1.轮动

今天，指数低开后震荡走高，市场情绪相对前两天明显平淡一些。

板块方面，现在炒作的大主线是经济复苏线，从目前走出上升趋势的方向来看，基本都是集中在消费相关板块，比如旅游、食品饮料、酒店餐饮、医美、乳制品等分支方向都走得较为强势。虽然目前大消费板块有所分化，但作为目前市场最强主线，分化之后自然会有回流，结合市场情绪判断的话，可能在周四下午或周五。

而主线的分化使得市场再次轮到到边缘题材，电力板块强势走高，炒的是绿电，这些太阳能发电项目公司走势较稳，炒作起来更加安全些。同时，电力板块在很大程度是对新能源赛道轮动的补涨，所以板块持续性还有待观察。

医药今天有所反弹，板块里面大部分个股可能已经位于近几年高点，所以很多资金都跑得异常快，基本不带犹豫，所以这次跌得很快，反弹偏卖点。次新整体表现还不错，今天还有一个清越科技盘中临停，算是给些助攻。

整体来看，当前市场依旧处于轮动中，而且近期也很难会出现改变,所以操作难度是极大的。在操作上，如果选择在消费里面做轮动低吸，机会是大于其他板块的。

2.大消费

今天，大消费依旧活跃，其中旅游股表现最为强势，安旅游3连板、大连圣亚涨停。驱动逻辑依旧是昨天?《重磅政策落地，锁定这个板块！》一文中讲的：国家移民管理局宣布，自2023年1月8日起，有序恢复受理审批中国公民因出国旅游申请普通护照，恢复办理内地居民旅游、商务赴港签注。

出入境政策迎来优化调整后，从各大出行平台的数据来看，出行限制的放开对旅行市场的刺激立竿见影。据携程数据显示，海外签证的搜索量瞬时增长300%。截至12月27日上午9点，同程旅行平台国际机票订单量较26日环比150%,是26日的2.5倍。截至27日14时，同程旅行国际机票订单甄比上涨超过400%。

在消息的反复刺激下，旅游酒店最近成了大消费重要领涨分支。我在昨天也讲过：旅游股的冲高回落，只是因为旅游股在之前大涨过一轮，部分主力趁利好消息进行兑现，与医药股的下跌不同，不影响旅游股的逻辑。

接下来只要前排依旧保有活口存在，接下来就有希望持续活跃。不过旅游板块当下位置也很好，板块内部个股的分歧也会更加剧烈，所以一定要注意风险。

另外，大消费的新零售分支方向也表现得很强，像中兴商业、新华联、桂发祥等股均创出阶段新高；而像西安饮食，更是继续冲击涨停。所以大家也可以留意下这个方向的机会。

还有，乳制品行业也出现复苏迹象。11月份乳制品产量取得正增长，同比增幅45%。相比白酒、啤酒、葡萄酒等同比下滑，乳制品的复苏迹象更为明显。

近日各地主要城市进入疫情“闯关”模式，从目前各地的疫情新闻反馈来看，一、二线城市疫情传染进度更快，可能会在春节前完成第一波传染高峰，这样在全国范围就形成疫情对今年春节消费前半程影响较多、春节后消费会逐渐恢复正常的趋势，春节礼品属性更强的牛奶、礼盒装食品等大概率会在春节后进入消费旺季。

因此，乳制品也同样值得留意！

3.值得注意的

（1）新能源赛道

今天，电力板块相当强，金山股份、银星能源涨停，消息上：近日，广东省发布《关于广东电力市场2023年度交易及可再生能源年度交易结果的通报》，2023年广东省年度双边协商交易电量2426.5亿千瓦时，成交均价为553.88元/兆瓦时。

交易价格进一步上浮，验证了此前对于电价“涨”声再起的预判，叠加长协煤履约率存在较大的提升空间，相关企业有望迎来业绩修复。

另外，今天通威股份发布通告，硅片价格又开始下降了，随着成本端的下降，这些做发电商、做光伏发电的反而能提升利润，所以也吸引了部分资金入场。

整体来看，本周新能源赛道基本是一天炒一个方向，市场大基调还是以轮动风格为主，极少有前一天暴涨的板块第二天又继续暴涨，曾经的主线医药做不到，现在主线消费做不到，更别说赛道板块了。在此背景下，操作难度极大，基本很难跟得上节奏，除非是轮动高手，否则看看就好了。

(2)医疗

今天，医疗板块有所修复，其中血氧仪概念股领涨两市，乐心医疗、爱朋医疗、奥佳华涨停。驱动上：由于老年病人感染新冠病毒后对缺氧反应较为迟钝，易产生“沉默性缺氧”从而引发肺炎，近期血氧仪成为了热销产品，电商平台上多个品牌的血氧仪产品已断货。

国内共有家庭户4.9亿户，假设后面有50%家庭采购血氧仪，目前血氧仪单价为100元计算，约将产生250亿元的增量市场。目前市场大概在70亿左右，所以短期疫情带来的一次性需求还是很可观的。

只是现在医疗板块的逻辑已经改变，很难再走出持续大行情，资金基本都在找高点出货，所以即便血氧仪逻辑不错，值博率也不高。

但医疗保健倒是值得留意，医疗保健与医药股不一样，发烧药可能几片就搞定了，但补充营养可能是长期的事情。