1.有个信号继续被验证

今天凌晨美联储议息会议结果公布加息50bp，符合市场的预期，美股波动不大。A股指数走势分化，创业板指震荡反弹，沪指震荡回落，涨停39跌停6，短线资金不活跃。

昨晚公布《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》。这是一个长达13年规划纲要，对市场影响非常大，虽然不会马上提振市场情绪，但以往每次提出来，市场都会迎来较好表现。比如，1998年2月首次提出扩大内需战略，大盘连涨三个月；2008年11月第二次提出扩大内需战略，接着出台4万亿经济计划，大盘连涨9个月；2014年7月第三次提出来扩大内需战略，造就14~15年牛市。

至于今天市场走势一般，主要是经济数据下滑造成。今天公布11月经济数据，但除基建数据稍微好一点外，其他高端制造、房地产、社销都出现下滑。我在周一?《“抗疫工具包”行情怎么选？又挖掘出值得关注医药细分领域，龙头6天涨68%！》一文中也讲过：由于11月全国疫情防控尤为严密，估计数据不会太好。

不过，随着扩大内需战略规划纲提出，叠加中央经济工作会议即将出台，在当下不必过多担心。

板块方面，昨天扩大内需范围比较广，所以大消费反应不是很明显，景点旅游等板块下跌，而汽车、物流率先走强。不过今天景点旅游等消费股虽然下跌，但不影响逻辑，只不过资金借着利好往外跑，调整之后仍有机会。而昨天集体走弱的医药早盘也有延续回流，中国医药因为和辉瑞签订协议而走强对特效药有一定带动。

另外，对扩大内需反应比较激烈的是数字经济产业链，但盘中竞业达跳水引起不少股冲高回落；昨天高开低走的芯片同样也有回流，不过最大的问题还是没有中军。

还有，昨天?《尾盘突发异动，明天注意这个板块的发酵机会！》一文中提到：尾盘新能源领域有异动。今天这个信号还在进一步验证，汽车一体化压铸、钠电池、PET铜箔、光伏等板块均出现不同程度走高，以宁德时代为首的新能源大票出现大反弹。虽然涨幅不大，但这种止跌信号要继续留意的，重点关注新技术领域机会。

2.半导体

今天，芯片半导体芯片产业链再度领涨两市，依旧是先进封装Chiplet板块涨幅最大，易天股份、华正新材、大港股份等股纷纷涨停。最近芯片产业事件比较密集，主要围绕内部政策预期和外部制裁两方面展开：万亿传言，美国、日本、荷兰计划对国内芯片设备进行限制外，将华为排除在美国的财政系统之外的消息，软银旗下ARM首次决定美国和英国不会批准其最新Neoverse V系列的销售。

阿里巴巴旗下的IC设计厂「平头哥」正是首当其冲的一家公司，后续中国也难以再自行开发资料中心或高效运算的高效能处理器。

芯片架构是CPU用来控制和计算指令的一种规范，指令集是否先进直接关系到CPU的性能发挥，目前市场上四大主流指令集为X86、MIPS、ARM、RISC-V。

此次英美限制ARM向中国出售Neoverse这种先进架构，目的就是为了阻碍我国先进算力发展，导致云计算龙头后续芯片设计难以持续，影响国内云计算产业发展。不过长期来看，利好国产芯片IP授权公司、RISC-V等其他替代架构公司。

2022年以来，随着地缘政治不确定性升级，芯片半导体供应链安全战略意义凸显。同时，中央经济工作会议召开在即，大概率会出台新政策扶持芯片自主可控。

资金现在就是在炒这些消息的刺激和重要会议预期，但今天依旧有不少股高开低走，临近年底，机构有兑现和调仓需要，板块轮动比较快，赚了可以先出掉部分仓位，留下部分仓位博取更大收益。

3.值得注意的

（1）汽车

今天汽车产业链同样集体爆发，汽车芯片、一体化压铸、汽车整车等分支方向均表现强势，龙头宁德时代也表现不错，驱动上：国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》，提到释放出行消费潜力，鼓励限购地区探索差异化通行管理等替代限购措施。

在操作上，我依旧坚持在周二?《突发重大利好，这一板块尾盘开始发力！》一文中也讲过：经济复苏线回流这条线细分方向比较多，光是消费里面就有免税、零售、食品饮料，后面可能还会延伸到家电、汽车等，所以炒作时间跨度不会很长，波动也会比较大。

(2)数字经济

今天，数字经济产业链同样表现强势，数据要素方向表现最为强势，人民网、云赛智联涨停。驱动上：国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》提出，加快构建全国一体化大数据中心体系，布局建设国家枢纽节点和数据中心集群。

数据中心是数字经济时代的核心基础设施和国 家战略资源。当前，我国已明确要将数据作为新生产要素。2021年我国数字经济规模突破45万亿元%。作为目前数字经济目前预期差最大的方向，相关数据要素蕴藏着机会。还有重要会议召开在即，资金也会博弈下这个方向的机会。