1.震荡下跌的一天

今天，指数在盘中震荡下跌，但最后三分钟集合竞价阶段，行情突变，三大指数直线飙升了，北向资金也是疯狂抢筹！为什么会这样？其实是资金在博弈下周的重要会议利好。

指数下探回升，临近午盘再度回落，尾盘又拐头向上，盘中波动较大；近8成股下跌，创出了本轮反弹行情以来的新低（11月20日以来最少的一天）；大牛股国联股份受“贸易三角”的影响，今天低开后快速跳水跌停。

板块方面，资金再度回归后疫情，医药集体回流，特效药更为强势，走成这样主要是因为周末大概率是疫情舆情的高峰期，这样一来，下周一还是比较能卖在高点的。

消费部分回流，西安饮食强者恒强，如意集团卡位成二波龙头；地产同样反弹，上涨原因是昨天领导表示房地产是支柱型的产业，未来可能还会出台政策扶持。市场连续缩量下跌后，医药、地产这些方向走强，场内资金就那么多，赛道板块自然走弱，毕竟现阶段赛道还是最吃量能的方向。

另外，还有件大事：PCAOB确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定。也就是说，中概股从美股退市的可能性变小了。

整体来看，本周板块基本都是以冲高回落的走势为主，操作难度其实比上周要大，不过下周会变好，同时也要做好重要会议的抢筹准备，而且制造业已经跌得比较狠了，可以留意下这里的机会。

2.医药

今天，医药产业链全线爆发，抗病毒概念掀起涨停潮，新华制药再度涨停10天8板，众生药业、广生堂、中国医药涨停。消息上：①昨天新华制药表示生产车间多条智能化生产线开足马力，加班加点生产布洛芬片、维生素C片等市场急需药品；②中国医药与辉瑞签订协议负责辉瑞新冠药物奈玛特韦片/利托那韦片(Paxlovid)在中国大陆市场进口和经销。

医药股在经过周二、周三、周四连续调整之后，今天又开始反弹，最终本周医药股顽强上涨了1.29%。但现在抗病毒概念股基本属于持仓者的游戏了，没有持仓的话，值博率不高了。而我们上车时间比较早，出现反弹反而是减仓时机。

从整个大格局来看，医药股并非完全没机会，只是有部分资金提前兑现了结，从这点来看，我觉得大家没必要再去追高位医药股了，关注低位补涨机会。之前提醒大家留意的保健品概念、互联网医疗这个分支方向还是值得留意的。

3.值得注意的

（1）地产

今天房地产板块也一度异动拉升，格力地产6连板，海南高速、苏州高新、陆家嘴等股涨停。消息上：昨天刘鹤称，房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。

地产销量的确糟糕，11月销售面积金额、投资增速全面下降，如果地产没有办法把经济撑起来，经济想完全转好，难！所以接下来可能还会出台更多政策扶持地产行业。比如12月，厦门、武汉、佛山等地已经纷纷优化限购政策，新一轮需求端政策纾困政策还会继续。

但要是从操作角度来看，目前地产板块的确很难再走出主线行情，同样是个反复波动行情。

(2)半导体

今天半导体调整，对于这个方向的操作，我在周一、周二提醒大家留意这个方向的机会；在周三?《尾盘突发异动，明天注意这个板块的发酵机会！》、周四?《→速看，扩大内需实施战略出台，这个板块直接受益？》等文中提醒赚了就跑人：临近年底，机构有兑现和调仓需要，板块轮动比较快，赚了可以先出掉部分仓位，留下部分仓位博取更大收益。

不过，半导体的逻辑还在。只是在中央经济工作会议还没落地，大资金也在等确定性，不会冒风险。

但这个方向又有利好：在“第二届中国互连技术与产业大会”上，首个《小芯片接口总线技术要求》团体标准正式通过工信部中国电子工业标准化技术协会的审定并发布。这可是中国首个原生Chiplet技术标准。

所谓Chiplet，其实就是小芯片/芯粒，是一种先进封装技术，通过将原来集成于同一系统单晶片中的各个元件分拆，独立分为多个具备特定功能的Chiplet，分开制造后再透过先进封装技术将彼此互联，最终集成封装为一系统晶片组。

与传统的SoC相比，Chiplet模式具备设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。

Chiplet也被认为是一种可以延缓摩尔定律失效、放缓工艺进程时间、支撑半导体产业继续发展的有效方案。据Omdia数据预测，Chiplet市场规模到2024年将达到58亿美元，2035年则将超过570亿美元，年复合增长率为44.20%，是一条值得期待的高增速赛道。