1.  普涨

今天，市场强势拉起

三大指数全天震荡走强反弹，其中创业板有效站上2500整数关口，并带动30日均线向上扬升，接下来只要不跌破5日均线，震荡向上格局会继续。

另外，沪指收复3200点，加上今天成交额达到了1.11万亿，这是非常标准的放量阳线。放量中阳线是贝塔行情的必要条件，而且这种情况一般是出现在缓涨之后的。比如19年初、20年3月开启的行情都是这样，先是由于某些原因指数级别出现了大跌，随后是一段时间的存量缓涨，最后就到场外入场后的放量大涨。

这一轮市场在1月-4月经历了一段趋势下跌，随后在5月进入存量缓涨，到今天放出阶段新高的成交额，感觉市场要开始出现转折了。

不过这个位置还说不好。如果是反弹，那反弹到这里就要结束了；如果是反转，那这里就是起爆点。从个人经验来看，只要能有增量，反转的概率就比较大。

板块上，市场风格切换，从游资题材切换到以新能源产业链为核心的机构赛道方向。

其中游资题材方面，高位的人气股出现了强亏钱效应，市场最高连板（8连板）宝塔实业在在早盘被快速摁跌停，人气股特力A走出天地板，高位人气股纷纷陨落，亏钱效应较强。

不过节前市场的题材几乎一天一个，资金打一枪换一个地，高位人气股出现强亏钱效应也是情理之中。

总的来说，投资题材板块在开盘大跌之后，市场短线风险得以释放；然后基于周末朱玥千人会议及今天盘中美国光伏利好，使得新能源产业链的逻辑继续强化。

2.智能驾驶

今天，智能驾驶概念开盘便走高走强，万集科技、万安科技、浙江世宝等股纷纷涨停。消息上：近日深圳市将《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》列在2022年度立法首位。

目前，我国将自动驾驶划分为L0-L5，共6个级别，其中L3是跨入自动驾驶的关键门槛。这些年，智能汽车的重心从L2向L3过渡，汽车智能产业也从之前的概念期步入业绩兑现期。

据预测，L2级自动驾驶的渗透率将由2020年的20%提升至2025年的60%，L4级自动驾驶的渗透率将由2020年的5%提升至2025年的25%，一条妥妥的高增速赛道！

那，智能驾驶的投资机会又在哪里？

①传感器，车载摄像头和激光雷达是汽车传感器感知系统的两大路径。

其中摄像头是实现汽车视觉核心器件，传统汽车单车摄像头数量通常为2-4颗，而智能汽车所搭载的摄像头数量往往在8颗以上。

在智能汽车快速渗透的背景下，2020年全球车载摄像头市场规模约为560亿元，预计到2025年将增长至1450亿元，复合增长率达21%。

另外，据测算，2025年国内面向L3及以上的车载激光雷达市场规模将超100亿元。再加上无人机、车联网等领域的应用需求有望随激光雷达成本下降而持续提升，未来我国激光雷达市场将超千亿。

②智能座舱，据调研资料显示，智能座舱的国内市场在2021-2025年复合增长率可达15%，2025年将突破1000亿元。

③车联网，据预测2025年我国车联网终端新车渗透率将达50%，年复合增速高达36%。

总的来说，我国智能驾驶行业正经历着一场“做大做强”洪流，就看谁能从中杀出一片天地了！

3.值得注意的

（1）券商

今天，券商板块同样表现强势，华林证券、东方财富、国联证券等股表现强势，驱动上：海外通胀有见顶迹象，并且国内5月刚刚超预期下调了LPR利率，同时5月下旬央行和银保监会临时召开主要金融机构货币信贷形式分析会，表明当前很重视信贷公众，进一步提升了国内宽松信用的预期。

而且本周也会公布5月最新社融数据，有机构认为随着复工复产的推进，5月新增信贷将环比上月大幅回升，券商将直接受益于流动性预期的提升。

另外，国内财富管理行业正处于快速发展阶段。财富管理业务的加速发展，不仅会带来券商业绩成长空间的提升，也将提升券商盈利的稳定、降低业绩波动，从而带来估值的提升。所以，接下来我们可以多留意财富管理属性较强的券商股！

（2）磷化工

今天,磷化工板块一路走高，云图控股、辉隆股份、清水源等股纷纷跟涨，直接驱动是：磷矿价格自2021年初以来持续上涨，目前已创2008年以来新高；截止今年6月初，磷矿石市场均价为882元吨，上涨19元/吨，涨幅2.2%。

那，当前磷化工的基本面如何？

1）磷肥

从供给端来看，受疫情影响，我国农化企业生产、运输受到一定限制，导致国内磷肥市场供应趋紧。同时，俄罗斯与乌克兰均是重要化肥出口国，地缘政治加剧国际磷肥供给紧张。

从需求端来看，全球粮食价格持续上涨，农耕积极性增强，加上我国正处在春耕季节，国内外磷肥的需求均较为旺盛。

在供给受限、需求旺盛的情况下，磷肥价格持续上涨，磷肥价格持续上涨。

2）草甘麟

当前草甘麟新增产能难获批，国内产能受限，且海外无新增能，所以当前订单充足，使得草甘麟景气度持续。

3）磷酸铁

据现有的产能扩张计划，磷酸铁的总规划产能已经接近680万吨/年，2025年磷酸铁产能将达到390万吨/左右。但从实际投产情况来看,磷酸铁的实际扩产进度偏慢，磷酸铁过剩的时点可能会推迟1-2年。

总的来说，一季度磷化工企业的业绩向好，往后看，农化产品的高景气有望持续，磷化工企业也将继续受益。

（3）光伏

今天，光伏板块强势拉起，新风光、星帅尔、金辰股份等股纷纷涨停。消息上：据媒体报道，白宫将于今日宣布，两年内不会对太阳能进口产品征收任何新关税，旨在让停滞的太阳能项目走上正轨。

另外，5月18日欧盟委员会发布绿色能源的计划，称将在2030年可再生能源占比目标由之前的40%提至45%，而且强制新建筑物安装光伏屋顶。

可见，发展新能源是势在必行的事，未来光伏新增装机增量确定性高。

而我国在光伏产业链具备全球绝对优势，2021年新增装机量达54.8GW，占全球2021年新增装机量的32.3%左右。硅料、硅片、电池片、组件各环节全球产能占比均在80-90%左右，有望受益于欧洲新能源建设进度加快。