1.  深V

下午，大盘逆势翻红，A股再现独立行情​：

上午市场还是一片惨淡，三大指数大幅走低。但下午在券商的带动下，大盘上演了V型反转，场内资金汹涌抄底，光大证券又给搞涨停，打出情绪，大盘逆势翻红，有机硅、证券、油气、汽车整车等板块狂拉...

为何同样是在美股大跌之后，昨天创业板低开后收红，今天上午却低开低走？而下午又能深V回来？

之前讲过：A股在上涨趋势中，如果突发外围扰动，势必会造成次日低开，但低开后往往会有“承接卡”助力情绪修复。所以昨天创业板就出现了低开高走，市场也顺势拉了涨价资源线和汽车产业链。

但承接卡一般是第一次使用会比较有效，但用完之后的效力会减弱。因此在昨晚美股继续大跌之后，今天上午创业板就低开低走了。

那为何今天下午大盘又能来一波深V？原因是目前A股的场内资金没什么恐慌盘，跌下去多了，总归有些资金愿意抄底，所以每天也不大会暴跌。

不过虽然下午市场深V，但还是要冷静下，再强调一下操作节奏：周一低开之后，承接卡生效，承接起来后，是减仓点，这个阶段就该不断降低仓位来降低风险。也就是说从昨天开始，操作思路就是逢拉升就不断兑现利润揣进口袋。

今天市场深V，情绪再度亢奋，但亢奋之后，明天上午市场将再度迎来另一个减仓点。

因此，尽管主线（涨价资源线、券商、汽车产业链）的热度还在，但盛宴总得有个勾引人买单的阶段。所以，本周是兑现利润时点，而不是追涨节点。

2. 有机硅

今天，有机硅概念板块再度走强，润禾材料、合盛硅业、德美化工等股纷纷涨停。消息上：据生意社数据显示，截止6月9日，主流地区有机硅DMC市场价格参考在22080元/吨，与6月7日价格相比，价格上调1380元/吨，涨幅6.67%。

据说，全部硅料企业6月份订单均已基本签订完毕，甚至有个别企业订单签至7月中旬。

为何这轮有机硅价格如此强势？原因主要有两个：

①硅片在产企业和扩建企业维持高开工率的意愿较强，争相抢购硅料的现状导致多晶硅需求只增不减；②下游需求持续旺盛，5月份超签6月份订单的企业不在少数，导致6月份可签余量大幅减少。

那，接下来有机硅价格能否继续维持强势？这需要需求面的支撑以及终端对原料的消化能力：

（1）从供给端来看：2021年国内有机硅产能大约381万吨，其中恒业、东岳有机硅合计产能占全国总产能的14%，随着恒星、东岳化工在9、10月检修，新增产能预计将延后。而在新增产能延后和装置检修背景下，有机硅供给端偏紧的局面一时难以缓解。

（2）从需求端来看：当前有机硅需求依旧旺盛，下游补库采购欲望增加。

此外，当前有机硅中间体工厂库存也在继续下降，体现出需求的旺盛。“金九银十”时期有机硅最大下游建筑行业（24%）将进入竣工旺季，有机硅需求旺盛有望持续。

综合看来，前期有机硅价格呈现出淡季不淡的特征。随着“金九银十”到来，有机硅迎来需求旺季，同时9 -10月份有机硅生产商仍有检修，有机硅供给预计继续偏紧，将带来有机硅价格持续强势。

但需注意的是，有机硅概念今天加速上涨，加速往往意味着行情面临一个可能的调整节点，接下来需要注意分化风险，不妨等走下来之后再做低吸。

3.值得注意的

（1）玻纤

最近，涨价资源线常常逆市上涨，但价格持续高企的玻纤却表现一般，这是为何？

①玻纤新增投产较多可能是玻纤市场预期悲观的主要原因。2022年，玻纤全行业预计有106万吨玻纤产能投放，约占全年消费量的17%，其中上半年已投产约54万吨，上半年玻纤集中投产对玻纤价格有所冲击。

②玻纤会被碳纤维替代也是市场普遍担心的。实际上，短期内玻纤难以被碳纤维完全替代。

以风电领域为例，采用碳维叶片成本比玻纤叶片成本高约80%，平价要求下，玻纤难以被碳纤维完全替代，仅在超大叶片（100m以上）等领域实现了部分替代，其他下游也是仅在高端领域具有高替代效应。

因此可见，玻纤是被市场忽略的新能源上游。

今年以来，由于欧洲能源危机及美国关税豁免期各带来增量需求，玻纤出口维持高景气。2022年4月，我国玻璃纤维纱及制品出口量为17.6万吨，同比增加34.3%；玻璃纤维粗纱出口总量7.4万吨，同比增加58.7%；短切玻璃纤维出口量3.1万吨，同比增加127.9%。

同时，随着国内复工复产推进，出口继续超预期拉动需求，玻纤价格有望继续维持高位。当前是玻纤基本面最差时期，接下来会往好的方面发展，值得留意。

（2）券商

今天，券商板块在盘中强势拉升，光大证券、中信建投、财达证券等纷纷涨停。

关于这个方向的机会，我在上周一《多股飙升，市场见底的信号来了？》、上周二《继续破万亿，这一轮市场是反弹还是反转？》、上周四《热点直击：券商的拐点到了？》、上周五《注意，就在刚刚，来了个利好！》等文中均有提醒：

券商素有牛市旗手之称，往往会在行情回暖时率先启动。据申万宏源统计，2003年至今，有过11轮典型券商行情。而且这11轮券商行情的启动条件都有几个特征：

①宏观经济处于衰退后期或复苏前期；②宏观流动性宽松或趋向于宽松；③国家重视资本市场；④券商估值处于较低位置。

那，目前券商板块是否已经具备启动条件？答案是肯定的。

1）货币供应持续宽松：①4月M2同比增长10.5%，增速近一年来持续回升，且已经跟2020年12月底持平。②5月下旬央行和银保监会临时召开主要金融机构货币信贷形式分析会，进一步提升了国内宽松信用预期。

2）政策面持续发力：5月13日，证监会发布《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》，将在科创板引入股票做市商机制。

3）当下券商板块估值处于历史低位，安全边际较高。

（3）汽车产业链

今天汽车板块在下午吹响反攻号角，一汽解放、北汽蓝谷、长安汽车涨停。随后压铸一体化分支也有活跃的表现，广东鸿图、继峰股份、嵘泰股份等股纷纷涨停。

作为当前市场主线板块，汽车产业链目前依旧保持较高的资金活跃度，只要板块内部不出现大面积的亏钱效应，都还有反复活跃机会。