2.  新能源

今天新能源产业链集体走高，锂矿、盐湖提锂、稀土矿、钠离子电池等细支方向纷纷高举向上，盐湖提锂板块中科达制造、华友钴业、西藏城投涨停；稀土矿中的天通股份、五矿稀土、宇晶股份涨停；钠离子电池中容百科技涨停，宁德时代、中国长城、格林美纷纷跟涨...

为何今天市场活跃资金会选择新能源来攻击呢？原因主要有两个：

①上周，市场高低切换之后，活跃资金开始围绕着新能源产业链在寻找低位有逻辑的方向，这也意味着，新能源产业链是资金进攻的共识；

②周末美国刺激法案获批，有接近三成的资金用于新能源。总的来说，新能源本来就是活跃资金的共识，加上又有新政策助攻，所以新能源继续领涨，而新能源矿（锂矿/稀土矿）本身位置低产业逻辑硬，成了本轮行情的核心。

关于新能源这一方向，我更加看好稀土矿。在11月18日《元宇宙结束了？》一文中，我讲过：稀土矿作为新能源的上游，有着位置优势的分支。从11月18日到今天收盘，五家稀土平均涨上来了3.8%，并且都创了11月18日以来的的新高。接下来，稀土依旧值得留意！

3.  值得注意的：

（1）半导体

今天半导体强势反弹并领涨两市，其中第三代半导体分支方向表现最强，板块涨幅超5%，创历史新高。晶方科技、露笑科技、银河微电等多只股涨停。消息上：

①国家第三代半导体技术创新中心揭牌；

②周五盘后，周五盘后，央行发布了第三季度货币政策执行报告，此次货币政策执行报告体现出的央行货币政策态度明显比此前更加积极，后续货币政策力度提升的概率较大。科技板块是一个对央妈放水反应很强烈的板块；

③比亚迪董事长王传福日前表示，在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。

从资金轮动的角度来看，今天半导体板块走了机构最热的两条线，分别是设备材料的替代和IGBT、第三代半导体，IGBT领域的大市值时代电气大涨20%，再创历史新！其中设备材料的替代，我们讲过很多次了，核心逻辑就是国产替代进程。

而IGBT和三代半导体是半导体里最贴近新能源车增量的方向。在新能源汽车中，功率半导体价值量大幅提升，其中IGBT占新能源汽车电控系统成本的约37%，是电控系统的核心电子器件。未来，汽车半导体可能会成为未来景气度最高的半导体细分行业。

（2）消费电子

今天消费电子板块持续走强，蓝特光学、聚辰股份涨超12%，德赛电池、春秋电子、晶方科技等纷纷涨停。关于消费电子这一块，我从11月2日《注意，这个方向发酵了！》一文中开始提醒大家留意这一方向的机会，并明确强调：

在当前困境下，如何转型打造第二增长曲线是传统消费电子公司必须面临的一个问题。从产业前景来看，未来有想象力的方向有两个：①VR虚拟现实、②汽车电子。VR/AR正在快速发展中，很多产业巨头也在切入这个方向，但短期内很难兑现业绩；而汽车电子落地相对较早，在这次三季报中也已经有部分消费电子公司体现出了业绩。

（3）汽车智能化产业链

今天智能汽车板块开盘便一路走高，直接导火线是苹果公司开始将电动汽车的研发重点转向全自动驾驶技术。

今天，我们重点聊聊自动驾驶技术背后的投资逻辑！如果说电动化是汽车革命的上半场，那么智能化就是汽车革命的下半场。

自动驾驶分为L0-L5六个等级，其中L3级才是真正进入自动驾驶。2020年，我国L2级自动驾驶汽车渗透率已接近20%，车企的研发重心也由L2转向L3-L4自动驾驶。根据调研资料显示，L2及自动驾驶的渗透率将由2020年的20%提升至2025年的60%，L4 级别自动驾驶渗透率将由2020年的5%提升至2025年的25%，空间巨大。而随着国内自动驾驶级别的提升，汽车智能化需求也将迎来放量。

汽车智能化产业链主要分为两块：座舱智能化和驾驶智能化。

座舱智能化是指给车内驾驶和乘坐空间的一系列智能化，目前产品主要包括车载信息娱乐系统、液晶仪表盘、后座中控屏、抬头显示、语音控制等。

从市场规模来看，国内智能座舱市场在2021-2025年CAGR高达15%，2025年将突破1000亿元。其中德赛西威、中科创达等内资企业已经开始占领市场。

而驾驶智能化是指利用安装在车上的传感器收集数据，并结合地图数据进行系统计算，从而为驾驶者判断可能发生的危险，保证行车安全。产品主要包括：①感知端：各种雷达和摄像头；②决策端：域控制器和车规级芯片；③执行端：线控制动系统、线控转向系统、灯光；④高精地图。

跟座舱智能化相比，驾驶智能化因技术门槛高、成本贵，目前渗透率还比较低，甚至大部分领域还被外资垄断，国内能够有所突破的企业比较少。

随着国内驾驶智能化产业链将迎来快速发展，国产替代空间大，驾驶智能化的市场规模将达到座舱智能化市场规模的数倍。

整体来看，今天市场赚钱效应主要集中在新能源产业链！

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