1.  有警示信号

今天，指数窄幅震荡，风光储跌幅居前，市场情绪偏弱：

各大指数纷纷下跌，其中创业板指领跌并有效跌破5日均线，这样一来，创业板下周进一步向下整理的概率较大。不过好在创业板在本轮反弹中有效地站上了30日均线，接下来创业板要是再度回调至区间下沿2630附近也能获得支撑。

从板块上看，电力、煤炭在下午逆势走强，风光储、培育钻石、汽车零部件、机器人、半导体等近期热门板块都有资金出逃。在这轮行情中，今天算是第一次出现这种集体大出货的现象，这是一个警示信号，意味着有部分机构开始兑现收益走人了，后面在操作这些方向时，一定要去弱留强，基本面差的就暂时先远离吧。同时，资金也往相对低位的VR/AR、元宇宙等方向做切换，其他能看的板块比较少，持续性都差了点意思。

还有，今天市场情绪上稍有退潮，由于最近几个月来新能源赛道和市场情绪绑定比较明显，今天风光储跌幅居前，市场情绪自然也没什么起色。

总的来看，在现在这个结构性行情里，机会有，但得注意好操作节奏，赚了就跑吧。

2.电力

今天电力产业链逆势走高，绿电、火电等分支方向涨幅居前，惠天热电、太阳能、龙源电力等股纷纷涨停。驱动上：全国多地持续高温电力负荷紧张，长江出现枯水。

最近四川限电也是因为最近高温缺水，四川大河里的水位基本下降了五成，发电能力下降，电力不足。水电发电量不足，就只能靠火电了。在我国的电力系统里，有70%是火电，也就是烧煤发电。煤电输出稳定，既没有“枯水期”，也不会对电网造成冲击。所以在当前节点上，火电可能会是最稳定的输出，我国电力供应的中流砥柱，这也是今天火电和煤炭板块大涨的缘故。

同时，随着三季度长协落地，各企业长协比例持续扩大，火电企业盈利能力也有望得到修复。

另外，今天绿电的上涨，跟光伏价格战也有一定关系，通威掀起组件价格战，推动绿电估值修复开启。在本轮硅料价格下降后，降价后的利润无法在电池片、组件环节留存，将直接流向下游绿电运营商。

整体来看，随着资金从光伏等方向流出后，电力成为目前承接这些资金较好的去处，这一方向后面还有机会。但目前市场情绪较为低迷，不适合追高，可以等分化回调后再做个低吸比较稳妥。

3.值得注意的

（1）中报

温氏股份发布半年报后，成为今天养殖产业链大涨的导火索。温氏股份大涨近8%，华统股份、唐人神、湘佳股份、东瑞股份、牧原股份等纷纷大涨。

我在昨天?《产业拐点出现，万亿产业爆发在即！》一文中也讲过：接下来的一、两周会进入中报业绩密集披露期，月底是截止日期，这次是中报正式报告，所有公司都要强制披露。每次财报披露都是一轮景气度的考核，会成为部分分支以及个股的重要分水岭，所以我们需要注意这一块了。

（2）光伏新技术

今天，近期最为火热的光伏电池新技术TOPCON、HJT板块出现明显分化调整，天合光能跌超12%，沐邦高科、京山轻机、日出东方跌停，晶澳科技、宝馨科技、望变电气、皇氏集团、聆达股份跌超7%。

这一方向今天的走低，主要跟通威低价中标华润3GW订单有关，引发市场对组件行业盈利与格局的担忧，组件板块大跌，隆基股份大跌近8%，从而拖累整个光伏板块。

不过，就像周三?《新方向，又一万亿级市场诞生！》一文中讲的：经历连续暴力上涨后续之后，J遇到利空出现回落属于正常现象，接下来这个方向还有一定溢价机会，但在操作上需要注意好节奏。

而且最近还发布了一篇《科技支撑碳达峰碳中和实施方案》，这次的文件阐述了国内新能源发展的一些新技术路线。

在当前的市场背景下发布这个文件，我觉得目的在于推动国内新能源技术形成更高的壁垒，巩固光伏、储能、氢能电网、新能源车等新能源领域的垄断地位，就像美国等国家在芯片领域垄断高端技术一样。

从操作的角度来看，当前市场正处于存量格局，所以资金还是会在高景气的新能源方向里轮动。新技术作为预期差较大的方向，同时也是当前的业绩期避险品种，更容易获得资金的青睐，所以这一轮的新技术行情还没那么快结束，只不过得注意好操作节奏。

（3）VR/AR

今天早盘VR/AR虚拟现实板块一度拉升，凯撒文化、奥拓电子、国光电器等股纷纷涨停。消息上：苹果正研究可穿戴手套输入设备，以简化与VR/AR的交互。据说有真实触感。

VR/AR设备近年来一直是科技巨头重点布局的方向，但之前受制于设备容易使用户产生眩晕感、内容缺乏的痛点，一直处于产品探索期，未能实现放量增长。

如今，随着技术进步，眩晕、内容匮乏两大问题正在被逐步解决，VR/AR行业也进入发展拐点。

自去年开始，VR虚拟现实行业进入了发展快车道。2021年，VR头戴显示器圈出货量达1095万台，突破年出货1千万台的行业拐点。今年一季度，VR头显保持热销，全球出货量同比增长了241.6%。

在国内，VR行业的热度也正在逐渐提升。据数据显示，2022年上半年，中国VR市场零售额突破8亿元，同比增长81%。IDC预计2022年VR硬件的出货量将会达到1390万台，同比增长26.6%，下半年随着疫情纾困，促销费政策落地，VR销量有望超预期，迎来新一轮增长。