1.  市场情绪稍微回暖

今天市场有所企稳，早盘新华联为短线情绪做出突破，情绪带动指数走强，美中不足的是三大指数盘中冲高回落，截止收盘，三大指数均小幅上涨；超8成股上涨，中位数涨幅1.2%。

板块上，光伏、储能、锂电等赛道全线反攻。其中除钠电池之外，就属锂矿最强，毕竟锂盐价格突破，下半年业绩有保障，赛道真正的行情可能会在节后上演。

但成交金额继续萎缩至6510亿元，现在多空双方都在等那几件大事尘埃落定，早盘冲高之后整体抛压很大，的确今天反弹成色不是太好。

今天的反弹，属于连续四天普跌之后的超跌反弹，而且上涨板块依旧是之前的赛道板块，走弱的是最近相对较强的板块和个股，但下午新能源股也出现回落现象。因此，可以得出一个大概结论：①目前大盘已初步见底但还未止跌，接下来还会有反复，以盘整为主；②主线还未出现，可以留意三季报业绩确定性较高的板块，比如军工、锂矿锂盐，还有汽车零部件、机器人、风光储的机会。

2.工业母机

光伏&储能经历连续下跌的新能源赛道股在今天终于迎来反弹，光伏（TOPCON、HJT）、储能等分支方向强势走高，钧达股份、川能动力、科远智慧等纷纷涨停,晶科能源、捷佳伟创、维科技术等纷纷跟涨。

（1）光伏

今天光伏概念股普遍涨势凌厉，消息上：昨天“光伏茅”隆基绿能宣布，自主研发的掺镓P型硅片制备的硅异质结电池（P-HJT）获得效率新突破，将硅异质结电池转换效率推高至26.12%，较半年前的25.47%上升0.65个百分点。

目前电池技术发展趋势逐步明朗，从当前TOPCon、HJT两种技术的量产化进展来看，当前TOPCon量产化平均效率已达24.7%，逐渐具备量产性价比，规模化扩产势在必行。

对于这个方向的机会，我依旧坚持上周五《市场情绪触及冰点，注意这个止跌位置！》一文中也讲过：这轮新能源大跌的本质原因并不是产业基本逻辑出现问题，而是市场环境引起的。如果实在想操作，可以留意这两个方向的低吸机会：①新技术方向，比如Topcon、HJT等，②因价格变动而造成的盈利逻辑。

（2）储能

今天储能同样表现强势，驱动上：德国政府应对不断加剧的能源危机，即从2023年起，德国将为满足条件的屋顶光伏免除所得税和相应的增值税。

在当前居民端电价下，免征增值税能将光储静态回收期降至4-4.5年，将大刺激德国屋顶光伏及储能保持高速增长。

目前德国已安装户用光伏的屋顶累计大概在200万个，户用光伏累计渗透率仅在10%。户用储能累计安装量在50万台左右，户储在存量户用光伏透率在25%左右。作为全球第一大户储市场，德国户用光储增长空间仍然巨大。

不过这个方向依旧适合做波段高抛低吸，注意好操作节奏。

3.值得注意的

（1）三安光电

现在每天都要杀一只白马股，上周五是东方财富、昨天爱美客，今天是三安光电。据说原因有三个：①某公募换基金经理，把前任的三安光电持仓都给清了；②定增原因；③三安光电的一个董事接受审查调查。

目前三安光电已经辟谣，但市场已经用脚投票了。

（2）一体化压铸

今天汽车零部件分支方向一体化压铸强势领涨两市，广东鸿图、嵘泰股份、爱柯迪等纷纷涨停。

一体化压铸是特斯拉最先使用的。随后蔚来、小鹏等新势力车厂均明确表示进入。除新势力外，奔驰、理想、小米、华为也都在考虑做一体化压铸。可见，一体化压铸已成为汽车行业的新趋势。据数据显示，2025年一体化压铸车身市场规模有望达到215亿元，2021-2025年复合增幅达132%！

今天这一方向高潮后，注意明天的分化风险，在操作上谨慎追高。

（3）锂矿

今天锂矿概念大幅反弹，川能动力等涨停，天齐锂业、永兴材料、中矿资源等纷纷跟涨，消息上：电池级碳酸锂价格时隔五个月，均价再度站上50万元/吨，比年初上涨近80%。

另外，今天盘后澳大利亚锂矿龙头pilbara拍价再创新高。

从产业调研信息来看，下游采购并未因高价而削减，价格接受度要好于上一轮高点的时候。此次碳酸锂加速上涨主要受供需面的影响：

①从供给端来看，受四川两次限电导致前段时间锂盐生产停滞，流通现货较少；另外近期因物流运输受限，青海锂盐企业无法报价也无法发货，市场惜售情绪浓厚，加剧了锂盐供应紧张。

②目前市场需求正值需求旺季，动力电池和电动车市场消费需求旺盛，随着“金九银十”传统黄金消费季到来，终端新能源车销量将继续呈现快速增长。

总的来看，三、四季度锂供需依旧偏紧，下半年在需求驱动下，锂价将继续进入上涨通道，相关企业业绩有望继续大幅释放。