1.  跳水

​今天，尾盘出现大跳水：

沪指尾盘跳水跌近1%，回补昨天缺口，再度失守3300点；电池、半导体等板块走强，而煤炭、化肥、风电等板块陷入调整...

尾盘为何跳水？可能跟北上资金尾盘的加速离场有关。

自七月以来，北向资金持续呈现流出状态，之前大规模流出是因为烂尾事件的影响，砸的主要是银行和地产，这能够理解。但这两天北向资金集中卖出一众成长股大权重，比如比亚迪、宁德、中天等，这是需要注意的。接下来要是持续出现北向持续抛售成长股，将对市场情绪和相关板块形成压制。

在此背景下，我们需要做两手准备了：

①成长股调整的过程当中，一旦资金做切换的方向持续性不行，后续可能会重新回抱成长股，也就意味着可以寻找止跌低吸的机会。②在板块切换过程中，出现有持续性且对市场有较强影响力的板块，也需要引起重视，因为在前几个月的炒作过程中，一旦出现新主线，炒作的速度和高度都不会低。

另外，这几天涨跌股的数量虽然不少，但基本都是以首板为主，且持续性一般，根本就没有追高的意义。跟去年8、9月份的行情很像，主线方向的分支方向在创新高，但很多股都没有合适的时机上车。因此，在操作上，我依旧坚持《注意，有个风险！》、《这个板块是电力系统的价值洼地？》等文中的观点：如果你这段时间已经积累到足够多利润，可以一直干到新能源亏损为止；但要是在这一轮反弹行情中没有吃到大肉，就要考虑自己是否有足够的筹码坐在这个牌桌上博弈了，调整好自己的预期，行稳方能致远。

最后，明天还有一件大事值得注意：中证1000期货明天要上市，有期货以后量化肯定会开始做动作的，这块的波动值得注意。

2.电池

今天电池产业链强势领涨两市，钙钛矿电池、HJT电池、钒电池等分支方向涨幅居前。驱动上：今天开始将举办为期三天的2022世界动力电池大会，宁德时代、比亚迪、LG 新能源等国内外巨头企业将悉数参加。

据说这次重点大概率落在产业技术变革上，届时将围绕动力电池及材料、新能源汽车及零部件、动力电池应用产品、充换电和产业服务等，这些方向都是近期值得留意的方向。从最近题材热度来看，资金基本都是围绕着新能源新技术攻击，比如电池领域的钒电池、锰电池、钠电池、高压快充，汽车领域的一体化压铸，光伏领域的HJT、TopCON等。

（1）钒电池

最近钒电池概念一直在发酵，关于这个板块的操作逻辑，我在7月5日《注意这些公司的中报业绩》一文中讲过：

作为储能领域“新贵”，钒电池依靠液流电池的形式几乎把电池优势占尽：电解液几乎可以无限循环利用，同时可以回收；电池整体循环次数在13000次以上，使用寿命可达20年以上；充放电时长在4个小时以上，能够满足大规模储能和长时储能；电解质全部存于水溶液中能更好保障安全性。

目前全球都在加速布局长时储能，根据麦肯锡的预测，2030 年全球长时储能累计装机量将达到 150-400 GW，占到全球总用电量的 10%。这意味着，未来几年将是钒电池渗透率爆发期。

（2）HJT

HJT板块在盘中震荡走强，京山轻机、金辰股份、海源复材等股涨停。消息上：中国光伏行业协会：调高光伏装机预期 今年国内新增装机预测85-100GW。

目前HJT研发效率已突破26.5%，一旦成本制约因素得到质的解决，HJT产业化有望迎来快速爆发。从操作角度来看，HJT方向在经历一段时间的分化整理后，估值相对较低。再者，板块内还有宝馨科技这样短线人气高标的持续走强。因此，在市场迟迟无法决出新方向背景下，HJT板块的再度走强有望成为一个榜样，值得留意。

3.值得注意的

（1）半导体

今天半导体板块大涨，中微公司、盛美上海、芯源微等股纷纷跟涨。驱动上：昨天美国芯片法案在参议院通过，该法案包括对其本土半导体行业高达520亿美元拨款和补贴,旨在让美国芯片制造能力翻番。

美国芯片法案的通过，对我们来说，不应该是利空吗？怎么今天半导体还涨了？原因有两个:

1）市场认为在美国芯片法案催化下，美股半导体设备公司近期股价大涨，从而影射A股逻辑；2）美国芯片法案通过，意味各国更加重视半导体产业链安全，届时大概率会出台各项政策来扶持芯片半导体的发展，利好上游国内半导体设备/材料企业。

不过明天科创板有大解禁，第一批上市的公司3年解禁到期。在解禁的时候，一级机构大概率是会卖出的，毕竟他们也要给投资人结账。

（2）钛白粉

最近，随着钒电池的持续火爆，钛白粉也开启了上涨之路。

据资料显示，自然界中钒和钛是共生关系。和钒企一样，钛白粉是用于制造二氧化钛的原材料，包括钒钛磁铁矿和由该矿物提纯后得到的高钛渣，无论哪种，提取钛后得到的废液里，都不可避免含有钒的存在。

比如近日钛白粉龙头企业龙佰集团在回答投资者提问时就曾提到，公司氯化法钛白粉废酸可以用于提取钒。

而且钛企业转型做钒，还有着先天优势，比如开发副产品的再利用优势和能评环评的指标优势。从这个角度来说，在钒企已经高歌猛进的当下，钛企转型，并不意外。

同时，钛白粉行业龙头也确实有动作。近期钛白粉龙头龙佰集团、中核钛白都相续披露布局钒电池产业相关公告。

目前，全钒液流电池被誉为大规模储能的最佳选择，伴随储能的发展，钒电池的渗透率将快速提升。

在此背景下，那些拥有钒资源和钒电池技术储备的企业有望充分收益。而钛白粉企业拥有丰富的上游资源，且在全钒液流电池产业链上加速布局，有望充分受益于行业的高速发展。