1.  市场强势

今天，大盘杀跌半个小时后被承接起来，突突上涨，多头力量占上风：

各大指数都收中阳线，一副要逼空的样子，其中沪指在经历数日的横盘整理后，今天以价量齐扬的形式成功站上了5月24日的高点。短线还是先以5日均线为防守，在5日均线被有效跌破之前，震荡上行格局有望延续。

同时，北向资金也开始发力，全天单边净买入138.65亿元，创年内次高。北向大买的逻辑也简单：①汇率最近没有变差，经济也开始触底反弹；②国际指数编制公司MSCI多只指数样本调整今天盘后生效。

板块上，分了几个强势板块阵营：

消费阵营：白酒/食品饮料/农业，主要是通胀原因，农产品价格持续上涨，引发全球粮食危机，开盘以通胀属性的农业/食品饮料走强避险，其中白酒板块还具有明显的消费复苏逻辑。

消费电子（VR/AR）：大盘杀跌后，于10:30持续进攻的就是以VR/AR为代表的消费电子板块，并且将赚钱效应扩散到科技方向。

新能源（风电/电力）：于10:30资金进攻的另一个方向是新能源（风电/电力）方向。

整体来看，盘面依旧维持震荡格局的特征：之前涨得的板块弱一点，资金在低位+消息刺激的板块中轮动，日内轮动的题材也是相互抢夺。

不过在震荡阶段，题材轮动意味着很难共生上涨，这几个阵营在今天也是相互争夺资金的尤其是以农业/食品饮料为代表的消费阵营和其他两个抢夺资金非常显著。

和资金在低位轮动相对应的，涨高板块以震荡回落为主。前两天强势且有人气的基建相关板块领跌于粮食；上周连续上涨国的煤炭板块连续回落两日，弱势贸然追高，很容易亏钱。

人气股上，高位人气股开始出现掉队，比昨天天地板的中设股份在今天一字板跌停，两天高位回落了30%；茂硕电源接近天地板，基建人气领衔的浙江建投快速跌停。因此，这里还是要谨防高位人气股批量杀跌对市场情绪的压制。

总的来说，目前的市场依旧还是围绕震荡格局在运行，资金在有消息刺激的板块中轮动。

2.农业

今天，农业板块再次拉升并领涨两市，黑芝麻、敦煌种业、新农开发涨停。驱动逻辑依旧是我在昨天《国企改革动作不断，这个板块将成短期主线？》一文中讲的：①5月26日继小麦和糖之后，为保证国内供应充足，印度政府可能会收紧大米的出口；②5月28日泰国政府表示，拟联合越南共同提高大米价格...

印度、越南、泰国是全球大米的前三大出口国，出口占比分别为全球的44%、13%、13%，合计出口总量占全球的70%。三大出口国如果对大米出口量和出口价加以管控，将导致全球大米价格上涨。

由于农产品是刚需，后续可能还会有其他粮食主产国采取限制出口的举措，预计2023年以前农产品的供需都将保持偏紧的情况，国际农产品价格将在较长的一段时间内维持高位。

在粮食价格上涨背景下，除了大米等粮食概念受益外，我国种业发展格局也有可能会发生根本性变化，具有优异育种创新能力的企业将在未来一个阶段脱颖而出，并有望在一段时间内享受政策红利。

另外，今年是国企改革三年行动的收官之年，在粮食安全战略指引下，农业领域的国有企业改革也有望加快步伐。

3.值得注意的

（1）酿酒

今天食品饮料制造板块再次走强，百润股份、舍得酒业涨停。驱动逻辑我在昨天《国企改革动作不断，这个板块将成短期主线？》一文中讲过：上海发布经济振兴行动方案，消费等多个行业迎催化。

目前，各地疫情状况逐步好转，线下消费场景正逐步恢复。同时，历年来，一般在每年端午节前夕，受到小旺季预期的推动，白酒板块更容易有正反馈。

除了2021年，受到板块处于高位、加上一次性利空事件的发生导致板块表现较弱外。2018年以来，每年端午节前夕，白酒板块比沪深300指数更容易有1-2%的超额收益。

另外，，在昨天说过上一轮疫情附属后薄酒复苏弹性：区域名酒＞次高端＞高端＞低端，今天白酒内部上涨格局基本也是如此。所以，大家可以留意一下这个方向。

（2）新能源

今天新能源在盘中拉起，光伏、风能、特高压等分支方向表现不错。消息上：昨天国家能源局《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，文件又重申了“2030年风光总装机量达到12亿千瓦，2025年公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率力争达到50%”。

这次文件有两个重要的点：

①再次提出大力推广生态修复类新能源项目，后续大概率会继续加大在该方面的投资力度，比如光伏治沙，光电发热等项目。

②风电项目由核准制调整为备案制，过去风电的手续办理非常复杂，耗时也非常长，转成备案后，能大大减少审批流程性的东西，对风电运营商及其产业链都是直接利好。

另外，这些板块经历了近一周横盘整理后，位置处于低位。一旦遇上利好消息刺激，很容易走出反弹。

（2）消费电子

今天，消费电子概念盘中强势走高，长盈精密、华兴源创、兴瑞科技等纷纷涨停。消息上：苹果一年一度的线上开发者大会将于北京时间6月7日凌晨一点召开，官方海报、开源代码中出现疑似AR相关信息。

种种迹象来看，苹果离正式发布AR眼镜已越来越近。

最近，国内消费电子产品出货较为低迷。为提振经济需求，最近深圳等地也出台政策促进电子产品促销活动。

随着后续各地政府可能陆续出台消费电子补贴政策，消费电子需求有望得到提振。作为新一代消费电子核心产品的AR/VR设备，需求也有望进一步增强。

VR/AR设备近年来一直是科技巨头重点布局的方向，AR/VR作为新一代消费电子中最重要的产品，受到国内外科技公司的普遍重视。

而且近年来，VR/AR设备的眩晕、内容匮乏等问题被逐渐解决，行业未来有望进入VR设备销量增长-用户增长-内容需求增长-内容开发收益提升-内容爆发-设备销量加速增长的良性循环，再加上元宇宙等新型应用场景的出现，VR/AR产业即将迎来爆发增长的拐点。

那，VR/AR的市场空间究竟有多大呢？2021年，全球VR设备在游戏机中的渗透率预计仅为27%。根据咨询机构预测，2022年AR/VR装置出货量达到1419万台，年增长率43.9%，涨幅喜人。

另外，VR设备今年下半年开始会有很多大厂发新机，必然会引起市场的强烈关注，这条线值得继续保持跟踪。