1.  调整

今天，震荡下跌：

指数跌得有点凶，但两市中位数涨幅是0，超百股涨超9%，主要是因为大小盘风格切换所导致的。另外对于指数承压，我在昨天?《产品量产在即，这一方向或爆发5倍空间！》一文中也讲过：随着沪指来到3300附近的压力位，一旦量能仍无法有效放大，后续遇压回落的概率还是很大的。

板块上，领涨的依旧是新技术方向，比如半导体新技术Chiplet、光伏新技术TOPCON&HJT、机器人减速器等板块涨幅居前。

其实就像昨天讲的：市场热点并没有发生变化，赚钱效应还是集中在新能源和芯片。

芯片今天比较超预期，资金并没有因为芯片法案的落地而兑现，反而有所加强，这里的补涨龙头大概率会在嘉兴丝绸和跃岭股份之中决出，另外5G这边的奥维通信也已经有一定高度。

新能源这边还是光伏新技术最强。后面关注碳化硅在新能源汽车这条线能不能走出来。

整体来看，题材还是那个题材，但题材内部的新旧交替已经很明显。在资金存量博弈大背景下，小、新、快是题材轮动新思路，围绕趋势为核心去做低吸会是个不错的选择。

2.光伏新技术

今天，光伏新技术TOPCON、HJT、钙钛矿电池等板块再度延续强势，金晶科技、苏州固锝、钧达股份等股纷纷涨停。驱动逻辑依旧周一?《国产替代弯道超车利器？芯片产业有大事件！》一文中讲的：美国通过《2022降低通货膨胀法》。

另外，近期产业动态来看，硅料产能有加快投放的迹象，这可能促使硅料价格见顶下行，硅料价格压制解除直接推动产业链放量。

对于光伏产业链的操作，我依旧坚持之前的观点：①关注新技术方向；②注意产业链由于价格变动而造成的盈利转移。

（1）钙钛矿电池

本周钙钛矿电池板块持续走高。什么是钙钛矿电池？

据资料显示，钙钛矿太阳能电池（PSCs）是利用钙钛矿结构材料作为吸光材料的太阳能电池，属于第三代太阳能电池。钙钛矿电池主要有以下优点：

①光电转换效率高:钙钛矿太阳能电池目前已经达到了26.7%转化率，业内预计未来通钙钛矿太阳能电池器件的转换效率最高可达50%左右，是目前商业化的太阳能电池转化效率的2倍左右。②制作工艺简单，生产成本和材料成本低:从产业链投资来看，钙钛矿的总投资单GW为5亿，仅为晶硅投资的一半，且能耗相对更低。

随着全球能源转型加速推进，作为下一代最具潜力的光伏技术，钙钛矿太阳能电池因其具有吸光能力强、转换效率高、原材料成本低等一系列优势，已经成为全球新能源领域备受瞩目的黑马，相关概念股值得留意。

(2)TOPCON

关于这个板块的逻辑，我在昨天?《产品量产在即，这一方向或爆发5倍空间！》一文中也讲过。

据业内预测，考虑到多数组件厂在TOPCon领域均有布局，预计今年下半年还将有3-5家企业会启动较大规模的TOPCon产能建设，至年底国内TOPCon电池累计产能有望超过60GW，具备先发优势的设备企业将受益，值得期待！

整体来看，光伏新技术未来增量空间同样较为确定下，后续仍具进一步向上冲高的可能，但也要控制好操作节奏。

3.值得注意的

（1）半导体

今天，半导体芯片板块的走势犹如过山车，大幅低开后，一度快速拉升走高，随后震荡。消息上：美国《芯片法案》的正式落地，短线情绪的博弈有所加剧。

环顾整个产业链，目前芯片领域还是新技术chiplet最为吃香。大港股份7连板，苏州固锝2连板。在“摩尔定律”日趋放缓的背景下，Chiplet被业界寄予厚望。而且由于这一题材属于较新的技术，市场对其的溢价炒作还将延续。

（2）户用储能

最近，户用储能概念股频频，消息上：欧盟宣布，将于8月第二周起禁止进口俄罗斯煤炭。

根据测算，这件事最高可影响全球煤炭2.5%的替代性需求，当前正好处在欧洲能源紧张背景下，可能会进一步加剧本轮欧洲能源危机。今年以来欧洲电价、气价、煤价都出现大幅上涨，其中电价整体涨幅已超200%。

随着欧洲冬天即将到来，需求旺季临近，欧洲能源价格大概率会进一步上行。为此，户用储能等价格相对低廉的紧缺品种大概率会再次迎来需求高峰。

从目前产业数据来看，自去年上半年以来，储能电池出口量开始不断攀升，其中户用储能电今年上半年，订单更是爆发式增长。据预测，当前渗户用储能透率不足5%，未来渗透率还有10倍提升空间，是A股储能投资首选方向。

（3）EVA

最近光伏EVA-胶膜产业链频频异动，驱动上：下半年供给短缺缺口增大，引发涨价预期。

光伏胶膜是光伏组件不可缺少的一部分，在光伏组件中成本占比约8%，其中EVA胶膜是目前占比最高的胶膜产品。

EVA生产难度极高，加上核心设备需从海外订货，EVA装置扩产周期较长，从现有投产经验看，项目开工至连续量产光伏级EVA需要3-3.5年。

随着四季度硅料新增产能释放推动组件需求增长，且线缆、发泡等领域逐步进入旺季。因此光伏EVA价格有上涨预期，并且由于明后年新增产能放缓，这个供需紧张将持续到2024年。