1.  继续冲

今天，市场再度超预期：

三大指数均收涨，其中创业板昨天出现放量滞涨信号后，今天早上回踩5日线后便以震荡向上的形式迅速翻红，可见盘面的承接动能依旧很强劲；同时，沪指时隔多日再度站上3400点整数关口，走势非常强。

板块上，酒店旅游、汽车芯片、汽车整车、机器人等板块继续爆拉，而且高位情绪股大多是汽车股，两大高标代表集泰股份与浙江世宝双双完成反包，热管理龙头松芝股份继续拿下8连板，整车龙头安凯客车5连，多头情绪高涨...

整体来看，市场依然延续“主线强势+低位轮动补涨”格局。一方面，主线汽车方面依旧有利好：阿维塔11发布会，周末机构再次上调新能源汽车全年销量预期刺激汽车板块；另一方面，有利好刺激的低位板块反复轮动，下午消费板块强势爆发，主要受入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”利好刺激，再次强化消费复苏预期。

行情走到现在，基本就没出现过大调整，可以说是典型的逼空行情。但一般来说，逼空行情是以超预期形式发生的，而且很难在最后顺利带走所有利润。

但截止目前，这波行情有些过于顺利了，上周顶部迹象明显，可又给出很舒服卖点走人，这就有点匪夷所思了。​这也就意味，当前市场没有见顶，接下来只要主线不跌，补涨就不断。在操作上，还是要留一份清醒，注意随时到来的高低切换。

2.机器人

今天，机器人概念强势爆拉，昊志机电、智云股份远大智能等股纷纷涨停。消息上：①特斯拉将在9月底推出人形机器人；②工业机器人龙头埃斯顿近期突然被交易所披露，外资持股超28%，已经突破暂停买入点线。

种种迹象表明，特斯拉机器人可能是2022年最重要的产品开发项目。据麦肯锡报告预测，2030年全球大约将有4亿人的岗位被自动化机器人替代，按单体价格30万元计算，届时全球人形机器人市场空间将高达120万亿，一个崭新且空前庞大的蓝海市场。

我国作为全球工业机器人销量最大的国家，2020年中国工业机器人密度仅为246台/万人，而韩国工业机器人密度932台/万人位居世界首位，远低于发达国家。

为解决困境，《“十四五”机器人产业发展规划》提出，2025年我国机器人密度将接近500台/万人，五年累计增速翻倍；且重点强调要加快推动国产化进程，将利好产业链中国产化率相对较低环节。

工业机器人产业链主要分为上游零部件、中游机器人本体和下游系统集成商。其中上游核心零部件的减速器、伺服系统、控制器三者大约占工业机器人总成本70%,是价值量最高的环节。

随着机器人浪潮加速，机器人产业链具备较大成长潜能，尤其是上游核心零部件有望直接受益。

控制器被称为机器人大脑，可以对机器人行动发起指令，控制机器人的运动位置、姿态和轨迹等，决定着机器人的性能。目前海外四大家族的市占率在40%左右。伺服系统用来精确跟随或复现某个过程的反控制系统，是工业机器人的动力来源。当前国进口产品市占率超70%；减速器是机器人中最核心、成本占比最大、技含量最高的零部件，因为投资与技术壁垒极高，国产化率不足30%。 

整体来看，现阶段我国的工业机器人市场尚处于快速成长阶段，高端市场仍被外资企业所垄断，国产替代空间大。

3.值得注意的

（1）景点旅游

今天，旅游板块继续领涨两市，众信旅游、丽江股份、洗浴旅游等股纷纷涨停。消息上：第九版新冠肺炎防控方案发布，密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”。此外，上海迪士尼乐园将于6月30日恢复运营。

随着国内疫情得到有效的控制，各地防疫政策放宽，消费板块逐步成为资金热捧的新方向。正如我在上周五《大爆发，这一板块迎爆发风口？》、本周一《边际成本改善，锂电这一分支方向格局重塑！》等文中讲的：当前马上要进入三季度，经济上行和消费复苏应该是能持续的，除非突发意外，要不然很难证伪，所以这条线依旧可以继续跟踪。

（3）芯片

汽车芯片板块在下午开始拉升，苏州固锝、晶方科技、闻泰科技等股纷纷涨停。消息上：工信部表示应加大政策支持力度，推动提升汽车芯片供给能力。电动车半导体含量是燃油车2倍，智能车是8-10倍。在需求增量端，2020年全球约需要439亿颗汽车芯片，2035年增长为1285亿颗。。这也意味着汽车芯片有望成为引领半导体发展新驱动力。

而且随着指数位置升高，资金也开始关注前期相对滞涨板块了。据数据显示，近半年以来已有超50亿资金净流入芯片ETF(159995)，所以这个方向接下来也是值得留意的。

（4）汽车

今天，汽车整车板块再次活跃，长安汽车、安凯客车、亚星客车涨停。驱动逻辑依旧没变：国务院常务会议，确定加大汽车消费支持的政策，提出要进一步释放汽车消费潜力。

估计明年新能源汽车购置税还会免征，从近期表述来看，国家的支持决心还是比较强的，行业政策暖风频吹，汽车需求有望获得提振，值得留意。

对于汽车产业链的操作机会，我依旧坚持上周《再次大涨，汽车零部件新一轮复苏在即？》一文中的观点：目前汽车产业链主要可以分成三条线：整车、压铸一体化（汽车零部件）与汽车电子。在板块经历了加速普涨后，将会有分化，届时可以从这三条路径中选择较为逆势的方向进行短线套利。

另外，作为这一轮主线板块，汽车产业链也已经进入强博弈区间，日内波动特别大，中长期这肯定是大方向，但短期进入情绪溢价后考验的就是交易能力。