1.  震荡

今天，市场赚钱效应有所回暖：

三大指数走出虎头蛇尾行情，早上由于MLF和逆回购操作的中标利率均下降10个基点，超预期，一些权重股获得资金的明显回流。但下午随着利好情绪逐步释放，追价动能不足，最终指数也未能乘势追击。

从板块轮动上看，主线回归，光伏新技术再度活跃，HJT、TOPCON涨幅居前；培育钻石概念和热泵概念也出现大涨。这样的走势也验证我在上周五?《两大主线休整，下周一看谁？》一文中讲的：新技术大概率也只是暂时调整。

个股上，涨跌家数都是基本对半开，中位数涨幅0，小市值股票比大市值强一点。短线情绪修复偏弱，代表情绪端的大港股份未能反包，文一科技反包的作用不太明显，芯片这边也没有出现补涨，同时高标东旭蓝天在光伏全面走强的情况下也走得不及预期，所以目前市场风格偏好可能要倾向于基本面有逻辑的支撑个股更多一些。

整体来看，市场情绪从低迷开始止跌逐渐回暖，不过回暖程度不明显，整体偏弱，估计震荡这个格局，一时半会也不会有太大变化，市场会继续震荡下去。不过无论整体行情如何震荡，结构性行情始终在演绎，机会依旧有，只是得注意好操作节奏，赚了就跑吧。

2.热泵

今天下午，空气能热泵板块强势拉升，万和电气、大元泵业、日出东方等股纷纷涨停，驱动上：欧洲能源紧缺拉动空气源热泵需求。

俄乌冲突下，欧洲能源紧张已经影响到居民正常生活，今年上半年芬尼出口海外采暖热泵大爆发。以内销为主的海尔智家透露，上半年海尔智家热泵总收入达到十亿元以上规模，收入增速达35%。

热泵是一种加热装置，热泵机组可从自然界中吸收热量，经过热泵的“搬运”，获得可用于生产、生活的热能。和传统空调相比，热泵的热效率通常可达300%-400%以上，也就是1 度电至少搬运3-4度电，热效率比直接制热的电热水器、燃气锅炉采暖等高出几倍，且几乎无污染。

目前市面上常用的热泵可以主要分为三类：空气源热泵、水源热泵、地源热泵。其中，空气源热泵是最经济、最成熟、最容易实现的方式。

那，热泵的市场空间究竟有多大？

据测算，如果家庭使用空气源热泵产品进行冬季采暖、夏季制冷和日常的热泵热水器，则每年约可以省下 2102.15 元。普通户用热泵产品价格约为2万元。按照北京补贴准则，设备购置有效取暖建筑面积200 元/平米进行补贴，则可获得约 9600 元购置设备补贴，因此在补贴情况下热泵的投资回报周期为4~5 年。

2022年能源价格暴涨，带动欧洲热泵的回本周期缩短为2-3年。据预测，即便未来能源价格跌回到2021年水平，对应测算设备回本周期为6.7年，依然具备较好经济性，欧洲热泵渗透率上升趋势不会逆转。在能源安全和碳减排目标下，欧洲市场潜在规模超过4000万台，对应市场规模接近万亿，空间巨大。

3.值得注意的

（1）金刚石

今天培育钻石强势领涨两市，新湖中宝、亚振家居涨。不过培育钻石大涨其实是因为美国对金刚石实施了管制。

金刚石和培育钻石一个东西，跟芯片行业有什么关系？金刚石拥有耐高压、大射频、低成本、耐高温等特性，用其作为半导体芯片衬底，有望安全解决散热问题，并利用金刚石的多项超级优秀的物理化学性能。

随着美国金刚石出后被管制，接下来会国产替代机会增大，今天市场也是炒这个方向。

（2）光伏新技术

今天光伏产业链再度掀起涨停潮，其中HJT、TOPCON等新技术最为强势，晶盛机电涨超10%，钧达股份、TCL中环、科士达等股涨停。消息上：美国通过《通胀削减法案》，预计本周由拜登正式签署，签署之后就会正式落地实施。

这次的法案主要是为扶持美国本土的光伏制造业。从美国光伏放量的角度来看，同样也会利好中国光伏产业链。

（3）EDA

今天，EDA概念股表现强势，直接导火线是：近日美国发布一项临时最终规定，对EDA软件、金刚石和氧化镓等四项技术”施新的出口管制。

这是自美国“芯片法案”落地之后，又一次对中国芯片产业的打压。

这次被断供的EDA，是芯片设计者必用的软件，芯片设计者可以在EDA上进行芯片设计、布线、验证和仿真等所有流程，是芯片IC设计中不可或缺的重要部分，被行业内称为“芯片之母”。

EDA，究竟有多重要？

可以说，没有EDA就真的没办法做芯片了，古老的SOC里的晶体管都是千万级以上，但现在的个数更是动辄就是几亿，甚至上十亿，一条线连错了，可能整个产品的功能就变了。也就是说，你花几千万，只能得到一堆人都砸不了的板砖，之前所有投入全部打水漂。

这次美国断供EDA就是想直接掐断我国设计3nm及以下的高端芯片的工具，设计卡死在5nm，制造卡死在7nm，然后拉开中美在高速运算、AI等方面的距离。虽然目前国内部分芯片设计企业已经能够达到世界顶尖水准，但在EDA软件方面存在严重短板，甚至比国产芯片制造、封测等领域还要惨。

据世界半导体大会EDA产业发展论坛公布的数据显示，2019年全球EDA软件市场为102.5亿美元，国产EDA厂商营收更是只有可怜的4.2亿元人民币，规模只有全球市场份额的0.6%左右。

不过，随着美国在芯片领域一系列组合拳，也将倒逼国内芯片产业加速迭代和自立，实现全面破局，国产EDA厂商有望迎来快速发展。