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基金仓位创十几年来新高,传递了什么信号?
作者:股掌柜证券咨询 2022-07-25

1.  休整

 

今天,市场调整:

 

三大指数震荡下探,近7成股下跌,两市成交额仅有8600亿,北向资金净卖出超30亿;赛道股下挫,风电、光伏、汽车产业链领跌两市,大金重工、赣能股份、宝馨科技、祥鑫科技、亚玛顿等多只高标人气股封跌停板,有种钝刀子割肉的感觉...

 

今天市场休整的原因主要有三个:北向资金在11点到11点半加速离场;②宽松政策预期再次校正,预计下半年稳增长更重落实而非加码。③二季度公募基金仓位处历史高位!产品整体平均仓位为84.6%,是2006年以来的仓位最高水平

 

公募素来有88魔咒,也就是说股票型基金平均仓位超过88%后,指数调整的概率很大因为仓位达到88%之后,股票型基金继续加仓的空间就不大了,没有资金进来,市场就缺少继续上升的动能,调整概率自然会增大

 

整体来看,现在市场回调力度越来越大了。那,新能源赛道的行情结束了吗?答案是还没完全结束,这点我在上周也一直在强调,不过可以确定的是最强的主升浪肯定已经告一段落了由于主线板块切换需要时间,所以在接下来的且战且退行情里,还会继续出现分支方向轮动行情,但交易难度肯定是大大提高的

 

同时,在没有新主线走出来之前,其他板块只有快进快出的短线高抛低吸机会,其他机会并不多,所以要注意好操作节奏。

 

2.汽车拆解

 

今天汽车拆解概念成为汽车产业链里的独苗,超越科技、启迪环境涨停。驱动逻辑依旧是上周五《“退役潮”逼近,新政打开千亿级市场!》一文中讲的:工业和信息化部副部长张云明7月21日在“2022世界动力电池大会”上表示,加快培育一批动力电池梯次利用和回收再生的相关企业

 

汽车产业链作为仅次于房地产的第二大产业链,近年来,国家为稳定和鼓励汽车消费市场,出台了一系列促销政策,在各类政策作用下,我国汽车消费市场跑出“加速度”。

 

但与此同时,业内预测,国内汽车报废高峰期已至,未来几年行业将进入放量期汽车拆解作为汽车产业链最后一环,能够有效利用旧车资源循环,促进节能减排,是推动汽车行业可持续发展的不可或缺一环。

 

​可我国汽车拆解整体产业链尚未形成大规模效应,为此,国家开始出台一系列汽车报废回收政策及再生资源政策。2021年6月,工信部等四部门印发《汽车产品生产者责任延伸试点实施方案》,提出到2023年,汽车可回收利用率达到95%

 

目前国内报废汽车回收拆解率在20%左右,汽车拆解产能约为150万辆/年,而汽车实际报废量已经超过1300万辆,2025年报废车辆将超过1500万辆。2023年的回收利用目标95%是当前回收拆解率的4.5倍。

 

另外,随着汽车“五大总成”开放后,我国总成销售收入预计平均增加2.5倍的利用,汽车拆解企业盈利能力有望再上一个台阶。届时小客车单车收入可达6500元以上,毛利预计约5500元以上,未来5年市场规模可达2320亿,市场空间巨大,是一条值得留意的高增速赛道

 

从操作角度来看,短期内这个板块整体的板块容量相对较低,内部也已经呈现出现很明显的分化,赚钱效应大多还是集中在前排股,所以想要操作的话,还是需要留意前排强势股的机会。

 

3.值得注意的

 

(1)猴痘

 

今天猴痘概念强势走强,华仁药业20CM涨停,博晖创新、之江生物、西点药业等股纷纷跟涨。消息上:世卫组织宣布多国猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”

 

在消息面刺激下,由于其他方向走不出来了,资金转向阻力较小的猴痘概念。猴痘概念开盘后一度脉冲,但随后因跟进买盘不足而震荡回落。在当前板块持续性较差背景下,这个板块的持续性还有待观察

 

另外,医药产业链中的康泰生物半年业绩小雷,同比下降70%,顺道带崩了整个医药板块。

 

(2)地产

 

今天地产板块一度冲高,阳光城、世荣兆业、广汇物流等股纷纷跟涨,导火线是两条传闻:

 

三千亿房地产基金即将要出台,届时用于支持12家出险房企和部分地方政府新近选定的其他房企;②相关部门在考虑出台一项关于发行棚改专项债的全国性的政策,棚改的初衷是开发商去库存,这消息要是真的,对楼市刺激还蛮大的

 

在这两则消息的刺激下,今天地产股涨势不错,毕竟地产纾困需求确实很大。据最新公布数据显示,7月1日--7月22日的新房销量同比下滑38%,环比6月下降,也就一线城市销量比较坚挺,二三线城市的数据相对难看

 

所以这两则消息要是真的,地产估计还能冲一波。

 

(3)新能源

 

今天下午风电、光伏等新能源板块领跌两市。

 

其中风电压制因素主要有几个:周末有传言说金雷/运达在3季度交付数据不好,以此类推三季度新增装机较差,不过已被证伪;②大宗商品略有上涨;③风电、光伏前期涨幅较大,获利盘较多,部分资金开始兑现收益离场

 

另外,周末新能源下游企业炮轰上游价格太贵,说下游基本为上游打工。消息一出,市场认为国家层面可能会出政策让上游降价,光伏、锂电等板块直接被砸现在上游是否降价还不确定,但硅片产能大概率会在四季度放量,届时价格大概率是要下来的。

 

(4)军工

 

军工板块在周末有几个消息刺激:C919完成试飞,开始向取证全力冲锋

 

今天军工高开低走只要是受到新能源赛道低迷的影响,现在军工还依旧维持震荡上行走势,接下来还会有反复行情

 

小结

 

整体来看今天市场普跌。

 

盈亚证券咨询免责声明:本文信息仅供参考,不构成具体投资建议,股市有风险,投资需谨慎。

 

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