1.  回暖

今天市场终于反弹了，三大指数均收中阳线；超9成股上涨；情绪也回暖，涨停80跌停7。但成交额继续缩量—6600亿，结合今天整体大涨，意味着当前市场处于抛压抑制状态。

板块方面，今天资金攻击的方向比较多：大消费板块集体爆发，酒店餐饮、旅游、食品饮料等板块均涨幅居前；医疗掀起涨停潮，大博医疗、通策医疗、新华医疗等股纷纷涨停。还有一个方向也表现不错：出口。今天公元股份如期巨量一字定了方向，这家公司有两个属性，一个是光伏，一个是出口。今天异动的纺织服饰板块基。

另外，最近还有一条线表现不错：三季报业绩。最近三季报业绩高确定的个股表现都可以。比如锂矿、户储、汽车零部件、培育钻石、煤炭、化工品、户外用品等行业的业绩大概率都不错。

整体来看，今天是回血的一天。

2.酒店旅游

今天，酒店、景点旅游板块再次走高领涨两市，华天酒店、西安饮食、丽江股份涨停，消息上：随着香港、澳门等地防疫政策放松。 

在清零基调下，我国各地防疫措施依旧严格，对景点旅游行业形成压制。但，景点旅游等服务业作为重要民生产业，在经济重压下，国家开始优化隔离管控政策。随着政策支持旅游消息不断，疫后复苏+国庆旺季，旅游产业的势头也会越来越好。

据文旅部数据显示，2022 年中秋国内旅游出游人次/客单价恢复19 年的73%/84%，在疫情企稳阶段客单价的恢复速度高于旅游人次。即将到来的国庆假期，叠加消费刺激政策利好不断出台，线下消费和出行需求有望迎来反弹。

从操作角度来看，今天酒店旅游板块爆发正好验证了我在昨天《注意这个积极信号！》一文中的观点：酒店旅游这个方向在节前大概率会有一次集体兑现，注意好操作节奏。

所以，要是没有先手的话，今天再去追涨性价比就不高了。

3.值得注意的

（1）新能源

站在当前节点，结合基本面和三季报，新能源赛道有3个方向值得留意：

①欧洲能源危机线叠加三季报业绩较为确定的方向：储能、热泵、煤炭、油气、航运等。

②新技术：比如钠电池、TOPCon、HJT等新型电池新技术。其中钠电池明年会大幅放量；而TOPCon就是昨天《注意这个积极信号》一文中强调的，近期有加速推进的迹象。

③涨价品种：锂矿。今年三、四季度锂价将继续进入上涨通道，相关企业业绩有望继续大幅释放。

（2）网络安全

据《环球时报》消息，美国对西北工业大学组织网络攻击的目的：渗透控制中国基础设施核心设备，窃取中国用户隐私数据，入侵过程中还查询一批中国境内敏感身份人员，并将用户信息打包加密后经多级跳板回传至美国国家安全局总部。

可以说是“人赃俱获”。同时，这件事件可能会为网络安全市场打开空间。

新兴技术对网络安全是挑战也是机遇。随着智慧城市、车联网、区块链等新兴领域蓬勃发展，将催生新兴网络安全方向。

在此背景下，时隔5年，《网络安全法》即将迎来第一次修订，意在提高《网络安全法》的执法可行性与力度，有望推动网安行业加速发展，市场空间将进一步打开。据《2022年中国网络安全市场与企业竞争力分析》报告显示，2021年我国网络安全市场规模大约为614亿元；预计2023年市场规模有望接近1000亿元。

（3）汽车零部件

昨天拓普集团拟投30亿元建新能源汽车核心零部件生产基地。

9月份以来，已有多家汽车零部件厂商发布扩产、投资相关动态。行业暖风频吹，汽车零部件需求有望获得提振。

同时，2022年以来，受需求提振、俄乌冲突等因素影响，汽车零部件的原材料价格从今年3月到5月底，普遍涨幅在30%-60%之间，影响了汽车零部件企业毛利率。

但受美联储快速加息等因素影响，自今年6月2日以来，汽车零部件原材料价格开始见顶回落。

根据以往的传导节奏，原材料价格变动对汽车零部件毛利率的影响有1-2个季度的滞后性：比如2009年初原材料涨价，2009年下半年汽车零部件毛利率才产生负面影响；2020年四季度至2021年7月份，原材料价格大幅上涨，对汽车零部件毛利率的负面影响从三季度才开始体现。

随着大宗商品价格回调，按照以往传导节奏以此类推，今年汽车零部件毛利率的改善将在三、四季度业绩中体现，预计三、四季度汽车零部件公司业绩将环比改善。