1.  震荡走低

今天，市场全天震荡走低，虽然尾盘有反弹，但力度有限：

三大股指低开低走，沪指失守3300点，深成指、创业板均超2.5%；近7成股下跌；虚拟电厂、医药相关板块全天强势，车联网概念下午发酵（可以留意这个汽车零部件、无人驾驶等方向的低吸机会）；锂矿等赛道股（除徐翔前妻喊话天齐锂业戴维斯双击见顶外，今天新能源还有欧洲利空，据说欧洲要取消2035年碳中和目标）和周期股陷入调整...

整体来看，资金继续高低切换，赛道股全天都在砸盘。

其实今天的调整并非意料之外，除了我在上周五《这个板块的投资逻辑明显在加快！》一文中讲过当前指数有两大压制因素：①逆回购持续地量操作，市场对流动性宽松预期开始有所下降；②部分地区再次出现疫情。

同时，周末消息偏利空：6月CPI已经升至2.5%，创近两年新高，离3%的关键点位很近了，主要受到了油价和猪价的上涨驱动，而CPI上涨过快会压制货币政策。

美国公布就业数据同样超预期，就业数据好，美联储货币政策收紧预期进一步提升，这样一来，也对高景气板块形成打压。再者，周末国内多地出现疫情，对大盘来说是偏向利空的，尤其是对消费复苏这个方向。

为此，我依旧坚持《注意，市场有重要转折点！》、《大涨，消费能否接棒赛道板块成为新主线?》、《注意这些公司的中报业绩》、《杀惨了！到底发生了什么？》等文中的观点：高低切换如期来了，但由于刚赚了一波，无论是赚了大钱、还是踏空的，都是舍不得离桌的，活跃资金还是会四处打量寻找机会再捞一把。因此接下来还会有反包行情，不过同时也夹杂着分化和轮动走势，直到做多热情给消耗完。

在这样混沌的市场环境下，资金更愿意去低位找方向，注意好操作节奏。

2.虚拟电厂

今天虚拟电厂板块继续强势，积成电子、金智科技涨停，消息上：近日，太平洋燃气电力公司与特斯拉推出虚拟电厂试点项目。

虚拟电厂是一种通过先进信息通信技术和软件来调节电力的系统，能把分散在电网中的电源、负荷、储能资源，如光伏/风电设施、户用储能等整合起来，合并作为一个特别的电厂参与电网运行，被称为智能电网的“最强大脑”。

今年以来，我国多地加速推进虚拟电厂建设。6月13日，深圳市发布《深圳市虚拟电厂落地工作方案（2022-2025年）》，明确2025年深圳将建成具备100万千瓦级可调能力的虚拟电厂；6月23日，山西省发布《虚拟电厂建设与运营管理实施方案》，明确虚拟电厂的类型、入市流程、技术规范等要求...

双碳目标下，虚拟电厂有望成为电力行业未来主要发展方向。据市场研究报告显示，虚拟电厂行业潜在市场规模或达千亿。不过随着虚拟电厂的高潮，需要注意分化风险，但回调之后可以考虑低吸部分仓位，做个高抛低吸。

另外，电力这块，近期驱动事件很多：长江电力公布了最新的电力数据，上半年总发电量约611亿千瓦时，同比增长54%，超预期。今年上半年来水比较多，强化了水电的逻辑，在此背景下，水电短期业绩会有不错增速，水电占比较高的电力企业短期内可以留意。

3.值得注意的

（1）医药

今，医药板块盘中异动拉升，分支方向中药、连锁药店、新冠医药等板块表现相对亮眼，瑞康医药4连板，重药控股、中国医药、第一医药等股纷纷涨停。驱动上:国内多处疫情有所反弹，多地开始加强检测。

随着赛道与周期等高位板块全面回调，医药板块处于相对低位吸引了部分资金。在当前市场环境下，这个方向接下来大概率会时不时受到资金的攻击，像连锁药店、CRO、中药等板块都值得高看一眼。

1）连锁药店

疫情是药房短期业绩的关键影响因素，不仅导致客流减少；同时由于疫情类商品受到价格管控，疫情地区门店的毛利率易出现大幅度下滑。据调研显示，有企业上海地区门店的平均毛利率从之前30%左右，到疫情期间降至20%左右。

而随着国内疫情总体可控，行业增长有望重回正轨。据中国医药物资协会DTP委员会预测，我国DTP及处方外流市场2020年总销售额约为750亿元，未来五年预计总销售额超过2500亿元。同时，目前连锁药店的行业估值水平基本处于近三年低位，多数公司动态市盈率处于10-20%百分位区间。未来随着疫情影响减轻，药店行业有望走出经营低谷。

2）中药

我在上周五《这个板块的投资逻辑明显在加快！》一文中也讲过中药板块的操作逻辑：最近广东、四川、山东等多省都出台过中医药利好政策，“政策＋医药消费刚性＋业绩稳增＋估值优势”，中药板块在近期会有反复异动机会。

（3）钒电池

今天，钒电池板块再次大涨，河钢股份、明星电力、金浦钛业等股涨停，消息上：全球最大的液流电池储能电站有望商业化运行。

对于这个方向的操作逻辑，我在上周二《注意这些公司的中报业绩》一文中讲过：

作为储能领域“新贵”，钒电池依靠液流电池的形式几乎把电池优势占尽：电解液几乎可以无限循环利用，同时可以回收；电池整体循环次数在13000次以上，使用寿命可达20年以上；充放电时长在4个小时以上，能够满足大规模储能和长时储能；电解质全部存于水溶液中能更好保障安全性。

钒电池的产业规模有多大？《关于加快新型储能发展的指导意见》中提出要在2025年累计实现30GW装机量、钒电池渗透率20%的宏伟计划。这意味着，未来几年将是钒电池渗透率提升爆发期。

随着钒电池在今天大爆发，后面会像上周那样出现分化，但由于这个方向近期还会有反复活跃机会，接下来可以继续做高抛低吸做短线。