1.  失守3000点

十月没等来开门红，却等来沪指失守3000点。指数最大压制因素无疑是芯片半导体的大跌；另外，招行、邮储银行跌幅较大，对指数也形成压力。

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情绪端，早盘受A50补跌和半导体利空拖累，市场信心不足，节后反弹预期落空，继公元股份之后海鸥住工也被砸，短线情绪端倍受打击，只有彩虹集团凭借强庄的维护留下一丝操作空间。酱油茅海天味业遭遇“双标风波”大跌8%，不过同行业的千禾味业和莲花健康双双涨停。

板块方面，今天资金还是围绕节前热点来攻击，比如欧洲能源危机、医疗地产、数字经济等，但对市场提振效果并不明显。站在当前节点来看，赛道不止跌，行情想起来也难。

而今天最强的猪肉、鸡肉由于缺乏连续上涨基因, 适合调整后介入而非追涨。数字经济最近可能会随着会议发酵，有可能会成为当下的过渡性行情。

整体来看，由于假期利空较多，短期内短期指数还是反复磨底预期。

2.养殖

今天养殖板块强势领涨两市，养鸡、猪肉、动物疫苗等分支方向涨幅居前，晓鸣股份涨超18%，益生股份一字涨停，傲农生物、牧原股份涨超6%。消息上：近期欧洲爆发大规模禽流感；猪肉价格国庆期间七连涨。

（1）养鸡

国庆期间，白羽鸡苗价格攀上4元/羽大关，创年内新高。目前下游补栏情绪较高，相关公司订单充足，已经排期到12月初。那，白羽鸡苗价格能否继续维持高企？

从需求端来看：受益于连锁餐饮企业前期逆势扩张，以及后期同店盈利能力同环比改善；从供给端来看：今年以来国内白羽种鸡马立克氏病和肝破裂发病比率提升，还有今年美国禽流感对我国祖代鸡进口影响很大。

总的来说，当前国内白羽肉鸡行业容错率低，一旦发生系统性风险，将进一步导致行业供给端趋紧。所以接下来这个方向还可以做个短线。

（2）猪肉

最近猪价持续上涨主要有以下三个原因：①二次育肥；②节日效应：在国庆节日带动下需求发力，屠宰量环比增加8.15%；③缺猪：缺猪是今年下半年的主旋律，从历史来看11月开始猪肉消费端会有明显的上升，冬至-春节前消费端环比上升在15%-20%左右，景气度可能会远超预期，值得留意。

（3）动物疫苗

当前生猪供需格局趋紧已经确立，四季度猪价大概率将续上涨，而猪周期上行还有望传导至黄羽鸡，进而实现养殖修复拉动动保产品需求上升。此外,2022年 8月3号，农业农村部提出要加快宠物用新兽药生产上市步伐，宠物用动保产品有望迎来获批潮。

3.值得注意的

（1）欧洲能源危机

今天石油、煤炭、天然气等板块再次上涨。消息上：国庆期间，OPEC+同意11月减产200万桶每日，并将减产协议延长一年至2023年底，减产大超预期。不过这也将有力支撑短期的油价。

当前全球能源危机还未能得到缓解，在此背景下，煤炭、油气、天然气、油运、热泵、取暖器概念股均反复机会。

比如煤炭，欧洲能源危机愈演愈烈，俄罗斯不能错过冬季的战略窗口期，预计天然气等能源反制裁将让欧洲雪上加霜。对于全球各国来讲，出于能源安全考虑，必须不顾一切冬储。再者，中期煤炭的供需面较为确定，现货价格可能会有向上的弹性；而且煤炭行业的动态PE中枢已回到约4-5倍水平，当前煤炭行业景气度高、产品价格维持高位，相关企业盈利同比有望继续高增，值得留意。

（2）半导体

今天半导体领跌粮食，马海光信息和北方华创双双跌停，盛美上海、中微公司、拓荆科技、芯源微等股均跌超10%。最近芯片行业坏消息很多：

①芯片行业频频缩减资本开支，美光把明年资本开支削减30%，sk海力士削减80%。

②全球芯片大厂纷纷下调业绩指引。芯片巨头amd预警三季度收入只有56亿美元，远低于市场预期67亿美元；三星预计第三季度利润同比大跌32%。这些公司业绩下滑的原因主要是因为电脑、智能手机等消费电子需求弱，订单减少。

③10月7日美国对向中国出售半导体和芯片制造设备发布了全面限制，新一轮芯片限制范围比之前扩大。

在这些压制因素的影响下，市场风险偏好显著降低之际，以半导体为首的科技方向较易遭到资金的抛售。

整体来看，短期内半导体产业的压制因素很多，但这个方向并不是完全没有机会。把时间拉长，半导体的中长期逻辑其实没变。而且三季度随着新能源车旺季来临，车规级芯片需求将保持平稳增长。所以，这个方向还是有短线高抛低吸机会的。