1.  大涨

今天，市场高开高走：

昨晚美国CPI出炉，虽然还是在8.5%，但已经低于预期，美股走高。在海外市场刺激下，A股指数高开高走，比想象中要强一些，昨天碰到平台下沿回落以为有点压力，回调一下再上可能性更大，结果今天直接就回到了平台上。不过今天指数这么强，明天大概率有点难做，得做好防守准备。

从板块来看，券商大爆发，国元证券涨停，光大证券、南京证券等股涨停；消费电子、Chiplet概念等板块涨幅居前，TOPCON、HJT等新技术活跃。板块基本还是围绕芯片和新技术发酵，连Mini LED和消费电子等都是芯片延伸出来的泛科技补涨。

这个节点不可能是直接炒Mini LED和消费电子，如果真的炒，那巨量转移这种不可能不涨。同时，这也意味着市场有一定程度的高低切换，只不过现在高位股没跌，所以感受不出来。

整体来看，市场还是围绕前两天讲的在走：市场热点并没有发生变化，赚钱效应还是集中在新技术和芯片。题材还是那个题材，但题材内部的新旧交替已经很明显。在资金存量博弈大背景下，小、新、快是题材轮动新思路，围绕趋势为核心去做低吸会是个不错的选择。

2.消费电子

今天，消费电子板块迎来涨停潮，立讯精密、歌尔股份、领益智造、漫步者等股涨停。消息上：郭明錤在社交媒体发文称，预计iPhone 14系列机型平均售价将上涨15%，主要原因是iPhone 14 Pro的上涨和更高的出货比例。

消息是导火线，消费电子今天的爆发究其根本，还是低位优势。目前消费电子板块已经处于 2016 年以来的19.8%分位，板块整体弱势。随着高位风光储、汽车等方向被资金反复炒作后，资金开始向低位更具性价比的板块切换，低位的消费电子正好接住，接下来可以留意下板块持续性。

目前消费电子有三个方向值得留意：①苹果产业链；②折叠屏手机增量机会；③VR。

其中折叠屏，根据 DSCC 数据，2021 年全球折叠屏手机出货量 798 万部，同比增长 254%；221季度 全球折叠屏手机出货量222 万部，同比增长 571%。相较于传统智能手机，折叠屏手机属于相对蓝海市场。再者，8 月三星（8.10）、小米（8.11）、摩托罗拉（8.11）将陆续发布旗下迭代折叠屏旗舰手机，在新机频繁发布的催化下，折叠屏产业链值得留意。

3.值得注意的

（1）半导体

今天，芯片新技术Chiplet概念继续走高，同兴达、中京电子、大港股份涨停。

近日美国签署的《芯片与科学法案》有一条建议，格外醒目：我们还将建议开发“芯粒平台（Chiplet Platform)”。可见，Chiplet是当前芯片的领域的发展重点。

目前，芯片行业主流制造模式是系统级芯片（SoC），把不同功能模块封装在一个芯片中，各个模块都采取相同的制程。芯片面积越大，晶体管越多，SoC模式面临的压力就越大。但Chiplet模式则反其道而行之，把模块进行分类，先封装几个裸片，最后统一封装构成芯片的几个模块，像积木一样分类组装，难度下降了不少。

Chiplet 方案是目前先进制程的重要替代解决方案。通过 Chiplet 方案，我国也许可以弥补目前芯片制造方面先进制程技术落后的缺陷，为国内半导体产业链带来新机遇。以目前市场对于新题材的偏好，后续还具较大的想象空间，预计这一题材仍有望在后续的盘面中反复活跃。

（2）光伏

今天，光伏产业链依旧活跃，星帅尔、鹿山新材、日出东方等股纷纷涨停。对于光伏产业链的核心观点依旧是昨天《频频异动，这个行业订单大爆！》一文中讲的：①关注新技术方向；②注意产业链由于价格变动而造成的盈利转移。

1）光伏新技术

短期内由于中来股份等Topcon电池片厂商首次公布了价格，市场预期要进入加速放量阶段了。所以近期Topcon分支明显强于其他分支，但要是把时间拉长来看，Topcon、HJT、钙钛矿都是确定性比较高的新技术分支，只是放量先后而已。

所以，对于新技术方向，这些分支依旧可以关注。

2）产业链由于价格变动而造成的盈利

对于这一方向，短期内需要注意这两点：

①最新一期硅料价格继续上涨，接下来只要硅料产能快速释放、价格也没有大幅拉升，就能推动产业链需求回升，将利好电池片、组件以及辅料环节将是受益弹性最大的方向。

②EVA-胶膜会成为产业链新紧缺环节。我在昨天也讲过：光伏EVA价格有上涨预期，并且由于明后年新增产能放缓，这个供需紧张将持续到2024年。

在光伏组件中，EVA胶膜在钢化玻璃板与太阳能电池之间，用于封装并保护电池片。目前，光伏胶膜已经成为EVA树脂最大的下游应用，2021年国内光伏料消费占比达37%。EVA树脂生产难度极高，加上核心设备需从海外订货，EVA装置扩产周期较长，从现有投产经验看，项目开工至连续量产光伏级EVA需要3-3.5年。

随着四季度硅料新增产能释放推动组件需求增长，且线缆、发泡等领域逐步进入旺季。接下来光伏EVA价格有上涨预期，并且由于明后年新增产能放缓，这个供需紧张将持续到2024年，看好EVA价格未来中长期的继续上涨。