1.震荡

今天，指数全天震荡，短线情绪走弱，安奈儿一字跌停，题材方面快速轮动。

昨天最强的医药出现弱分化，但今天的分歧点也适合博弈，以岭药业再度新高也验证了这个问题。抗原检测尾盘又出利好：老年人抗原检测2次，试剂由所在地级市/区县免费发放，最近抗原概念股一直震荡，先观察能否形成合力。

与医药同属后疫情板块的消费同样弱分化，今天领涨方向是物流和跨境电商。其中跨境电商的走高和消息刺激有关系，浙江、广东、江苏、四川等都已经包机派企业家代表团去国外抢订单了。只是板块发散速度太快了，板块持续性如何还得看中军小商品城怎么走，要是能像之前信创的中国软件那样走，那就没问题。另外，旅游、零售等板块未来也有望持续反复。

还有，今天赛道股、地产股也同样回暖。其中赛道方向依旧是关注新技术，比如钠离子电池、HJT、TOPcon等；地产股之前亏钱效应太浓，人气基础已经丧失，很难再成为一个扛大旗板块了。

整体来看，今天整个市场人气不足主要是因为没有一个领头羊板块。但中央经济工作会议在即，资金还是会围绕政策方向去找机会。

毕竟这轮行情也是来源于政策的180度的转向：医药股启动源于疫情政策的改变；信创启动源于安全大政策的改变；房地产启动源于三支红箭。而这次的会议大概率会围绕经济复苏来展开。2008年推出4万亿的经济刺激计划，大盘迅速从1664点开始反弹。不知道这次会推出什么政策，但炒股，紧跟政策，总没大错。

2.跨境电商

今天，跨境电商概念全面走强，易点天下、若羽臣、人人乐等股纷纷涨停。驱动逻辑主要是最近外贸方向利好不断：①首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开；②我国将举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛；③各地方政府最近都在大力展开诸多稳外贸举措，比如浙江就启动“千团万企拓市场抢订单”行动；苏州经贸团同样包机赴欧。

站在当前节点来看，拼经济是主基调，昨天的12月政治局会议亦是如此。而跨境电商作为拼经济中关键一环，据预测未来预计会实现5万亿美元市场空间，符合国内双循环发展逻辑，未来国家政策也将大力扶持跨境电商发展。

在此预期下，跨境电商概念股自然也受到资金的青睐。

3.值得注意的

（1）跨境支付

今天跨境支付板块虽然表现一般，但随着中阿峰会的召开，这一方向又值得留意了。

目前义乌已经有公司通过“义支付YiwuPay”收到来自沙特阿拉伯客户的跨境人民币货款，标志着小商品城旗下第三方支付公司推出的首单人民币跨境业务成功落地。未来，随着中阿关系持续升级，双方贸易额有望持续快速增长，人民币国际化和跨境支付CIPS系统都降迎来发展的重要契机，所以跨境支付和数字货币这两个方向都是值得留意的。

(2)景点旅游

今天景点旅游板块再次走高，桂林旅游、众信旅游纷纷涨停，消息上：昨天联防联控印发《关于进一步优化落实疫情防控的通知》，又称“新十条”。

据飞猪数据显示，消息发布半小时内，国内机票搜索量瞬时增长超1倍，火车票及酒店搜索量分别增长五成及三成。三亚、重庆、武汉等主要城市的酒店搜索量较上周翻倍增长，三亚酒店预订量较上周增超3倍。元旦出行及旅游产品预订量较前一日增长1.6倍，预计元旦、春节将迎三年来出游新高峰。

受此刺激，今天这一方向表现不错，不过最近板块轮动极快，在操作上一定要注意好操作节奏，快进快出会好很多。

（3）养殖

今天，养殖板块大跌，原因主要是有个新闻说美国的阿拉巴马州禽流感是非家禽类，也就是说，这个禽流感暂时还不会影响这个州12月的白羽鸡引种。

这个州是美国最后一个可以引种主要引种州，所以消息一出，昨天冲进去博消息的资金跑了。但这个州已经有非家禽禽流感，也有野生鸟类禽流感，家禽感染也是迟早的事。目前美国只有4个州没有禽流感（包括家禽和非家禽类的），所以美国的白羽鸡引种至少几个月甚至更长时间内，引种都是很困难的。

加上欧洲今年禽流感也很严重，明年来自欧洲的引种基本也没戏。也就说国内种源缺口还是会继续，所以白羽鸡这块还是具备反复活跃条件（在操作上得选择高抛低吸策略）。

(4)可降解塑料

最近，可降解塑料板块也在默默走高，驱动逻辑主要是：从2023年1月1日起，限塑令范围将进一步扩大。

目前我国可降解塑料的市场需求量约为80万吨，而全国塑料消费量超1.3亿吨，渗透率不足1%。国内快递、外卖塑料包装年消耗量已超230万吨，随着“禁塑令”实施，可降解塑料有望快速提升渗透率。在全面禁塑的背景下，预计2025年我国可降解塑料的市场需求量有望达到260万吨，市场规模超500亿元，年复合增速在50%左右，市场空间增长确定性高。