1.  跳水

今天，全天震荡走低：

三大指数均跌超1%，从技术面来看，沪指已经形成破位形态，创业板还在箱体内。但中报进入正式披露窗口之后，还有部分赛道股公司面临业绩证伪和兑现压力，所以创业板能否维持还是有疑问的。越接近反弹高点，越是兑现机会，注意把握好创业板的震荡节奏。板块上，汽车产业链掀起涨停潮，旅游、注册制次新等板块涨幅居前，银行、地产板块因为停贷的事继续被市场抛弃。

整体来看，结构性行情还在继续，虽然储能等板块走下来，但新能源赛道里的汽车产业链又开始走强，维持住一定赚钱效应。这样的走势，也再次验证我在昨天《注意，央妈正在加大这个领域的支持力度！》一文中讲过：每轮调整后的反弹，市场的普涨基本都是由新能源带起来的，且直到新能源赛道的反弹变得越来越弱之后，其他板块才能变得越来越强，从而完成主线板块的切换。在新能源赛道的反弹还没结束之前，我们都可以在这条赛道里不断来回做高抛低吸，直到结束为止。

站在当前节点来看，市场风格想要从新能源赛道中切换出去，还是很难，基建、地产这些的持续力比较有限；家电、机械、船舶制造等方向可以接下来会有异动，但还是没有能力领导市场。面对这种行情，大概率还是要在新能源赛道里折腾，但还是要注意节奏，做好防守，近期还真不是格局的好阶段，市场分化很严重，赚了就走人，砸下来再去接盘会更好些。

2.汽车产业链

今天汽车产业链迎来资金的回流，其中一体化压铸等汽车零部分方向走势喜人，春兴精工、广东鸿图、文灿股份与等股纷纷涨停。消息上：龙头广东鸿图公布业绩预告，二季度业绩环比预增增长96%-114%。这一亮眼数据加强了市场对一体化压铸从题材走向兑现的预期。

一体化压铸的本质是通过先进的真空高压压铸工艺实现多个组合零部件的一体化成型，可对传统“冲压”、“焊接”等环节进行替代。值得注意的是，新能源车壳体产品亦可应用一体化压铸，技术成熟度更高。

目前率先实现一体化压铸的结构件为车身底，包括前车身总成与后地板总成，预计未来向中地板总成、车门框架、副车架、下车体总成及整个车身逐步渗透。

当前一体化压铸的核心壁垒体现在材料、设备以及工艺设计上，先发布局的上中下游参与者将持续加强合作，逐步搭建起稳定生态，建立深厚行业护城河，未来随着一体化压铸市场快速扩容，有望充分受益，迎来快速发展。

对于这个方向，我依旧坚持之前的观点：反复机会继续存在，但想要持续走高都有点难，可以留意板块内低吸机会做短线套利。

另外，今天汽车整车在比亚迪的带动下回暖，昨天盘后比亚迪公布上半年度业绩预告：上半年净利同比增长138.59%-206.76%，Q2净利环比增长146%-244%。除了业绩预期向好，近日因花旗席位突增约2.25亿股比亚迪股份，一度引发市场热议。虽然汽车整车今天出现冲高回落，但2022年下半年将是汽车消费明确的高β窗口，届时盈利能力也将环比改善，所以这个方向依旧还可以继续关注高抛低吸机会。

3.值得注意的

（1）半导体

今天半导体板块盘中一度快拉，江丰电子、麦捷科技、斯达半导、斯特威等股纷纷跟涨。消息上:①英飞凌进一步扩大马来西亚第三代半导体产能；②多家半导体公司公布业绩，上游材料股江丰电子半年度净利增长145%~175%、龙头斯达半导同样在上半年实现了净利增长120%~127%。

这样的业绩及走势，再次验证了我在7月6日《杀惨了！到底发生了什么？》一文中讲的：半导体的砍单潮主要仍集中于消费电子方向，上游材料与设备、汽车芯片等行业的景气循环依旧向好。因此，对于这个板块接下来的操作策略，我依旧坚持7月5日的观点：目前消费电子芯片已经全面过剩，设备领域还好，在操作上近期需要避开消费芯片领域。

（2）电力

今天电力再次走低，导火线主要是福建海风竞配结果公布，华能集团、国家能源集团分别以0.19XX元/度、0.2元/度电价中标，低于市场预期。4月初上海金山300MW海上风电项目申报中选的0.302元/度，使得海风上网实现平价。而这次在平价基础上，招标电价又大幅下降，引发了市场对于下游运营商业绩的担忧。

不过这还得看接下来的招标价格会不会有所提升，如果都是0.2左右一度电的价格，那运营商的盈利能力将会发生恶化，到时用走量逻辑来支撑这个板块就说不过去了，但要是能回到0.3左右一度电，那绿电板块就还可以继续关注。

（3）动力电池

最近中报预告都在连续披露，锂资源的公司中报业绩都相当亮眼，特别是天齐锂业，预计中报业绩：净利润96.00亿元至116.0亿元，同比增长约11089.14%至13420.21%，炸裂！不过这都没能把锂资源概念股给爆拉起来。最近徐翔前妻应莹唱空，再加上Pilbara锂精矿第7次拍卖价格首次出现下降，目前锂资源逻辑的确不如中下游动力电池、新能源整车。

把时间拉长，下半年锂盐价格大概率会维持高位震荡，很难出现明显下跌，而且要是下游需求旺盛，再次创新高都有可能。但我还是更看好下半年动力电池的机会。现在动力电池相关企业业绩还没出，但比亚迪的业绩预告已经出来，预计中报业绩：净利润28.00亿元至36.00亿元，增长幅度为139%至207%，超预期，其他公司的也可以期待下。