1.冲高回落

今天，指数冲高回落，市场情绪相对昨天略有好转，但回暖程度不及预期。

板块方面，地产早盘反向超预期，但高标中国武夷一字跌停带崩板块，地产从周二高潮之后，分歧到今天一直没有回流，不像主线的走法；11.11那天地产高潮之后，也是一路分歧没有回流，可见短线资金开始兑现了。

医药昨天崩盘，今天DRG/DIP概念走强，未来医疗信息化能够让老人家进行远程开药、远程医疗，这里面的想象空间还是比较大。

信创一度走高，表现最好的是数据要素，无论是信创还是数字经济，预期应该都是在下周的中央经济工作会议，不过信创可能要先进入分化期，再进入到平台期。赛道延续趋势走势，储能、钠电池、POE都走得不错；还有农业这块也值得留意。消费这块走弱分化，广百股份冲高回落，徐家汇炸板后未能回封，永顺泰走成龙头，今天消费的弱分化应该是机会大于风险，下周一的回流预期很大。

另外，今天恒大地产许家印学习大时代里面丁蟹的传闻闹得沸沸扬扬，不过已经辟谣了，消息乱的很。

整体来看，目前市场大趋势没有走完，板块选择上主要主选择与政策方向有关的。还有，按照往年时间推算，下周就是中央经济工作会议召开时间，这是定调未来5年经济发展方向的重磅会议，会议召开前，股市预期可能会打满。

2.数据要素

今天数据要素分支全面发酵，人民网、英飞拓、浙数文化等股纷纷涨停。消息上：2022全球数商会上发布了《数据要素流通标准化白皮书》，数据要素交易流通模式被写入数据要素流通标准体系。

当前，我国已明确要将数据作为新生产要素。2021年我国数字经济规模突破45万亿元，近5年复合增速为15%。国家工信安全中心预计十四五期间我国数据要素市场规模将突破1700亿元，年复合增速26.3%。作为目前数字经济目前预期差最大的方向，数据要素蕴藏着机会。                      

操作的角度来看，资金已经开始博弈即将召开的重要会议。所以，这个方向是值得留意的。

另外，还有数据脱敏、数据安全、网络安全、数字经济等与信创有关板块，依旧值得重视。不过这些方向现在没有业绩为抓手的时候，各种资金基本都是在这里面不断做短差，所以在操作上一定要注意好操作节奏。

3.值得注意的

（1）大消费

今天消费板块走弱分化，虽然疫情管控放开，但消费数据还没有彻底回升。而人口数据方面，去年我国初婚人数跌破1200万、今年上半年结婚人数创出新低，在经济下行、疫情管控之下，结婚欲望都开始减弱。

如果人口往下走、结婚数据下降、消费数据不理想、房地产数据低迷，接下来的政策可能会包括这几个方向，比如今天三胎概念也冲上来。目前地产数据和政策已经出炉；但消费大政策还没有出，比如派发消费券、鼓励消费增加政策还没有出，这里面仍存在一定机会。

不过，消费股在经过连续大涨之后，短期内也有一定压力。比如食品饮料方面，面临着半年线的压力，很可能会进入到盘整期（整个盘整期可能有5~8天左右）。对于这些消费股，可以等待回调后再上车，毕竟经过连续上涨后，这个位置不好追高，但调整之后还是有机会的。

（2）web3.0

今天web3.0板块再度活跃，安妮股份、华扬联众涨停。虽然行业当前仍然处于早期阶段，但国内政策利好Web3.0技术发展，各大行业推进区块链应用，加上重要会议即将到来，这个方向同样值得留意。

(3)医药

今天医药板块再度活跃，其中抗原检测、医疗信息化方向表现最强。抗原在近期反复活跃，随着防疫政策不断优化，抗原需求快速提升。在最近广州的发布会中，已开始鼓励家庭自备抗原试剂盒，目前广州、长沙等地药店无抗原检测试剂现货售卖，称“正在进货中”。但抗原检测板块同样是偏向短线博弈，一旦后续新冠防治概念集体走弱也会受到影响。

另外，DRG/DIP领涨两市，医疗水平的发展关系到国计民生，在政策的推动与医疗机构数字化转型等趋势下，这里面的想象空间还是比较大的。