1.  独立行情

今天大A特给力，在全球大跌背景下一枝独秀。

大盘低开后震荡强势走高,创业板指在宁德时代等权重的带动下领涨。同时，无论是涨停数量还是连板晋级率都不错，龙头也出现应有的溢价，而且亏钱效应也在逐渐修复，前期强势的如绿康生化新高、德龙汇能都在收复失地中。

板块方面，赛道继续强势,赚钱效应从昨天集中于光伏、储能两大板块，延伸至了半导体、新能源车、机器人等方向。尤其是光伏，作为景气度最高的新能源赛道每一次在赛道上涨的时候都不错。另外，欧洲能源危机再度横向扩散，昨天是化工，今天是金属铝。补涨资金在充分挖掘之后最早炒作欧洲能源危机的光伏、储能出海有望卷土重来,同样的热泵大概率也没走完。

整体来看，今天市场虽有分化，但还不错。这样的走势也验证我在周一?《俄欧“斗气”，这些板块将迎历史性机遇！》、周二《注意，欧洲下一个缺的是这一品种》等文中讲的：可以慢慢试错了。接下来这轮反弹的转折点，大概率会是赛道板块反弹出现滞涨走势时，所以大家可以多留意相关赛道股的走势，一旦出现滞涨，就需要注意了。

2.芯片

今天，芯片半导体开盘后便一路领涨，万业企业、国芯科技、盛剑环境涨停，华大九天、北方华创、拓荆科技等涨幅居前。消息上：美国政府公布500亿美元芯片投资计划，将在明年初发布资金申请指引。

受此消息刺激，芯片国产化的逻辑再度活跃。

从基本面上看，芯片半导体这条已经进入去库存周期，可能要持续到明年中旬，现在包括制造环节都要降价了，所以芯片板块未来一年不能看业绩，后续的核心逻辑就是国产替代。国产替代逻辑在当前被地缘事件进一步强化了，而且可能随着事件的升级，这个替代逻辑会比2018-2019年更强。

从国产替代逻辑出发，最核心的环节就是半导体设备、材料以及其他一些国产替代空间比较大的分支，今天大涨的就是半导体材料设备方向。

另外，9月30日特斯拉将在人工智能日发布人形机器人，多留意。

3.值得注意的

（1）储能

今天，储能板块表现不错，驱动逻辑主要是我在周一?《俄欧“斗气”，这些板块将迎历史性机遇！》一文中讲的：近日山东省印发《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》，这是全国首个省级电力现货市场储能支持政策。

随着这些省级储能文件的落地，意味着我国储能商业模式已经基本走通，储能装机量得到了进一步保障。今年上半年国内已中标的大型储能合计13.4GWh，同比增长582%。据预测，2025年中国储能电站市场空间达到19.2GW/48GWh，2021-2025年储能容量复合增速79%，是一条高增速赛道。

同时，目前欧洲能源危机愈演愈烈，欧洲电力危机彻底引爆，户用储能市场爆发，渗透率将加速提升。

另外，日小米发布了米家户外电源1000Pro，这是小米旗下首款户外电源产品。据中国化学与物理电源行业协会数据，预计2026年，全球出货量将超3000万台，市场规模有望达882亿人民币，增速将超8倍，值得期待！

（2）铝

今天金属铝表现尤为强势，天山铝业、神火股份拉升封板。消息上：3-6月期间，欧盟和美国对俄罗斯金属铝和镍的进口量猛增高达70%。

铝是耗电大户，欧洲能源危机还在发酵，引发欧洲铝厂生产成本高企，被迫大规模减产和停产，欧洲冶炼厂的关闭将削减今冬铝产能75万吨，额外减产将会加大供应缺口，预估今年全球电解铝供需缺口将达到约80万吨。

欧洲不生产，那市场就让给我们，所以这两天铝、化工等资源等板块都疯了。

国内方面，据安泰科数据，截至2022年7月, 中国电解铝建成产能4404万吨，其中运行产能 4132万吨，产能利用率达94%，比去年同期提5.%，比2021年底提高8.0%。

整体来看，市场对于金属铝整体有较为明显的看涨预期，接下来虽然有分化需求，但接下来还有反复行情，只要不追高问题就不大。

另外，最近巴斯夫投资100亿欧元在广东的一体化基地开建。一期项目进入全面建设阶段，主要包括年产100万吨乙烯及下游加工装置，接下来化工方面依旧值得留意。

（3）光伏

今天光伏新技术方向再次走高，TOPCon、HJT电池强势拉升，帝尔激光、海目星、北京科锐等股纷纷跟涨。消息上，昨天通威166、182、210电池价格分别上涨为0.8%、0.8%、1.6%。

这次通威电池片涨价不仅仅是上游硅料成本传导，意味着在硅料产能逐渐释放背景下，下游电池片产能开始偏紧了。在此背景下，TOPCon、HJT等电池新技术自然会受到市场资金的青睐。

当前市场认可的逻辑线，以及反弹最强的方向，主要有两块：①新能源板块里的新技术；②欧洲能源危机。而光伏是最早开始炒作欧洲能源危机的，所以也最能吸引资金的回流。

（4）9月7日，离岸人民币兑美元跌破6.99关口

今年来，人民币汇率已经经历了两轮急贬：①4月18日至513日，从6.37快速贬至6.8；②8月5日以来，从6.7左右贬至8月29日的6.92，距离〃破7〃仅一步之遥。

最近人民币汇率快速贬值的原因，跟上一轮基本相同：①美元指数快速走强，②中国经济下行压力增大，③中美利差持续收窄。

我国八月出口同比增加7.1%，进口增加0.3%，出口数据环比7月有所回落。现在汇率贬值将在一定程度上提振我国出口；有望改善电子、家电、纺织服装等出口收入占比较高的行业。