1.  市场普跌

今天，回调还是来了：

昨天大盘杀跌后，又被市场承接起来，走了V型反弹。今天早上大盘开盘时有过冲高动作，但没啥用；到了下午，三大指数震荡走低，其中沪指震荡走低，创业板指大幅下探近3%。虽然成交额依然在万亿左右，中位数跌幅2.2%有点吓人。

在过去10个交易日中，沪指已经连续9次收阳，大盘行至当前位置，波动会加大在所难免。只是没想到市场情绪连一个上升动作都没有。而创业板大跌主要是因为宁德时代大跌，新能源车这一波冲的太凶，肯定有人要回本出了，所以不见得会再腾出手去接宁德时代。而宁德时代作为中军股，它一旦大跌，创业板想要有好日子有点难....

不过，我在昨天《惊现新爆点，隐藏的市场主线开始浮出水面？》一文中也提醒过大家降低点仓位，降低持仓成本。如果今天在早盘时降低仓位的话，后面是可以从容一点面对行情的变化的。

另外，今天市场表现相对强势的板块主要是这两大方向：

①涨价，煤炭、磷化工、锂矿、原油、天然气等板块都属于涨价逻辑，其中煤炭磷化工板块都创出了本轮反弹新高。涨价往往意味着最确定的业绩增长，当下临近中报业绩期，二季度产品价格大涨的品种将更容易受到市场青睐。

②种子、大基建等有利好消息刺激板块，这些日内强势板块基本都有一个特征：消息刺激+板块调整过。而对于这类型的板块，我依旧坚持之前的应对策略：在操作上切忌追涨杀跌，机会往往出现在板块调整之后。

总的来说，今天市场相对艰难！最后，还是要给大家提个醒：在一轮反弹当中，第一次杀跌可能会被承接起来，但下一次出现如此凌厉杀跌大概率就是狼来了。

2.磷化工

今天，磷化工板块再次走强，云图控股、粤桂股份涨停。驱动逻辑依旧是我周一《多股飙升，市场见底的信号来了？》一文中讲的：2022年初以来，磷化工相关产品价格大幅上涨。

那，当前磷化工的基本面又是怎样的呢？

从供给端来看，受供给侧改革和“能耗双控”影响，磷化工产业的落后产能已基本出清，新增产能有限。

国内磷矿石产量从2017年的12313.24万吨下降至2020年的8893.3万吨，降幅为27.8%。国内磷酸一铵有效产能从 2017年的2633万吨下降至2021年的1864万吨，降幅为29.9%...

从需求端来看，当前全球粮食价格持续上涨，农耕积极性增强，加上我国正处在春耕季节，国内外磷肥的需求均较为旺盛。

2022年1-4 月我国磷酸二铵消费量为406.6 万吨，同比增长24.1%。同时，新能源汽车需求快速增长推动磷酸铁锂需求同步增长，据Wind数据显示，2022年1-4月磷酸铁锂装车量为38723.3兆瓦时，同比增长207.54%，带动磷酸铁锂需求上涨。

从库存方面来看，磷肥、磷酸铁锂库存处于低位。截至今年6月3日，我国磷酸一铵工厂总库存为5.1万吨，相较于近三年最高点下降43.1万吨，降幅为89.4%；磷酸二铵工厂总库存为2.6万吨，相较于近三年最高点下降25.7万吨，降幅为90.8%...

总的来说，库存低位运行表明磷肥、磷酸铁锂下游需求旺盛，叠加目前磷化工上下游供需趋紧，产品价格将高位运行。不过，磷化工在今天高潮之后，接下来需要注意分化风险，可以冲高出掉部分仓位后面再正解回来。

3.值得注意的

（1）油气

今天，油气板块强势领涨两市，仁智股份、准油股份涨停。消息上：国际油价继续走高，昨日WTI 7月原油期货收涨2.7美元，涨幅2.26%，报122.11美元/桶。

在油价将维持高位背景下，油服板块是个值得关注的方向。但油服板块适合反复做高抛低吸，而且今天爆发后，明天估计会有不小抛压！

（2）煤炭

今天，煤炭板块依旧表现不错，郑州煤电、安源煤业涨停。驱动逻辑依旧是昨天《惊现新爆点，隐藏的市场主线开始浮出水面？》一文中讲的：①全国用电高峰即将到来，煤炭价格可能维持高位运行；②为了做好供暖准备，乌克兰将暂停出口天然气和煤炭，以满足国内供应。

受煤炭供需偏紧的影响，煤炭价格持续上涨，带动煤炭企业业绩超预期。再者，当前煤炭板块估值仍处近10年来的历史底部区域，接下来煤炭板块有望迎来一轮业绩与估值双升的历史性行情！

（3）农业

今天，农业板块再次拉升，大北农涨停。消息上：农业农村部官网日前发布通知，国家级转基因大豆、玉米品种审定标准印发。

当前，国内玉米供需紧平衡，叠加国际局势扰动下的农产品价格波动以及全球补库存周期、气候扰动等因素影响，玉米等粮食产品价格易涨难跌，进而间接推动上游种子销售。

在转基因玉米种子方面，据预测，其单个性状费用规模约31-62亿元，每增加一个性状，或可增加同样的规模；另外在其商业化率达到90%时，我国转基因玉米种子的潜在空间约为455亿元，是一条值得期待的赛道！

目前，转基因在落地的过程有两个核心点：

①转基因转化体的安全证书：2019-2021年已有国产玉米、大豆品种连续获批农业转基因生物安全证书。

②品种审定：之前国内品种审定规则没有相关内容，这次修订主要是填补转基因农作物品种的内容，表明了转基因从实验阶段落实到商业化阶段迈出了重要的一步。

总的来说，我国转基因玉米商业化仍在稳步推进，布局较早的性状公司及种子企业将再添盈利点。

另外，农业板块很难走出持续行情，但高抛低吸做波段还是不错的，所以要注意好操作节奏！