1.情绪出现分歧

今天指数低开高走后再次回落，市场分化严重，不过沪指在昨天突破半年线后，已经站稳牛熊分界线之上，支撑还是可以的；情绪端表现极为糟糕，炸板率超60%,短线甚至出现一些恐慌盘。

板块方面，昨天最强的中字头没能延续强势，不过作为近期最强的方向之一，仍有回流预期。数据要素/数据确权概念股全线走跌，不过这个方向同样还未完全结束。至于医药股，前期炒特效药、抗原检测的逻辑的确变了，但医美、医疗保健、维生素等增强人体免疫力产品，反而有望得到青睐，比如今天朗姿股份、奥园美谷、爱美客等都走得不错，很明显有资金介入。

但蓝筹流出的资金并未进入题材，后疫情板块延续分化走势，虽然消费端零售表现抢眼，但高低切非常明显，永顺泰也未能抗住分歧。昨天调整比较剧烈的赛道再度走强，通润装备强者恒强，半导体、芯片领涨，这个方向还是关注新技术为主。

整体来看，目前市场资金呈现出由高向低切换迹象，在操作上要注意好操作节奏。另外，和大家分享一个短期逃顶技巧：如果股价偏离5天均线超过20%，就得小心了。

2.大消费

今天，大消费板块集体走强，零售、白酒、免税店、机场航运等板块均表现强势。驱动上：近日，全国多地优化调整疫情防控相关措施，涉及核酸检测、出行等方面，逐步恢复生产生活秩序。

截至昨天，重庆、郑州、济南、上海、杭州等热门城市的出港机票预订量环比上周翻倍增长。武汉、上海等热门城市用户的出行及旅游搜索量较前一日增长超三成。一放松，消费就起来了。

对于这个方向的机会，我在上周五《重磅会议即将来临，这个方向有望率先走出！》一文中也讲过：目前地产数据和政策已经出炉；但消费大政策还没有出，比如派发消费券、鼓励消费增加政策还没有出，这里面仍存在一定机会。

站在当前节点来看，资金还接下来是会博弈出台促进消费政策的机会。但今天由于流动性没跟上，大部分股都走出天线宝宝形态，表明市场追高资金不多，更多是在博弈短线机会，所以在操作上一定要注意好操作节奏。

3.值得注意的

（1）半导体

今天，半导体板块在盘中异动拉升，大港股份、博通集成涨停，富创精密、拓荆科技、芯源微等股纷纷跟涨。作为高科技中最为重要的一环，随着中央经济工作会议召开时间愈来愈近，资金也开始关注半导体产业链。但这个方向在当下不具备走成主线行情，只有短线波段行情。

（2）农业

今天农业种植板块再次走高，其中转基因种子分支方向走势尤为强势。驱动上逻辑主要是资金开始博弈政策预期：①12月中旬的经济工作会议，农业是绕不开的领域，种子有一定预期；②12月底一年一度的中央农村工作会议，专门针对农业领域，指向性更突出。

我在上周三?《尾盘突发利好，这个板块开始发力！》一文中也讲过：高温不可逆转、通胀居高不下，地缘政治冲突和疫情封锁造成物流瓶颈，而通胀飙升导致的化肥价格上涨也在粮食危机上加了一把火，今年全球面临的粮食危机可能比过去还要严重。在此背景下，转基因技术是破局关键。

在种业振兴和生物育种政策稳步推进背景下，转基因商用落地进程逐步加速，值得留意。但这个方向在当前市场环境下，更适合做短线高抛低吸。

另外，今天磷化工也有资金开始关注了，马上就要进入春耕准备，磷肥的价格也已经开始上涨，这里还是有机会走出修复行情的。

(3)医药

今天医药板块大跌，但增强人体免疫力的保健品概念股却默默走高。受权健事件以及医保政策调整、今年消费力低迷等因素影响，市场对保健品的关注度开始降低，导致板块估值被压制。

但保健品在疫后需求一般都会复苏。参考03年非典后国内保健品市场发展，2003年非典的突然爆发加速了中国消费者对保健品的认知，当年中国保健品市场销售规模突破300亿。

而随着防疫政策优化，虽然消费力的恢复依旧需要时间，但本轮疫情将构成健康需求提升催化，保健品短期内偏刚需。

因此，在当前环境下，做一些医疗保健的股票，也是个不错选择。