1.普跌

今天市场以调整为主，三大指数全天冲高回落，其中沪指冲破3180点后被砸了下来，再次验证了我在?《刚刚，这个板块迎突发利好！》一文中的预测：沪指在3180附近是有压力的，调整概率比较大。

市场情绪继续低迷，近8成股下跌，涨停31跌停11，虽然高标股通达动力向上打开了空间，但还是无济于事。

板块方面，新能源走弱，煤炭等老能源走强；地产股大涨，消费股回调。不过今天市场跟昨天有点不一样，昨天资金还在争夺市场风格，今天就变成各玩各的，两边都有不错表现。热点虽然散乱，但板块间的轮动速度倒是慢下来了。

为什么会出现这种调整？原因有三个：①国家移民管理局暂停签发韩国、日本公民来华口岸签证及72/144小时过境免签；②辉瑞CEO说中国是世界第二大经济体，新冠药不能太便宜；③临近春节，在场子里玩的资金越来越少，存量行情下难出大行情。

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整体来看，当前市场没有特别强但也没有特别弱的板块，在此背景下，只能耐心等轮动，毕竟在存量行情下，节前想走出一条特别强的主线，难！不过今天尾盘北向资金尾盘加速吸筹，表明外资还是看好A股市场的，接下来两天可能会摆脱这种下跌趋势；还有留意下数字货币的波段行情。

另外，最近需要留意16号的MLF操作窗口：①可能会有超额续作，到期是7000亿，续作规模可能在7000亿-10000亿；②留意此次MLF利率是否下调。

2.煤炭

今天，煤炭板块逆势上涨，陕西黑猫、郑州煤电涨停。驱动上：①临近春节，20号之前国内煤炭主产地中小型煤矿将逐渐停产放假，鄂尔多斯地区多数大型国有煤矿停产时间暂未确定，供给端的减少催动煤价企稳回升。

②受年报催化，据测测算板块Q4业绩环比增4%、同比增59%。高长协模式下，煤炭公司在2023业绩增长确定性强，因此在煤价的企稳+业绩催化共同驱动煤炭板块上涨。

但，据说中国钢铁企业最近开始恢复从澳大利亚进口煤炭，第一批澳大利亚煤炭预计将于2月下旬抵达。这次允许澳煤进来，对国内煤炭价格影响还是挺大的，至少煤价很难涨起来了，毕竟现在国际煤价比国内煤价低很多。

对于澳煤进口的影响，我在1月5日《注意这条线的启动！》一文中也讲过：1月3日发改委给电力和钢铁企业开会，讨论澳煤放开事宜。有消息称，大唐、华能、宝武和国能四家公司可以点对点进口澳煤，其他公司暂时没有进口澳煤资格。进口澳煤将会产生两方面影响：①利空国内焦煤、动力煤价格，其中焦煤影响最大；②利好下游钢铁，火电也有一定利好。

因此，站在当前节点来看，今天的煤炭板块走高，仅仅是低位反抽轮动而已，板块持续性有限。

3.值得注意的

（1）房地产

今天房地板块表现得还可以，皇庭国际、中天服务涨停。消息上：昨天央行会议里的信贷工作座谈会，提及保持房地产融资平稳有序，推动经济运行整体好转。

另外，有个传闻，据说广州要放开144平方豪宅界定。如果这个界定标准放开，将大幅降低交易税费，同时降低贷款门槛，降低买房门槛。目前说是民生银行已经试行，其他银行应该也会跟进。

不过有些银行已经否认，要是真的，妥妥的楼市大利好。

2023年，应该是拼命拉房地产的一年。因为今年经济数据想要好起来，出口估计不行，消费要大幅拉升难度也不小，所以拉地产是避免不了的。还有，据说地方债可能还要放量，有个特别额度。

整体来看，接下来地产方面的政策利好应该还有不少。但随着“三箭齐发”落地，市场对地产供给端的政策预期可以说是基本全部落地，而且资金对政策利好反馈也开始逐渐递减。在此背景下，地产板块是很难再度开启主升行情的。

（2）业绩线

最近已经有不少公司在披露业绩预告，但去年四季度受大环境影响，估计有很多公司都受到影响，预计会有不少雷。最近除了要躲雷外，还要注意这两条线：

①留意那些业绩批量超预期的行业。因为群体业绩超预期可靠性更强，如果预计业绩能在今年上半年继续保持高增，则很有可能会成为机构资金在一季度配置的重点方向。②留意那些业绩低于预期，但市场资金却给出非常强正面反应的行业，这意味着资金看好这个行业在今年的复苏预期。