1.  跌麻

​今天可以说是10月最惨烈的一天，各大指数均收中阴线，沪指再创阶段调整新低；超9成股下跌，连板只有5只，接力难度极大；伊利、同仁堂等大白马因三季度差被砸，不得不说，三季度因业绩冲击的白马股是真多，不过好在业绩马上就要出完了，可能下周一还有些影响。

板块上，除酒店餐饮外，其他板块全军覆没，赛道成杀跌主力，信创、医药等高端制造自主可控不算太弱。信创能在今天走出相对逆势行情，意味着这一方向的行情还未结束；医药这边则是华森制药给出了正反馈；中药走得比较纠结分歧很大，但也不弱，后面大概率还有反复行情。另外,昨晚发酵的消费类设备早盘走得比较分歧，中亚股份开板截止收盘涨超14%，而银都股份开板后却收出一根大阴线。

总的来说，今天市场极其艰难，但信创等高端自主可控方向依旧值得留意。

2.数据安全

今天数据安全概念股表现不算差，驱动上：在上周六结束的重要会议上，强调了要坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国。

当前数据安全行业的逻辑已迎来变化，数据资产正由原有的个人、企业资源，升级为国家战略资源和核心资产，在国民经济中的重要程度不言而喻。国家也多次出台政策加大对数据安全的监管，从过去少部分机构风险控制需求转向全面合规建设需求，带动数据安全行业规模迅速扩张。据国家工信安全发展研究中心测算，当前我国数据要素市场规模约为500亿元，“十四五”期间有望突破1700亿元，进入高速发展阶段。

而在数据安全行业快速推进背景下，相关企业也将受益。

3.值得注意的

（1）中药

今天中药板块走得很纠结，但行情还未结束。近年来，国家频繁出台政策支持中医药发展，将中医药发展规划上升至国家层面，行业未来发展前景值得期待。

而且，随着行业优化调整、品牌价值凸显，中药公司的业绩开始好转。从今年三季度中药板块的业绩增速来看，已经能够看到明显的环比改善，这个逻辑将在未来4个季度持续演绎，助力中药板块实现戴维斯双击。但从操作角度来看，就像上周讲的：这个板块的中期趋势仍未完全扭转，后续可能会经历震荡与回踩。

（2）黄金

今天黄金板块逆市走强，赤峰黄金、湖南黄金、银条黄金等跟涨。驱动上：最近美元指数持续回落，使得市场对于美元指数见顶的预期有所提升。

黄金是美元指数回落受益相关性最大的品种。从金融属性来看，黄金价格与实际利率呈负相关，当美联储加息预期缓解、降息预期提升时，美国国债利率下降，美元指数走弱，黄金价格自然存在上涨预期。简单来说就是美元指数越强，金价越弱；反之美元指数越弱，金价越强。

而且从历史复盘来看，目前已经处于新一轮金价周期的底部区间。不过后面主要观察美联储加息预期是否会进一步放缓，这样一来，美国国债利率才会下降，美元指数走弱，黄金价格上涨。

（3）先进封装

今天半导体芯片板块在盘中一度拉升后续震荡，其中先进封装Chiplet方向领涨，朗迪集团、同兴达涨停。板块驱动主要是国产替代。

根据摩尔定律，半导体芯片的集成晶体管和电阻数量18到24个月会增加一倍。但想要在同等面积大小区域内放进更多硅电路，会引发漏电流、散热问题、时钟频率增长减慢等问题。

这时，Chiplet技术应运而生，实现“曲线救国”。

Chiplet，是指小芯片/芯粒，通过将原来集成于同一系统单晶片中的各个元件分拆，独立分为多个具备特定功能的Chiplet，分开制造后再透过先进封装技术将彼此互联，最终集成封装为一系统晶片组。与传统的SoC方案相比，Chiplet模式具备设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。因此，Chiplet作为新的片设计方法，降低了SoC的设计难度，将是国产半导体产业弯道超车的机会。

据Omdia数据预测，Chiplet市场规模到2024年将达到58亿美元，2035年则将超过570亿美元，是一条值得期待的高增速赛道。