1.  正常回踩

今天早盘指数下探回升，但下午受疫情管控、半导体相关的两则利好传闻，三大股指一度冲高，最后市场冷静下来后，指数也有所回落。

板块上，赛道股领跌，而半导体、景点旅游等板块涨幅居前，主线板块信创和医药今天都有资金回流。我在昨天?《企业暂停接单，这一领域核心产品成缺货“重灾区”》一文中也讲过：而且双主线轮动之下医药明天也会有回流。但由于万方发展开盘不及预期，连板龙头直接让给英飞拓。由于医药和信创是轮动走强。而在医药回流后，资金开始博弈信创明天的回流，同时芯片也带动信创走强。这也造成医药开始有所回落，而且两条主线之间的轮动加速了，操作难度也增大。

整体来看，今天已经是市场从普涨转向调整的第三天，但以医药、 信创为首的主线板块，还没有什么趋势性亏钱效应。可见这波反弹未结束，只是进入正常分化调整，但操作上需要注意好节奏。

2.半导体

今天半导体迎来大爆发，晶华微、文一科技、通富微电、大港股份等多股封板。消息上：据说工信部与国内主要半导体企业召开了一系列紧急会议，寻求评估拜登政府针对芯片祭出的限制措施所造成的损害，并承诺对半导体行业的支持。长江存储和中科曙光等企业高管参加了闭门会议。

听说这次将从各个设备厂里面抽人，组建一支队伍攻克整个全产线设备，据说会成立类似于大基金的组织，对晶圆厂购买国产设备进行补贴。但这则消息目前还没得到确认。

半导体设备是集成电路产业的基石在风云变幻的国际经济形势中，随着美国在芯片领域一系列组合拳，将倒逼国内芯片产业加速迭代和自立，实现全面破局，相关半导体设备厂商有望迎来快速发展。

但从操作角度来看，半导体在今天批量涨停后，明天大概率会进入分化了，一定要注意好操作节奏，可以等回调之后在上车做个高抛低吸。

3.值得注意的

（1）酒店旅游

今天，酒店、景点旅游、航空等板块突然爆拉起来，众信旅游、西安饮食涨停，消息上：有个关于入境措施传闻，据说我国正在探讨放宽对境外入境旅客实行的隔离限制措施。讨论方案中有将防疫隔离措施从目前的7+3政策，缩短至2+5。

这个政策变化应该是为了更方便外贸商过来下单看厂。最后能不能兑现还不知道，毕竟现在还只是传闻，尚存在变数，不过资金倒是信了，已经冲进去打板。

在清零基调下，我国各地防疫措施依旧严格，对景点旅游、航空等行业形成压制。现在有政策传闻出现，也许未来防疫政策会有多放松，那这些方向也将迎来估值修复机会。

（2）信创

今天信创再度走强，英飞拓7连板，中国长城、榕基软件、吉大正元等股涨停，中国软件也一度触板。

信创在周三的调整，都是在医药和信创顶到极致情况下，然后出现的高位回落，中高位股的调整比较剧烈。一般来说，这种走势之后的调整至少要两三个交易日，但当前处于高位股集体分歧阶段，这时市场往往选择高低位切换；再加上市场主线认同度比较一致，资金会发动板块内的低位股做补涨，同时可能打造新的人气龙头。所以，信创板块的低位刚启动的活跃标的股，反而是接下来比较值得关注的方向。

（3）碳酸锂

截至昨天，碳酸锂现货价格已经达到53.7万元每吨，期货价格达到58.5万元每吨。由于供需持续偏紧，碳酸锂价格在四季度还会继续上涨并且明年年底之前暂时看不到大的拐点。

而在天价碳酸锂背景下，将会对以下产业链产生持续性影响：

1）锂电产业链：高价碳酸锂会将大部分利润继续锁定在上游锂矿-碳酸锂环节。中游材料由于碳酸锂成本占比利润传导的能力较差；下游由于电池和整车的市场竞争格局相对优化，因此也比较顺利地完成了提价，价格逐步传导到下游的消费者。

2）钠电池：由于钠离子电池和锂电池有一定的替代作用，所以碳酸锂价格过高会加快钠离子电池的产业化进度。

    整体来看，市场正常分化。