1.  反弹

在权重蓝筹的带动下，今天三大股指全线飘红；更令人意外的是，今天北向资金疯狂净买入A股147.53亿元，外资好久没有出现过今天这样的疯狂举动，意味着外资对中秋节后的市场依旧有信息。这样一来，大盘节后有望延续震荡向上的反弹。

情绪方面，情绪端却没能跟随走强，从黄白线分割严重也能看得出来,不过也跟节前有些关系。

板块上，地产、金融等板块表现强势，主要是受这几个消息刺激：①北向资金大举买入；②上午公告的CPI，之前市场一直担心这方面会有压力，但这个数据的出现是缓解了市场的担忧。

另外，从操作角度来看，地产比大金融要好参与些，因为有滨江集团在打空间,激进一点可以关注特发服务。

大金融的参与价值虽然不高，但和大金融相关的CIPS还是有参与价值的，因为CIPS本身也有被一带一路辐射的预期在。虽然一带一路在今天出现弱分化，整体强度略低于预期，但由于是最近唯一在市场一致性预期下第二天依旧整体处于强势的板块，所以依旧。

整体来看，今天算是个很不错的红盘收官！

2.医疗

今天，医药板块强势领涨两市，其中牙科医疗涨幅最为亮眼，通策医疗直接顶一字，悦心健康、融钰集团等也纷纷涨停。

消息上：国家医保局公布《关于开展口腔种植医疗服务收费和耗材价格专项治理的通知》，通知明确，口腔种植体将进行集采，种植牙医疗服务进行价格调控，三级公立医院医疗服务价格全流程调控目标为一颗牙4500元。

这价格大超预期，其实没有降价，这个价格甚至比实际价格还要高一点。所以，口腔医疗集采靴子落地后，牙科相关概念股集体走强。不过，但由于前期连续下跌的背景下，累积了大量的套牢卖压有待化解，板块持续性还有待观察，今天暂时只能定义为修复。

另外，最近医保局明确创新医疗器械不集采，给创新器械留了一些发展空间，医药整体政策基本面有望迎来边际改善。

3.值得注意的

（1）光伏

今天光伏虽然被砸，但最近通威电池片和中环硅片纷纷涨价，意味着随着旺季的到来，光伏产业链需求强劲。

对于光伏产业链，我还是坚持之前的观点，明年增速大概率会比今年低，在操作上还是要转向结构性逻辑：①新技术方向，比如Topcon、HJT等；②产业链由于价格变动而造成的盈利转移，比如硅料产能释放之后，有紧缺预期的电池片、EVA等环节。

（2）机器人

本月30号特斯拉将在人工智能日发布人形机器人，所以机器人板块又可以留意了。

人形机器人被誉为AI领域的终极形态，是指模仿人的形态和行为而设计制造的机器人。在“老龄化+少子化”趋势下，机器人领域将迎爆发拐点。

据麦肯锡报告预测，2030年全球大约将有4亿人的岗位被自动化机器人替代，按单体价格30万元计算，届时全球人形机器人市场空间将高达120万亿，是一个崭新且空前庞大的百万亿蓝海市场。

在这个庞大市场里，产业链的机会在哪里？

工业机器人产业链主要分为上游零部件、中游机器人本体和下游系统集成商。从盈利能力来看，上游核心零部件盈利能力最强，减速器毛利率40%，伺服系统为35%，控制器为25%，三者大约占工业机器人总成本70%，是价值量最高环节。

盈利能力验证了上下游之间议价能力。在整个产业链条中，核心零部件由于技术门槛较高，特别是减速器，具备较强议价权。随着机器代人浪潮加速，机器人产业链具备较大成长潜能，尤其是上游核心零部件有望直接受益。

但目前国内大部分零部件较依赖国外厂商，比如控制器，目前海外四大家族的市占率在40%左右；伺服系统当前国进口产品市占率超70%；机器人减速器国产化率不足30%，国产替代空间巨大。 

（3）4680圆柱电池

今天临近收盘，4680圆柱电池开始刷屏：宁德时代与宝马集团宣布达成一项长期协议，从2025年开始，宁德时代作为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型供应圆柱电池。

今年来，全球掀起4680热潮。特斯拉前段时间宣布,将在2022年年底前实现新型4680圆柱电池的大规模生产；松下、LG新能源已布局4680圆柱电池并快速推进量产，新型4680圆柱电池产业链蓄势待发。

4680真的有搞头？

4680大圆柱电池是指电池直径46mm、高80mm，被誉为2170圆柱电池的替代品。跟上一代2170圆柱电池相比，4680大圆柱电池采用内阻更小的无极耳技术，使得4680在2170的基础上，量能提升5倍、里程提高16%，功率提高6倍，因此被誉为解决新能源汽车里程焦虑的重要技术路线。

另外，由于4680有着双重结构，不仅可作为供能设备，还可以作为结构件，灵活运用于各种车型的CTC设计。相比于2170电池，4680可减少370个零件数量，生产成本下降14%。

从安全、高续航和降本角度来看，4680都有搞头。

据预测，2023年有望成为4680圆柱电池放量元年，行业将迎来爆发拐点。参考2170对18650电池的替代节奏，2022-2025年特斯拉4680装机量的复合增速高达186%，叠加宝马等放量，保守预测2025年4680电池装机量超过200GWh。因此，那些拥有相关技术的企业以及供应链相关厂商有望迎来快速发展期。