1.  注意这个信号！

今天市场情绪较为低迷，成交额破万亿，几个大指数均收跌，全市场超5成股下跌涨；农业种植、云游戏等超跌概念股，白酒、医药快速脉冲后就一路回落，成为拖累创业板指数的主要板块，结构性行情依旧！

从节前最后一周到今天，市场活跃板块的交易日风格都是一日阳，一日阴。这种风格在今天还加速了，全天轮动板块超过10个，除了农业种植、煤炭持续性稍微好一点之外，其他板块都是脉冲回落（例如国防军工/汽车整车/5G)，电力板块更是从一日阳一日阴演变成今天的一阴一阳，上演过山车行情,若是参与的话，持仓体验非常不好。

在这样一个板块轮动加速的市场中，别看大盘指数没有怎么大波动，但是操作难度是非常高的，贸然追高是很容易亏钱的。

另外，今天盘面上还有一个现象值得注意：10年期国债期货（CFFEX10）跳空低开收出一根阴线跌破前面低点。

债券价格的下跌代表着收益率的上行，如果流动性没有问题的话，这个将会利好上证50为代表的价值类股票。例如今天上证50表现得还算坚挺，但创业板和科创50下跌就比较大。

目前有人认为宽信用会出现，因为基于当前的经济形势，四季度稳增长政策会持续发力，社融将阶段性见底，大的信用环境将迎来改善。所以这批人去抄金融。

但这个交易的左侧信号是730会议以后就出现了，现在等的是右侧信号社融的拐点。这几天应该会出上个月的金融数据，如果超预期，那右侧基本可以确定了。所以大家注意留意这一数据！

2.  低位板块

今天领涨两市的是早前持续杀跌的机场航运、云游戏、农业种植、猪肉等板块。

（1）机场航运

今天机场航运板块开盘后便一路走高，吉祥航空、华夏航空、上海机场等纷纷走高！驱动上：球疫情数据持续下滑，并且近日默沙东宣布研制出新冠口服特效药，世卫组织也表示新冠大流行将于2022年年初结束，这些事件提升了消费复苏的预期，直接刺激航空板块大涨。

（2）农业种植、猪肉

今天农业种植、猪肉板块延续强势，种植板块的万辰生物20cm封板，新赛股份、华绿生物、隆平高科等跟涨；猪肉板块中的牧都农牧封板，牧原股份、傲农生物等纷纷跟涨。

农业种植板块一是受政策持续推进利好影响，二是受棉花期货涨停刺激。猪肉：第四批储备猪肉收储，总量约3万吨；受此消息影响，生猪期货主力合约触及涨停，猪肉股今天也美滋滋。

这两个板块都是受益于CPI通胀预期上行的品种，随着上游能源、材料价格持续上涨，再叠加明年猪价企稳反弹的预期，明年CPI上行是大概率事件。但短期来看，猪肉板块，由于现在存栏还没有出现拐点，逻辑是有瑕疵的，所以在操作上还是不要轻易追高；种子的话，“三无”种子现在被严厉打击，对于上市公司而言，竞争环境会有改善。所以种子为首的农业种植板块可能会更好些。

（3）保险/银行

今天保险依旧很强，中国平安也继续反弹。驱动逻辑是华夏幸福给出了债务清偿方案，市场对保险资产端的担忧消除了一些。

保险板块已经连续两天走强，上周五的阳线基本能确立保险板块的短期底部区域出现了，但后面要走出来，还得保费收入和利率支持才行。

至于银行这边，今天银行股上涨主要是张坤大手笔买招行了，两次合计买入8亿元多。

基金购买单个股票不能超过总规模的10%，这个产品的总规模是100亿出头，所以这个规模是接近顶格了，的确是个妥妥的利好。

总的来说，这些农业种植、猪肉、保险、航空等超跌板块长时间被市场胖揍后处于底部，长期调整使得均线已经形成粘合，随着资金高低切换，安全系数相对高一些。但在超跌反弹阶段，也是有明显的轮动的，追高同样会被套。例如国防军工受周末消息刺激走高领涨两市，相对强一点，但10:30之后也是一路震荡走低。

因此，要参与这些票，得等跌下来再买，跟龙头股接力是完全两个交易模式，谨慎追涨。

3.  值得注意的：

（1）MINILED

在上周五分享的MINILED板块表现还是让人欣慰的，雷曼光电涨停，华灿光电、同兴达等纷纷跟涨。

消息上：①【Mini LED】LED龙头富采表示，明年mini-LED市场需求量将成倍数增长，产能不足问题严重；②据经济日报报道，苹果10月将发布MiniLED的MacBook，提升MiniLED短期关注度。同时郭明錤预计iPad未来两年将沿用Mini LED，不导入OLED，苹果或推动MiniLED于2022年进入放量阶段。

MiniLED板块具备产业逻辑且具有位置优势的，板块已经近调整了2个多月，风险大幅释放过了，相对安全。在节后的两个交易日中，面对如此波涛汹涌，MiniLED表现还是不错的，成为资金避险的一隅之地。

（2）三季报

三季报行情已经拉开帷幕！

10月15号之前是三季报预告密集披露，10月31号之前是三季报正式报告密集披露，也就是说整个10月是三季报业绩密集披露月，业绩将是10月主线之一。11月-12月进入业绩披露真空期。

目前资金已经在开始操作三季报超预期的公司了，昨晚披露的环比增长公司，今天市场都是大涨甚至涨停回应。因此，大家可以多留意这一方向的机会！

（3）涨价能源股

涨价能源板块今天依旧被锤的很惨，除了煤炭受期货牵引走强外，其他板块依旧在杀跌！

1）电力

即便电力板块在周末出了利好，但今天还是以大阴线快速杀跌，亏钱效应非常的浓烈。即便是三季报可能不错，但前面的上涨，市场已经把这个预期打入到电力股股价里了，后面即使业绩很好，也很难挣脱这个震荡格局。

2）煤炭

今天煤炭板块强势反弹，并领涨两市，恒源煤电、山煤国际、上海能源等纷纷涨停。消息上：①山西连续多日暴雨，受强降雨影响，截至10月8日，山西停产煤矿60座，再次引发对煤炭价格的担忧；②动力煤期货大涨！

这缓解了煤炭价格下跌预期。之前会议强调要“推动具备增产潜力的煤矿尽快释放产能”、“交通运输部门要优先保障煤炭运输”，表达了明确的保供稳价的态度，结合国庆以来的一些事件，煤炭短期的“政策顶”已经出现，包括原先市场预期的10月大秦线检修造成的供给收缩的逻辑也有所弱化，煤炭价格上涨预期减弱。

虽说煤炭涨价趋势不会那么结束，板块也不会直接见顶，届时还有反复异动行情。但这些这些品种波动明显加大，部分分支也出现了逻辑的松动。所以我觉得首先要谨慎看待整体行情，多一分清醒，如果不是很有把握，就不要轻易下手。

（4）紫金矿业

紫金矿业收购锂盐湖切入锂矿赛道，股价一度涨超9%，这预期无敌。

（5）医药、汽车

纺织服装、医药和汽车这些板块也值得留意。例如汽车的车零部件，随着缺芯缓解，接下来的业绩应该会有改善；还有轮胎的基本面也在改善，今天盘面上局部也有不错的涨幅。

整体来看，当前市场艰难，一日阳一日阴。在这种波涛汹涌的市场中，将安全放在第一位，方能行稳致远。

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