1.   赛道板块绝地反击

猛烈反弹：

今天，大盘低开之后一路震荡上行，三大指数基本上开盘就是最低点，其中创业板指数暴涨超5.5%，创下近3年最大单日涨幅，其他指数均收中阳线。接下来如果指数能够在短期内稳住，将是最大的利好，将大大提升市场信心，而届时炒作机会大概率会在节后的5月，到时会有足够的时间去炒作。

板块上，赛道股板块迎来全面爆发，大量资金回流进新能源、半导体、军工等方向。这是好事，之前讲过：大盘持续杀跌回落最主要的杀跌动能就是来自于这些赛道板块，解铃仍需系铃人，市场想要实现真正意义上的止稳，离不开赛道股的帮助。因此，今天企稳意味着短期大盘大概率是企稳了，短期底部基本探明。

另外，大基建走势也相当亮眼，水利、建材、建筑等分支纷纷涨幅居前。也就是说，现在市场虽然开始反弹了，但进攻方向和板块没有那么明显。相信现在有很多朋友都还不知道具体的操作方向，还是很迷茫。

其实现在大方向也算清晰了，赛道和大基建都有机会，不过今天市场风格的确是偏向赛道板块，今天赛道板块大涨后，后面会调整，然后再脉冲冲高会是大概率的事。

整体来看，今天市场走势也验证我昨天在《感觉跌得差不多了！》一文中的观点：当前市场情绪依旧处于极弱阶段，但现在空头的力量也释放得差不多了，市场拐点随时会到来。

还有昨天市场继续杀跌，市场笼罩在一片恐慌低迷的氛围中，有朋友留言问到市场有没有反转预期，我也直接回答：感觉空头的炮火已经打得差不多了，本周剩下的几天应该会好受点。

今天如期走出反弹，非常提振士气。A股市场从来都很艰难，保持清醒，保持信心，总能得到好回馈！

2.新能源

今天，新能源板块全线反弹，光伏、锂电产业链等分支方向均出现暴力拉升。

（1）锂电

前面宁德推迟公布业绩，导致锂电板块情绪进一步被打压，锂电板块也因此跌惨了，不过今天终于爆发了，赣锋锂业、天齐锂业、西藏矿业等股纷纷涨停。消息上：近日，多家锂上市公司披露一季报，业绩实现大幅增长。

赣锋锂业披露一季度报告，营收同比增长233.91%；归母净利润同比增长640.41%；融捷股份一季度报告显示，营收同比增加339.46%；归属于上市公司股东的净利润同比增加13996.26%...

从一季报数据来看，在下游景气度持续高涨叠加锂盐涨价的背景下，锂电材料企业在2022年一季度实现业绩翻番已成普遍现象。

目前新能源汽车持续热销，在电池回收与其他提锂技术发展起来之前，上游锂资源供应紧张形势应该不会缓解，而且锂资源企业今年估计还会继续呈现不错的业绩。

（2）光伏

今天，光伏产业链走势相当亮眼，东方日升、捷佳伟创、金辰股份等股纷纷涨停。经过8个月的调整，中证光伏产业指数的平均滚动市盈率已经从52倍回落。

为何这轮光伏产业链如此大跌？原因有哪些？从产业链本身来看，主要有4个：

①担忧3月和4月的排产不及预期；②美国调查中国太阳能生产商的关税问题；③硅料4月部分厂线停产检修，硅料价格目前未见拐点；④疫情对光伏物流运输造成影响。

因此，光伏板块想要走强，除非是这四个压制因素出现改善！

对于担忧1，目前大部分厂商维持生产正常，预计需求和生产在5月就会迎来显著增长，无惧此担忧。对于担忧2，据彭博报道美国可能会在第三季度出台首个光伏产品新关税，但美国需求仍然强劲，拥有海外产能公司可以应对美国此举。对于担忧3，据硅料产能释放节奏，预期5月中下旬将迎来价格拐点。二季度随着硅料新增产能达产开始贡献增量，供应链压力将逐步缓解。对于担忧4，疫情的影响是短期的，仅是增加了短期的物流时间和运输成本，无惧此担忧。

站在当前节点来看，这四大压制因素已经出现边际改善。

整体来看，目前新能源方向还未真正企稳止跌，短期内还有反复走低的动作，注意好操作节奏！

3.值得注意的

（1）半导体

今天半导体板块强势掀起涨停潮，富瀚微、韦尔股份、斯达半导等股纷纷涨停。驱动上：最近芯片材料领域已经有5家核心公司公布一季报业绩或者业绩预告，其中大部分公司在今年一季度均实现了营收和净利润同比高增长。

在芯片产能紧缺背景下，半导体材料公司业绩和订单增速大超市场预期！再次表明，半导体材料行业的景气度依旧处于高位。

目前全球各大晶圆厂已开启大规模扩产周期，台积电、三星、英特尔等厂商自2021年以来纷纷推出每年数百亿美元的扩产投资计划。国内方面，以长江储存、合肥长鑫为代表的大陆存储器厂商，在2020-2022年的投资规模分别达到495亿元、806亿元、1116亿元。

随着国内晶圆厂商扩产进程推进，后续产线建成将迅速拉动材料需求的放量。同时，在美国持续打压中国芯片行业发展的背景下，我国实现上体材料自主可控也势在必行，将带来强烈的国产替代需求。

硅片的话，受益于下游新能源汽车、光伏等领域的发展，未来硅片的高需求将长期保持稳定，部分海外大厂目前订单已排产到2026年。伴随半导体产业第三次产业转移到国内，国产硅片替代需求大增。

抛光材料方面，可分为抛光液与抛光垫，在晶圆制造材料中占比7% ，国产化率均不到5%，国产替代空间大。

光刻胶方面，目前适用于6英寸硅片的g线和i线光刻胶国内自率大概是20% ，适用于8英寸硅片的KrF光刻胶国内自给率不足5% , 适用于12英寸硅片的ArF光刻胶基本靠进口，国产替代空间大。

总的来说，在芯片产能紧缺背景下，国内硅片、抛光材料和光刻胶核心厂商产品需求旺盛，在技术突破的同时积极扩张产能。

（2）基建

今天，大基建板块（地下管网/水利）成了今天活跃资金进攻的主要阵地，消息上：4月26日，中央财经委要求全面加强基础设施建设，加快新型基础设施建设，提升传统基础设施水平。要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点。

高级别会议再次强调基建的重要性，在出口回落、消费受疫情扰动的背景下，基建投资有望持续发力。

那，这次的基建发展方向主要有哪些呢？

1）水利

今天水利板块继续走高，冠龙节能、浙江建投、山东路桥等股纷纷涨停。最近水利方面的政策表态催化依旧较多，今年以来，国家加快推进环境和水利基建，比如2022年再开工一批已纳入规划、条件成熟的项目，包括南水北调后续工程等重大引调水、骨干防洪减灾、病险水库除险加固、灌区建设和改造等工程。

随着国家加快推进环境和水利基建，相关行业需求有望提升。但水利板块已经连续两天走高，接下来需要注意分化风险，谨慎追高！

2）地下管网

我在昨天《感觉跌得差不多了！》一文中提醒大家关注的地下管网板块，今天大盘如期迎来了一波艳阳天，板块涨上来了近5%，深水规院、东宏股份涨停，这口肉总算吃到了。

接下来继续后面择机看反抽情况再处理。