1.  大A挨揍

昨晚，美国公布8月CPI数据，8月CPI环比上涨0.1%，预期为下降0.1%；同比涨幅为8.3%，预期为上升8.1%。

这份数据令美联储加息预期高涨，现在加息75BP已经没有悬念，加息100BP的概率都有35%，最终大概率会加到4%左右，这是2008年都没出现的场景。因此，昨晚美股直接崩了5%...

因此，今天A股也顶不住了:三大指数集体低开低走，中间有过小幅反弹；超8成股下跌，宁德时代大跌近5%，中位数跌幅不足1%。整体跌幅还好，而且指数下跌很大程度是因为中金公司配股募资带崩券商,所以今天的下跌不用过于悲观。

板块上，今天题材热点主要集中在消费、大飞机、老能源三大方向，地产股也有一定程度资金回流，只是强度不大。老能源中的油气方向持续走强概率很小，但由于欧洲能源危机短期难以解决，所以这个方向还是会持续性反复，特别是航运方向。另外，次新属性开始成为加分项，重视次新+。

另外，这几天市场情绪相对低迷，原因主要是干扰因素太多了，截止10月16日之前，还有很多靴子要落地，比如：国内会有经济数据和重要会议；海外在9月20-21号有美联储9月议息会议要召开、芯片CHIP4联盟要落地...

所以，短期内市场很难形成一致的、持续做多力量，注意好操作节奏。

2.欧洲能源危机

今天，欧洲能源危机相关板块再次走高，燃气、航运等分支方向逆势上涨，准油股份、水发燃气、中远海特、锦州港等股涨停。驱动上：美国8月CPI数据超预期，通胀风险居高不下，天然气等资源价格高位运行仍有支撑。

（1）天然气

目前，欧洲游两种途径可以弥补俄气的退出：

①自产气，欧洲有增产潜力的天然气产区只有挪威；但挪威天然气供给量已达其输气产能的上限。②LNG，近年来LNG液化产能迅速投产的美国为重，2022H1美国LNG液化站月度表观开工率接近已超过100%，旧有液化站产能的液化能力已达上限。

也就说，下半年欧洲天然气供应增量有限，能源价格依旧具备上行空间。这样一来，天然气板块依旧还有反复机会，但在操作上需要注意好低吸节奏。

(2)航运

据上海航运交易所数据显示，9月13日中国进口原油运价指数1501.33 ,较上期（9月9日）的 1270.95上涨18.10%。

市场爆炸式增长，现在贸易商很难在现货市场上找到可用性船舶，LNG运输船市场正经历供给天花板。伦敦航运公司表示，从今年8月初至今，短短一个月超过2021年全年的订单量。

同时，美国要求国内炼油厂建立库存而非将成品油出口到拉美等国，这将使得拉美国家被迫舍近求远，向更远的中东等地区购买石油，由于运距拉长而抬升油轮价格。所以，油运景气度仍有望持续。

3.值得注意的

（1）欧美罢工危机开始冒头

欧洲罢工频发；美国将面临30年来首次全国性铁路罢工。

全美大约40%的长途贸易是通过铁路运输的，这次全国铁路工人罢工可能影响全美30%货物运输能力，食品、汽车、煤炭和化工品影响较大。

同时，美国是全球能源和粮食重要出口大国，如果此时发生罢工潮，会给农产品的供应带来新风险。

另外，欧洲多个港口的货物积压非常多，随着欧洲港口罢工延续，港口拥堵加剧，也将对运价形成一定支撑。

（2）C919

今天C919概念一度冲得还行，派克新材涨停，航宇科技、航天彩虹、钢研高钠等股涨幅居前。驱动逻辑主要是昨天?《这个行业迎大利好，新机交付市场超9万亿，这些龙头最受益！》一文中讲的：9月13日下午，有两架C919客机从上海飞抵北京首都机场。

C919大型客机是我国按照国际民航规章自行研制、具有自主知识产权的大型喷气式民用大型飞机。目前已累计28家客户、815架订单。

作为“工业之花"，大飞机产业位于制造业金字塔顶端，涉及新材料、现代制造、计算机等领域是现代高新科技的高度集成。大飞机研制及其核心技术衍射到相关产业，将达到1:15的带动效应，能够汇聚航空产业集群进而促进经济增。

因此，以C919为代表的国产大飞机，将带动一条蕴含巨大投资价值的产业链，构建全新的增长曲线。

据中国商飞和波音公司预测，未来20年，我国对类似C919客机需求量为每年300架。如果未来C919能够达到⅓市占率，则C919飞机年平均交付量有望达到100架，按售价6.53亿元计算，C919的年均销售额将达到653亿元人民币。

未来，随着国产大飞机的批量交付和国产化率提升，产业链各环节将持续受益。