1.  震荡走高

今天，普涨：

三大指数收涨，其中沪指再次收复3100点，但今天的量能明显萎缩，沪指也未能站上重新站上5日均线，日KD延续死叉向下态势。从技术面角度来看，今天的反弹依旧偏弱，昨天下跌的警报还未解除。

板块上，多题材轮动，资金进攻分散，没有形成合力。港口股全天强势，汽车整车、元宇宙下午再度走强，油气、电力、传媒、养殖等多个板块轮番活跃。当前市场整体缩量，这样的反弹往往是难以为继的，除非主攻方向出现。

个股上，今天近9成股上涨，百股涨停，高标股中通客车成功打破8板压制，晋升9连板。在市场整体高度被进一步拓宽后后，下午市场情绪如期回暖。

总的来说，今天是个普涨行情。不过昨天大盘大幅杀跌，全市场泥沙俱下，在今天修复一下也正常。但今天上午大盘的修复力度有限，上冲一会又被摁下来了；下午大盘小幅攀升。所以大盘反弹还是比较犹豫。

另外，之前讲过市场可能会转向消息刺激方向，比如前面欧洲市场带动的光伏、减税汽车、稳增长基建和稳定电力。今天盘中出现全国稳住经济大盘电视电话会议利好：

据说是会议直播内容：房贷、消费贷全年延期偿还；合理住房需求保障；专项债发放3.45万亿；稳健货币政策，大规模退税；新基建、新能源；低收入提高标准；生活商品挂钩补贴；增加专项贷款，小微贷加大一倍。

接下来稳增长政策将会要持续出，接下来这个方向将是个重点！

整体来看，4月26日以来持续一个月的这波反弹，情绪高点就是我在上周五《再次大涨，注意这两个方向！》、本周一《欧美多国爆发猴痘病例，这个板块要起飞？》等文中提示减仓的两天。

大盘昨天大幅杀跌后，后面有震荡修复，但对于大多数个股来讲，随后即便是有修复，也很难超越提示减仓的两天的高度了。因此，对于剩余的仓位而言，后面逢反抽就离场。

2.元宇宙

下午元宇宙快速拉升，NFT、虚拟数字人等分支方向表现强势，风语筑、中装建设、元隆雅图等股纷纷涨停。驱动上：

（1）淘宝618将上线元宇宙购物

对于此次淘宝推出的元宇宙购物，从一份来自内部长达33秒的购物场景测试画面中，可以比较清晰地看到“购物元宇宙”的基础底版，用户通过手机操控方向，指引虚拟数字人在3D世界中漫步和购物，并且完成一定的交互动作。

（2）元宇宙大会将于近期召开

接下来5月26-28日连续三天将举办“突破虚实超越想象—共享元宇宙发展新机遇”的元宇宙主题论坛；5月27日-29日，《探索与实验—元宇宙共识大会》将在央链直播全网召开；5月28日，全球元宇宙大会北京峰会将在线上召开。随着行业合规化，元宇宙将迎来快速发展期。

其中率先落地的应用场景有望最早受益。那，元宇宙还有哪些方面将率先落地？

1）虚拟数字人

虚拟数字人作为元宇宙的核心要素，它的出现能让人更容易进入元宇宙的世界。随着虚拟数字人技术不断成熟，虚拟数字人的商业价值已逐渐被发掘。

而随着虚拟数字人行业的快速发展，预计2030年虚拟数字人市场规模将达到2703亿元，是一条具备想象力的赛道。

（2）NFT

当前NFT行业正处于高速发展期，2022年1月海外NFT市场快速增长，长期占据海外98%交易份额的NFT交易平台Opensea的交易额提升至44.91亿美元，环比增长102%；日活交易用户4.68万人，环比增长86%，月度交易额和月度日活交易用户均创历史新高。

随着元宇宙场景逐步落地，NFT行业将迎来快速增长，相关公司有望受益。

3.值得注意的

（1）港口

今天港口航运板块强势领涨两市，盛航股份、北部湾港、锦州港等股纷纷涨停。消息上：波罗的海干散货运价指数周一上扬，触及逾五个月高位，因海岬型船运价指数上扬。

站在目前节点来看，集运最差时间已经过去，运价已在年内探底。随着上海解封政策的启动，将出现一波货物抢运潮，将成为集运现货市场的转折点，预计最快5月底、6月初可以看到货量提振。

叠加逐步进入三季度传统旺季，美线运价有望创历史新高。从操作的角度来看，这个方向接下来也是值得留意的！

（2）航空

今天航空板块表现不错，驱动上：近日增加1500亿元民航应急贷款，支持航空业发行2000亿元债券，有序增加国内国际客运航班。

从现金流的角度看，国家是想帮助航空公司度过这个难关的。所以这本新出台的资金支持政策预计将能帮助更多航班恢复运行。

航空产业接下来可以看做是一个期权方向，下面有补贴兜底现金流，如果疫情能控制住，向上是有业绩弹性的。如果后面疫情控制较好，客流能够实现明显恢复，那么在资金支持的情况下，预计2022年航空公司业绩将出现边际改善，有望较2021年明显减亏。

（3）培育钻石

今天培育钻石板块一度走高，驱动上：印度大型钻石加工厂每周工作时间已缩减至3-4天，小型钻石工厂则处于停工状态。

随着俄乌冲突持续升温，美国对俄罗斯开启了一系列制裁措施，其中包含了要求所有客户和其他交易对手都必须停止与俄罗斯钻石巨头埃罗莎公司的交易。

埃罗莎公司是世界上最大的钻石巨头之一，其钻石开采能力占俄罗斯钻石开采总量的90%，供应了全球约30%的天然钻石，这项制裁无疑是向钻石行业投下一颗雷。

当前，供应链中游的制造加工商以及贸易商已经感受到制裁带来的影响。

来自俄罗斯的钻石原料进口受阻，同时很多业者在美国可能追责压力下也开始排斥产自俄罗斯的天然钻石，许多加工厂不得不减少排班等措施来降低人工成本，进而冲击天然钻石供给。

而且短期全球天然钻石的供应缺口将难以填补，因为扩大开采钻石需要在设备、矿场、环保等方面的大量投资，这是在短时间内难以达成的。因此，如果俄乌冲突持续，天然钻石价格将会持续上涨。而在天然钻石的上涨及稀缺之下，可能会加速采用培育钻石等替代品，带动培育钻石价格上涨。