1.  大A再次独立

昨晚美股继续暴跌，A股再次低开高走：

三大指数全天低开高走，沪指收复3300点整数关口；券商券板块短线进入调整后，赛道板块接过市场进攻大旗，电气设备、光伏、风能、锂矿等板块均涨幅居前；涨停74跌停3，宁德时代（据说定增确定了，价格在410元，一般来说定增价格会比市场价低20%左右，所以今天宁王股价也涨到了480）和贵州茅台走势亮眼，多头资金依旧干活...

美股暴跌，但大A低开高走的情况已经持续好几天。为何这次大A能跟外围市场脱敏？原因主要有两个：

①这波行情持续了几周，踏空资金留恋舍不得离场；②外资把中国资产当作避风港了，最近美元指数新高，但人民币汇率能保持横盘，并且北上资金持续买入，也表明了当前外资态度。

但即便是大A能独立行走，也需要明确：从大趋势上来看，这波行情的收割期已经在周三开启，只是这波行情毕竟持续了几周，无论是赚了大钱的、还是踏空的，都会舍不得离桌，所以收割期不可能会一天就结束，这也就意味着接下来活跃资金还是会四处打量寻找机会再捞一把，这时还是会时不时有肉，但这肉能不能吃到嘴还是个未知数。

就像我在昨天《全国降雨量同比多近三成，这个板块需要注意！》一文中讲的：活跃资金从前期主线板块（证券/涨价资源线/汽车等）流出后，大概率会流低位板块，但这些板块可能没有太多过硬逻辑，所以后面持续接力的可能性往往有限，一不小心就会被迫站岗。

在此背景下，务必要明白这个节点绝不是追涨播种时机，而是减仓兑现收益阶段，一定要注意好操作节奏。如果管不住手，那千万要记得，只能小小玩，可不要玩大了，或者做低吸。

2. 有机硅

今天，有机硅板块强势拉升领涨两市，新亚制程、集泰股份、德联集团等涨停。驱动上：近期，多家新能源汽车企业宣布布局碳化硅产业链；此外，光伏带动上游三氯氢硅等需求持续增长，有机硅概念板块热度持续。

关于有机硅板块的投资机会，我在周二《突发抄底，到底释放了什么信号？》一文中也讲过：目前，全部硅料企业6月份订单均已基本签订完毕，甚至有个别企业订单签至7月中旬。而且接下来需求面的支撑以及终端对原料的消化能力都很强：

（1）从供给端来看：2021年国内有机硅产能大约381万吨，其中恒业、东岳有机硅合计产能占全国总产能的14%，随着恒星、东岳化工在9、10月检修，新增产能预计将延后。而在新增产能延后和装置检修背景下，有机硅供给端偏紧的局面一时难以缓解。

（2）从需求端来看：当前有机硅需求依旧旺盛，下游补库采购欲望增加。“金九银十”时期有机硅最大下游建筑行业（24%）将进入竣工旺季，有机硅需求旺盛有望持续。

但需注意的是，有机硅概念今天加速上涨，加速往往意味着行情面临一个可能的调整节点，接下来需要注意分化风险。

3.值得注意的

（1）抽水蓄能

今天，抽水蓄能在盘中一度拉升，消息上：近日，国家能源局召开推进抽水蓄能项目开发建设视频会议，强调要加快抽水蓄能项目开发建设，推进抽水蓄能高质量发展。

目前，抽水蓄能是世界上最重要的储能技术之一，能在电力负荷低谷期时，将水从下池水库抽到上池水库，将电能转化成重力势能储存起来，在负荷高峰时利用反向水流发电的形式，综合效率在70%到85%之间。

抽水蓄能具有成本低、稳定性高、规模大等优势，被被视为构建以新能源为中心的新型电力系统不可或缺的一环。据《抽水蓄能中长期发展规划（2021—2035年）》规划，十四五末期我国抽蓄规模将从2020年的32.5GW提升至62GW以上，2030年达到 120GW左右，“十五五”建设速度将比"十四五"期间翻倍。

2020年已经签订的抽水蓄能电站建设成本约5-6元/W ,十四五期间将新建设的30GW抽水蓄能将对应1500-1800亿元市场规模，是一条值得期待的赛道！接下来可以留意这个方向的低吸机会！

（2）白酒

今天，白酒板块在盘中一度快速拉升，老白干酒、水井坊、舍得酒业等股纷纷跟涨。驱动上：近日，茅台董事长丁雄军在2021年度股东大会上表示，公司今年目标营收1259亿元，增速15%，较去年增速目标提高4.5个百分点，增长额164亿元。

最近各酒企已陆续召开股东大会以及交流会，大多数企业对于下半年销售的信心很足，不下调全年业绩目标，积极布局回补消费。这也意味着市场对白酒的需求依旧较强。

在此背景下，白酒板块是否具备投资机会？我们认为可以从这两个角度来看：

①临近中报季，业绩线的地位更加突出。从中报业绩来看，白酒依旧是韧性较高的机构赛道之一，其中一线白酒增速基本在20%左右，环比还有提升；二线部分成长白酒增速能达到50%左右。

②第106届全国糖酒商品交易会将于7月18日-20日在成都举办。每年的春季糖酒会都是酒水食品行业最重要的风向标，历来是观察白酒行业景气度及发展趋势的重要场景之一。今年受疫情影响一度推迟，这次重新确定举办日期，将再次聚焦白酒产业的关注点。

总的来说，在当前消费修复、端午节表现稳定、以及全国糖酒商品交易会召开背景下，白酒企业的业绩有望反弹。