1.  极度割裂

今天，市场全天震荡分化：

三大指数均收涨，其中创业板指在宁德时代带动下表现略强，整体维持震荡格局；沪指始终围绕零轴震荡，下一个重要的压力关口在3240±20附近，短期内可能会再度回踩，但只要不破30日均线，中期震荡向上的格局便有望继续。

个股走势极为割裂：一方面资金集中抱团国企改革方向，像宝塔实业、特力A、粤传媒等全部晋级成功；虽然中通客车最终未能成功封板，资金内部虽有分歧但资金并未出现出大面积出逃。但另一方面像浙江建投、湖南发展、钱江水利、这样的中位股一旦遭到淘汰，便立马被抛弃。在如此极端短线生态下，操作难度会加大...

从板块持续性上看，昨天《放大招！新机会出现了？》（点击蓝色字体查看）一文中讲过的强势三个阵营持续性较弱，农业板块在今天领跌，新能源（风电/电力）板块也是在水下，只有消费电子板块在水上但也弱于创业板指。

而今天日内强势板块基本都有一个特征：消息刺激+板块调整过。比如今天赚钱效应扩散最广的板块汽车产业链就正好满足这个条件。

不过在震荡阶段，调整过的板块也很难持续走低，比如昨天领跌的基建板块在今天也有所修复。因此，当前市场不宜追涨杀跌。

一般来说，A股炒作主要有三个大阶段：情绪上升阶段、震荡阶段、情绪退潮阶段，不同阶段的应对策略不同。

①情绪上升阶段，紧跟市场主线，在上涨初期追高也无妨；②震荡阶段最忌讳追涨杀跌，反而机会往往出现在板块调整之后，风险来自于涨高之后的接力。这也是最近一周我持续强调的应对策略。③在退潮阶段市场泥沙俱下，管住手就是最好的策略。

总的来说，最近两天虽然大盘多头占上风，但盘面震荡格局依旧没变，题材次日持续性较弱，资金打一枪换一个地方，资金围绕消息刺激+调整过的板块进攻，切忌追涨杀跌。

2.汽车产业链

今天，汽车产业链表现亮眼，安凯客车、东风汽车、小康股份、威帝股份、广东鸿图等股纷纷涨停。直接驱动是：昨天车辆购置税减半通知落地，补贴范围超预期。

这个政策宣布之后，短期中央这块的汽车补贴政策就基本落地了，乘联会预期是全年国内零售达到2100万台的规模，对汽车产业链形成直接利好。

同时，最近汽车产业链消息频频，5月20日，比亚迪新发布CTB电池技术，相比此前的CTP技术其一体化程度更高；除比亚迪外，蔚来、小鹏等多家新势力均已布局一体化压铸。

为何近年来，各大车企都在抢占入局一体化压铸先机？

一体化压铸的优势主要是能提高生产效率，降低生产成本，由于一体化车身压铸件是集合了几十个甚至上百个零件，能减少焊接等工序，也能减少原来的生产工序中机器人的投入。

据数据显示，已批量生产的一体化压铸件，替换零部件能减重15%-20%，成本节大概在20%-25%。对于新能源汽车来说，重量每降低10% ，意味着平均续航里程将增加5-8%，其中特斯拉的4680CTC电池技术使续航里程增加了14%。

为提升能酸率、提升续航里程，新能源汽车的轻量化和一体化发展成为必然趋势。据数据显示，2025年一体化压铸车身市场规模有望达到300亿元，2021-2025年复合增幅达132%，是一条翻倍赛道！

那，一体化压铸产业链的投资机会又有哪些呢？

一体化压铸产业链可分为上游压铸机制造商和压铸材料供应商、中游压铸件供应商、下游整车厂。首先压铸材料是压铸制造中重要的技术壁垒，预计市场规模可从2025年的180万吨提升至2030年的1250万吨，提升空间巨大。

其次压铸件的工艺壁垒和资金壁垒都很高，而文灿股份是当前配套压铸机最多的。最后，随着一体化趋势的发展，对大吨位压铸机的需求也会越来越高。

3.值得注意的

（1）互联网彩票

今天，互联网彩票板块强势领涨两市，粤传媒、中体产业、新华都、天音控股等股纷纷涨停。消息上：“海南体彩视频即开彩票”宣布由中国体育彩票发行的首款视频电子即开游戏彩票上市。

互联网彩票对彩票行业的长期发展有积极作用，有望新增销售渠道、扩大彩民人群和消费潜力、降低购彩成本、提高彩种创新潜力...

据财政部数据显示，4月全国共销售彩票310.72亿元，同比增加19.69亿元，增长6.8%。1-4月累计，全国共销售彩票1173.17亿元，同比增加36.92亿元，增长3.2%。互联网彩票的出现，将成为推动整个彩票市场规模增长的重要动力，相关公司有望迎来重大机遇。

需注意的是，目前市场热点轮动较快，这一板块在今天高潮后，接下来需要注意分化风险了。所以，如果此前未做埋伏，这此时再行追涨风险收益比较低。但要是还想参与的话，不妨关注与之有较为密切联系的免税方向。

（2）风电

最近，风电板块异动频频，昨天国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案》，强调2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标；风电行业层面，风电项目将核准制调整为备案制。

这是政策层面首次推动风电项目由核准制调整为备案制，而清洁能源光伏发电项目早在2013年12月便开始采用备案制，备案相关权限也已下放到地方。这一制度转变将简化开发商的项目开发审批环节，从而能够降低开发商的审批成本，节省审批时间，在一定程度上利好风电项目推进节奏加快。

具体来说，相比于集中式风电，备案制可能对分散式项目影响更大，后续也将支持风电装机总量。通常单个分散式风电项目规模普遍在5-20MW左右，因为一般仅需安装少数几台风机。

在核准制下，即便是几台风机的项目，也需要与集中式项目一样，走完一整套审批程序至少需要12个月，这也在一定程度上制约了分散式风电的发展。

2021年国家能源局提出的“千乡万村驭风计划”中识时务分散式风电规模有望实现近50GW，若项目推进加快，十四五期间每年可为风电总体装机量贡献超10GW增量。风电项目由核准制调整为备案制，将支撑风电项目加快推进，风电运营商受益。