1.震荡

今天，指数下探回升，作为节前最后的取钱日，这个分歧还好，而且由于早盘已经分化完毕，下午出现了部分资金抢筹节后行情，明天也会有部分资金去博弈节后行情，预期向好。

行情走到现在，市场脉络也比较清晰，主要是以大金融和数字经济为主的行情，对标的是2020年金融和科技双主线。大金融这边地位最高是弘业期货、国盛金控以及湘财股份，这两天湘财股份的调整也是博弈机会，后面一旦反包地位又会重新回来；像光大证券2020年3连板之后也调整了2天。

而数字经济这边继续成为资金博弈点，最近题材比较弱，这个可以凝集市场人气的方向还是值得留意的，持续到年后问题不大。不过数字经济分支比较多，2020年炒科技的时候分支同样很多，适合轮流炒作。目前比较符合机构审美的应该是信创，数据要素、元宇宙等方向可能更偏向短线行情。

整体来看，本轮行情还未走完，在操作上，尽量低吸不追高。

2.数字经济

今天，数字经济产业链再度全面走强，恒久科技4连板，中国软件、智微智能、科远智慧等股纷纷涨停，驱动逻辑依旧是昨天?《跨年行情持续发酵，这个方向还有93.4%增长空间？》一文中讲的：国资委表示将加大云计算、宽带基础网络、全国一体化大数据中心体系、工业互联网等领域的投资力度，加快推进“东数西算”工程。

最近密集出台的政策及决策层的表态，都在传递一个信息：产业数字化势在必行。

数字经济产业链的分支方向比较多，昨天分享了东数西算、数据安全等分支方向的机会。1月4日?《注意，有小道消息！》一文中整理的“数据安全产业链概念”、“数据交易所概念股”、“东数西算概念股”，基本已经走了出来，有仓位的朋友可以考虑逢高先减仓，到时再接回来。

另外，今天继续跟大家分享信创、国资云这两块的方向。

（1）信创

信创是指信息技术应用创新产业，主要包括CPU芯片、服务器、存储等基础硬件，数据库、操作系统、中间件等基础软件，以及OA、 ERP、办公软件、政务应用、信息安全等应用软件。

近年来，我国一直在持续推动信创产品在党政及金融、电信、电力等重点行业领域的国产化替代。2023年，信创将从党政信创走向全面信创，叠加政策催化，信创行业已进入业绩兑现阶段，值得期待。

（2）国资云

国资云是由国有企业建设和运营、专门服务于国有企业的云平台，旨在保障国有数据资产安全和推进国有企业数字化转型，可以提供国资监管、国企管理和数字化运营等服务。

据计世资讯数据,2021年中国国资云市场规模为36.5亿元，2025年将达到约146.48亿元，年均复合增长率将达到41.53%，是一条值得留意的高增速赛道。

整体来看，数字经济持续到年后问题不大，只是现在资金不够聚焦，加上这个方向细分领域比较多，中间可能会出现分化风险，所以要注意好操作节奏。

3.值得注意的

（1）成飞

复牌倒计时4天，成飞集团被注入中航电测将引领新一轮军工央企资产证券化，成飞集团作为航空工业旗下优质资产，成功上市后带动军工板块贝塔行情。在当前国企改革持续进行的背景下，我还是继续看好航发产业链、信息化导弹这两个方向。

（2）半导体

今天，半导体板块再度走高，佰维存储、博通集成涨停，消息上：中美举行会晤，中方表达了对美国对华经贸和技术政策的关切，希望美方重视这些政策对双方的影响。

另外，半导体产业链还有一个本质上的驱动：?《今天，出现一个重要信号！》、《今天，拐点出现！》等文中讲的：韦尔股份因存货减值大幅计提14亿，导致业绩扑街，但资金已经能淡定面对芯片业绩下滑，这是个重要企稳信号，进一步确认了半导体产业链的景气周期底部。

简单来讲，就是这次年报是芯片设计行业业绩最差的阶段，后面可能会随着产业景气度的回升程度进行估值修复,值得留意。

还有，之前提醒大家关注的半导体设备、Chiplet、碳化硅，具体逻辑可以回去看看?《今天，出现一个重要信号！》。