1.  继续反弹

昨晚海外通胀超预期，由于美股没有大跌，今天大A情绪继续修复：

三大指数走势分化，创业板大涨，沪指微幅下跌；储能、光伏等新能源板块成为市场最靓丽的风景，银行、地产板块因为贷款的事被市场抛弃，科技医药股深受追捧。整体来看，今天资金的流动异常猛烈，不断调仓，典型的结构行情。

其实现在这种结构行情在A股市场上很常见，如今的A股容量已经很大，估计很难再出现全面牛股行情，除非出现超级大利好，否则大多时间会是结构型牛市。所以，在接下来很长一段时间里，选对方向特别重要。

在当前市场中，有一个特别明显的现象：每轮调整后的反弹，市场的普涨基本都是由新能源带起来的，其他板块根本带不动。而且直到新能源赛道的反弹变得越来越弱之后，其他板块才会变得越来越强，从而完成主线板块的切换。但要是在新能源的反弹还没有完全结束之前，做切换可不是一般痛苦，最近就是这样，相信很多朋友都深有体会。

因此，在新能源赛道的反弹还没结束之前，或者说在新能源赛道持续暴跌之前，我们都可以在这条赛道里不断来回做高抛低吸，直到新能源行情结束为止。

2.储能

今天，储能板块掀起涨停潮，盛弘股份、南网科技、新特电气等股纷纷掀起涨停潮，消息上：央视财经报道，随着光伏市场火热，储能需求迎爆发式增长，甚至出现供不应求局面，有储能企业订单量翻8倍。

当前，我国正处于夏季能源保供重要阶段，据国家统计局数据显示，1-5月，全国社会用电量33526千瓦时，同比增长2.5%。中电联预计2022年全年用电量增速为5%-6%，同比2021年增长7%。

随着用电需求持续攀升，供电行业处于重压之下。煤炭高企，煤电发电成本高于上网电价，这时新能源发电成为不错选择项。

但光伏能等新能源发电具有波动性，无法满足电网的全天候调度需求，电网的消纳日益成为制约新能源的“卡脖子”问题，储能的需求迫在眉睫。

在此背景下，储能系统的销量开始大幅增长。据中商产业研究院显示，近年来，我国新型储能市场规模稳步增长，2021年新型储能产业规模高达550亿元，预计2022年产业规模将突破千亿，是一条高增速千亿赛道！

总的来说，储能板块的景气度肯定没问题，央妈也在加大这个领域的支持力度，只是行情走到现在，有些个股的估值确实不低了，可以选一些近期涨幅相对没那么大的股来介入。

3.值得注意的

（1）重要数据

①美国6月CPI同比增长9.1%，增幅创下1981年11月以来最高，前值为8.6%。现在市场对7月加息100BP的预期概率升到了76.8%，如果真的加息100BP，市场估计也会变得难抗。像现在主板整体偏弱，即便是反弹力度也一般，基本是受加息预期、贷款问题的影响。

②贷款问题还在出现发酵，这两天北向资金对这件事的反应比较大，流出资金主要集中在银行。其实目前这件事对银行来说风险并没有想象中那么大，而且今天也有多家银行发了公告表示影响不大，市场主要在担心以后的影响，边走边看吧。

③4、6月出口数据超预期。现在出口数据特别好，但进口数据很差，说明国内需求不容乐观。但下半年出口同比数据大概也要下去，因为海外需求也不行了。另外，要重点留意周五的经济数据，二季度预期是1.2%，由于出口比预期好，所以实际数据应该不错，但消费和投资数据估计够呛，今年的经济目标大概率靠基建和出口来支撑了。

（2）医药

今天医疗器械异军突起，普瑞眼科、光正眼科涨停，五洲医疗、祥生医疗、之江生物等纷纷跟涨。消息上：昨天北京市医保局印发《CHS-DRG 付费新药新技术除外支付管理办法的通知(试行)》，决定于2022年7月20日至2022年8月19日期间开展2022年CHS-DRG付费新药新技术除外支付申报工作。意味着创新药、创新医疗器械、创新医疗服务可以不跟DRG走。这是很重要的信号，政策明显在鼓励创新发展。加上当下医药板块估值已经比较便宜，后续可以多关注这个方向，拉长看确实会有很好的机会。

（3）光伏&风电&锂矿

1）光伏

最近光伏产业链的核心公司中报都保持了高增长，再次印证了产业的高景气度，后续还有进一步上行空间，但需要做高抛低吸。

2）风电

风电作为最近唯一对业绩有正反馈的板块，近期还是值得留意的：①市场预期上半年风电装机受疫情影响，下半年要加速完成全年目标，三季度增长会比较快；②风电是纯内需，不用担心未来海外需求下滑风险；③上游原材料价格还在下跌。整体来看，风电逻辑比较顺，中长期对风电板块继续看好，重点关注海缆、塔筒、轴承、整机等环节。

3）锂矿

昨天Pilbara第7次拍卖6188$/t，前次预拍卖价格为6350$/t，价格首次下降。这个消息本来对锂资源偏利空，但由于板块刚经历了周日徐翔前妻应莹唱空天齐锂业后引起的一轮调整，所以也就对这个利空消息反应不大。

不过，可以换个角度来看，Pilbara锂精矿拍卖出现拐点，是利好动力电池环节的。再者，下游需求爆棚，上游原材料铝、铜、镍、钴等价格下降，动力电池环节也会有一定修复。