1.  惊现深V行情​！

今天市场出现惊天大波动，市场从缓跌到恐慌式暴跌，再到剧烈反转，上演“深V”行情：

9:30-9:50，大盘上冲修复，昨天涨停个股快速上冲，跌停数量也快速下降，市场情绪有所修复，但是板块轮动较快，没有形成一致的合力，给空方反击埋下了隐患；9:50-11:30，空头力量开始反击并持续加强，多头力量节节败退，面对大盘趋势性的下跌，途中偶尔有多头进行反抗，但还是无济于事，全市场又是泥沙俱下，沪指一度跌至3147，创业板指跌至2416，亏钱效应浓郁。

下午开盘后大盘放量加速恐慌杀跌，在13:48达到恐慌的极致点，创业板指暴跌超4%，日内分时峰值同时出现；随后多空双方转势，东数西算、建筑装饰、光伏、风电等方向聚集较强的板块效应，市场情绪否极泰来。

这次恐慌杀跌创业板指数形成的最低点2462，是从12月以来这轮下跌中一个大级别的低点位置，短期内都很难会跌破这个位置。至于其他指数，短期的底部应该是探明了，不过后面还是会有反复的，情绪稳定没那么快。

不过这里的反弹并不会特别好做，毕竟大盘的回踩考验会不断出现。因此，在操作上一定要找好节奏。

而且值得注意的是，在这几天连续杀跌的过程中，有逻辑或者高景气持续的板块依然表现出相对较好的韧性和弹性，比如光伏板块在近期调整中依然相对抗跌；芯片半导体板块在这两天同样反弹得不错，这些都是值得关注的现象。

另外，本周三胎、东数西算概念都产生了赚钱效应，所以短期主题可以继续关两会的重点产业方向。

总的来说，新一轮的市场情绪周期开始了！

2.光伏

随着俄乌冲突加剧，全球化石能源价格加速飙升，这也掀起世界各国对能源安全重视程度的上升，新能源建设或将加速。德国日前就公布将100%可再生能源供电目标提前15年实现。而我国要实现“双碳”目标，以光伏、风能为代表的可再生能源无疑是重要的手段。

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今天新能源产业早盘也集体活跃，其中光伏板块一度高开上涨逾2%，瑞和股份、清源股份涨停。驱动上：

①2022年1月全国新增光伏装机容量7.38GW，同比增长212%，其中分布式新增约4.69GW，同比增加252%，集中式新增装机量2.68GW，同比增加160%，装机需求强劲。

②电池龙头通威股份的最新电池片报价再度上涨。此前，3月4日、3月7日，两大硅片巨头中环和隆基也分别先后宣布上调硅片报价。上游环节的价格表现，印证了光伏行业需求向好的趋势。

当前光伏一季度已形成淡季不淡局面，各环节排产都接近满产，光伏产业链景气度将继续保持向上。

那在当前光伏产业链中，哪个分支方向最有爆发契机呢？据调研资料显示，逆变器将是光伏产业链相对较强分支！

当下硅料价格大幅上涨，很多组件商的盈利会受到显著影响，而逆变器作为将光伏电池产生的直流电转化为交流电的装置，上游主要是电子元器件，不受硅料大幅涨价的影响，而且逆变器全球市占率相对集中，所以能保持比较稳定的盈利能力。此外，下游储能需求增加也能拉动逆变器的销量增长，所以逆变器的下游需求往往是好于光伏产业链组件、电池片等环节。

那，光伏逆变器未来的发展前景如何呢？

当前光伏海内外装机需求确定新高，市场预计2022年全球光伏新增装机220GW左右，比2021年的160GW装机增长了37%。同时，供给端2022年硅料产能逐步投产与需求端风光大基地等项目逐步落地将助推这一需求落地。因此，逆变器的需求端依旧有较快增长空间。

另外，缺芯在一定程度上限制逆变器出货，市场预计芯片的供给在2022年四季度前很难有大幅度改善，同时IGBT的国产化进程缓慢。

因此，在未来芯片供给仍存压力的背景下，供需格局较好的逆变器环节议价能力可能会提升。

3.值得注意的

（1）绿色电力

今天绿色电力在上午大盘尝试修复的时候，多方以绿色电力为旗手展开进攻，一度上涨了近3.2%；之后随着大盘的节节败退，绿色电力板块被动回落到2.53%；不过在13:49分再次开启反攻，截止收盘涨幅达到1.56%。

能在如此艰难的市场中依然保持着韧劲和弹性，很难得，接下来继续关注！

（2）东数西算

今天东数西算板块下下午反弹过程中最强的板块，立昂技术、熙菱新型、零点有数等股纷纷涨停。驱动逻辑依旧是《反转！市场的“见底信号”来了？》一文中所讲的：发改委副主任林念修近日提出，加快打造10个国家数据中心集群。东数西算工程正式全面启动！

对于这一方向的操作，我依旧坚持昨天的观点：作为两会概念之一，东数西算接下来会有反复异动机会，大家可以多留意高抛低吸机会！

（3）元宇宙

“全球元宇宙大会”将在3月31日至4月1日在上海举办，主办单位是中国移动和上海市通信管理局。本次全球元宇宙大会举办的目的是帮助上海领跑元宇宙产业链发展以及推进元宇宙产业链建设，届时线下将有1000嘉宾参与，线上观众超1万个，覆盖国家超10个，投资机构超50家。

虽然最近元宇宙产业链表现低迷，但随着元宇宙大会召开在即，市场预计将会对元宇宙产业产生较大影响，所以接下来还是可以留意这一方向的低吸机会！

（4）镍

今天金属镍板块领跌两市，青岛中程、华友钴业、盛屯矿业跌停。

伦金所回滚了昨天的所有交易，现在所有交易者状态都回到了3月7日收盘位置。不过3月7日收盘的时候大空头亏550亿人民币左右，3月8日停盘那个时间点已经亏到了1500亿左右。回滚就是回到只亏550亿那个位置...

回到A股市场上，高价镍的影响有这几个：

①不锈钢：短期跟随镍价上涨，中长期可能会影响下游需求。镍作是不锈钢的主要原材料，占不锈钢成本的50%-70%。短期来看，镍价大幅上涨将带动不锈钢涨价，但中长期来看，不锈钢价格长期上涨会在一定程度上影响下游需求，对不锈钢企业来说弊大于利。

②高温合金产业链：高温合金主要原材料是镍、铬、钴等有色金属，原材料成本在高温合计的产品成本中占比重60%。

对于高温合金公司来说，目前镍价格飙升一方面会影响公司的盈利能力预期；另外，相关公司短期的订单预期也会受到影响，公司原有的生产节奏可能会有滞后。

③三元正极：镍主要应用在以三元材料为技术路线的锂电池正极体系之中，镍价上涨将增加三元正极的成本。

（5）白酒

3月7日晚上，贵州茅台公布了2022年1-2月主要经营数据公告，这是茅台历史上第一次公布了月度数据。值得注意的是，本次是贵州茅台首次公布1-2月经营数据，在公司股价连续下跌多月的时候发布，具有一定稳定股价、安抚投资人的作用。