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如何看今天的暴跌!传递出什么信号?
作者:股掌柜证券咨询 2022-08-24

1.  大调整

 

今天指数单边回落,创业板指领跌,创近三个月最大单日跌幅,此前指数与情绪维持动不动就背离的状态,在今天被打破,最终市场选择了共振向下。考虑到大金融表现相对强势的情况下仍止不住颓势,市场整体环境比想象中还要弱一些

 

两市超9成股下跌,仅424只股保持红盘,超50只股跌停或跌超10%,跌停股数量创近期新高。在市场颓势情况下,资金防守意向明显,整个市场仅有农业板块逆势走强;宁德时代高开低走导致赛道方向领跌;而与华为最接近的电子半导体、计算机等板块跌幅居前。

 

整体来看,市场情绪指标跟随指数快速回落,杀跌幅度非常快。市场好久没有出现这样剧震了,今天为何出现如此惨烈的大调整,到底发生了什么?直接导火线是:对于未来经济悲观的预期。昨天华为任正非说了华为未来的主要战略纲要是“把活下来作为最主要纲领,边缘业务全线收缩和关闭,把寒气传递给每个人。”

 

这一发言迅速开始发酵,引发市场对于未来预期的悲观。不过没想到的是,还没等寒气传递到每一个人,倒是先传递到每只股票上了。春江水暖鸭先知,企业家对经济环境的变化最为敏感。之前地产行业,万科2018年就开始喊活下去,结果没有重视活下去的地产企业,2022年都快要死了......如果万科喊活下来只是影响地产行业,那任老板的喊话确实会让所有人心生寒意...

 

任正非的喊话是A股暴跌的导火线,今天市场还要一个很重要的分歧:宁德时代和中国平安发布中报,其实这两份财报都不错

 

但有个问题,现在宁德时代年赚100亿,市场给了1万亿的估值;但平安年赚1000多亿市场给到的估值却不到1万亿。虽说宁德时代未来的增速大概率还是很高,但想要赚个1000亿并非易事。加上只是任正非的一席话,全球经济未来3-5年内不可能转好,这等于把支撑高估值的乐观预期给打下来了,所以今天宁德时代也直接被砸了,这也是为什么今天创业板的跌幅会远超主板的缘故

 

虽说任正非不代表所有成长股,但华为的判断,足以影响整个市场对未来的预期。所以接下来对于成长股的操作,一定要注意好节奏,不要总想着格局,赚了就跑吧

 

2.农业

 

今天农业板块逆势走高,黑芝麻、东旭蓝天涨停,丰乐种业涨、敦煌种业、新农开发、农发种业等股跟涨。驱动上:①欧洲遭遇500年未见干旱,暂无停歇之意;②在8月的供需报告中,美国农业部下调了22/23年度玉米、小麦、大麦、葵花籽、大豆的产量预估

 

高温、缺水抑制农作物生长,缺电打击农产品加工业,中国、欧洲、美国高温少雨的局面大概率延续至收获季,受灾作物的产量损失难以追回且有扩大风险。

 

目前今年国内水稻减产已成定局,夏玉米受灾面积小,但东北多雨以及面积下滑叠加下,新季产量确定性下滑,同时欧洲旱情对全球玉米、葵花籽、橄榄影响最大,价格有上行风险。

 

另外,由于农业股的涨跌更多是由自身逻辑所驱动,因此走势相对独立;同时,在市场风险偏好显著下降的背景下,资金自然更偏好于位阶较低,且具有防御属性的板块与个股之中,所以农业股可能会在近期的盘面中反复活跃

 

3.值得注意的

 

(1)重要事件

 

接下来的5个交易日会是中报业绩密集披露期,这次是中报正式报告,所有公司都要强制披露。每次财报披露都是一轮景气度的考核,会成为部分分支以及个股的重要分水岭。8月26号是全球央行年会,可能会再次对海外货币政策预期产生影响,最近美股高波动就是这个缘故。

 

(2)欧洲能源危机

 

虽然今天市场情绪不好,但欧洲能源危机还在发酵,相关分支还是有希望迎来短线机会的,比如:①直接受益于海外涨价的能源:括煤炭和天然气;②户用储能、热泵等欧洲目前急缺的品种;③上游能源紧缺引发的供给受限的品种,比如氯化钾、维生、电解铝、工业硅等;④光伏、风电,出口需求持续高景气;⑤海运

 

(3)煤炭

 

今天煤炭板块虽然表现一般,但随着欧洲能源危机持续,天然气价格大幅上涨影响,为减轻能源支出压力,德国不少家庭开始抢购过冬煤炭。在此背景下,煤炭板块依旧值得留意

 

受天然气价格大幅上涨影响,欧洲多国已重启煤炭发电。由于欧盟已禁止进口欧罗斯煤炭,因此各成员国只能转向其他市场抢购煤炭,也因此加剧了市场上的竞争,推高了价格。

 

8月22日,欧洲明年交付的煤炭期货合约价格上涨5.1%。自17日起,欧洲明年交付的煤炭期货已经累计涨超12%。

 

同时,国内正处于夏季用煤高峰阶段,叠加疫情扰动减弱后迎来复工复产,沿海八省煤炭日耗持续高位,当前日耗234.4万吨/天,超过2021年火电大年的水平,当前库存可用天数12.4 天,接近2021年的低位水平,部分电厂补库需求显现

 

而且煤炭行业的动态PE中枢已回到约4-5倍水平,后续悲观预期修复估值提升空间较大,相关企业盈利同比有望继续高增。所以,接下来煤炭板块依旧值得留意。

 

小结

 

整体来看大跌!

 

盈亚证券咨询免责声明:本文信息仅供参考,不构成具体投资建议,股市有风险,投资需谨慎。

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