1.震荡

今天，依旧是震荡市，三大指数均小幅下跌，沪指失守3300点；个股跌多涨少，北向资金净卖出47亿元。今天市场主要是受外围影响，昨晚美股大跌，标普、道指跌幅都在2%左右。

市场从担心美国经济“硬着陆”到喜欢“软着陆”，如今核心逻辑又变成“不着陆”，这让市场对美联储的加息预期持续走高。

如今市场对美联储的终端预期已经升至5.35%，并且预期今年几乎不会有降息。要是今天都不降息，只加息的话，估计股市会被死死压制，直到市场利率的拐点时间变的更明确为止。

板块方面，人工智能板块昨天分歧加剧如期加速了二波的到来，早盘鸿博股份开了一个好头，因为ChatGPT板块是下挫之后再做拉升，既然多方接走了筹码且赢得胜利，那么今天对绝大多数个股来说都构成了买点，明天继续修复的可能性较大。

现在人工智能板块最大的问题还是这几天讲的：还是分支太杂，补涨太多，今天资金又挖掘了低代码，如果板块高度足够高，补涨怎么做都没问题，但现在板块高度不过翻倍而已，今天板块是由鸿博股份带动的，日内没有什么问题，但再往后可能会是个隐患。

还有目前人工智能还未出现大杀跌，此未能产生较大的预期差，这样也会影响人工智能的反弹力度和高度，接下来这个方向逢高就先减仓吧。

另外，卫星板块连续走强，有中国卫星这个中军加持，持续性会稍微好些。而辅助生殖等板块盘中异动则是因为杭州拟向二孩家庭一次性发放补助5000元，向三孩家庭一次性发放补助 20000元，时不时有这些消息出来，板块也会时不时异动；

而锂电池这些主要是受宁德时代的影响，碳酸锂跌破40万元/吨大关，按照宁德时代目前给出的优惠价，未来可能会跌到20万，电池这块可能没那么快起来。

整体来看，人工智能依旧是主线，其他方向还是轮动为主。

2.卫星导航

今天，卫星导航板块强势走高，震有科技、多伦科技、中国卫星、铖昌科技等股纷纷涨停。消息上：吉利发布了 “一图看懂吉利”‘捅破天’技术的超级智能安全生态"，其中包括关于“厘米级高精度导航系统"中提及自建低轨卫星、自研高精地图等。

卫星导航产业是我国卫星通信、导航、遥感三大产业中发展相对更为成熟的细分板块。卫星导航应用系统主要服务于航空、气象、林业、减灾、物流等多个行业，产品上包含了高动态定位导航、高性能定姿定向、高精度测量授时三大类系列化导航芯片及终端产品。

如今，我国卫星导肮与位置服务产业链已形成了较为完整的内循环。上游基础部件是产业自主可控的关键环节，主要由基带芯片、射频芯片、板卡、天线等构成；中游设备系统集成是产业发展的重点，主要包括终端集成和系统集成；下游的解决方案和运维服务提供多行业应用。

2021年，我国卫星导肮与位置服务产业规模达到4690亿元，其中，与卫星导航技术研发和应用直接相关的，包括芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值为1454亿元，占总产值的31%,而关联产值达到3236亿元。

另外，据预测，十四五“卫星导航应用市场增速有望保持年复合20%的增速，高精度市场细分赛道复合增速有望超过25%,2025年卫星导航市场规模有望接近万亿元。

3.值得注意的

（1）白酒

今天，白酒板块一度走高，口子窖涨超7%。我在昨天《特斯拉最新自动驾驶硬件将搭载4D毫米波雷达，这些公司已经展开布局！》一文中讲过：接下来可以适当关注正在调整的白酒板块，后面消费大概率还是会被轮动到。

据券商研报显示，淘系、京东、拼多多三大电商平台今年1月酒类线上销售额较去年末整体呈回暖态势，白酒1月线上销售额同比增加8.41%，单月销售额创两年来新高。

在经济复苏初期，白酒板块作为消费黄金赛道，很容易受到内外资的追捧。随着市场逐渐恢复理性，意识到“弱复苏”的现实，体量小、弹性高的酒企,比如口子窖可能比一线酒企机会更大，留意下。

今年的消费复苏决定了贝塔向上，有亮点的公司拉长时间看容易跑出超额来，所以接下来多留意疫后场景的消费亮点。

（2）毫米雷达

今天4D毫米波雷达概念继续发酵，晋拓股份2连板，协和电子涨停。驱动逻辑依旧是昨天《特斯拉最新自动驾驶硬件将搭载4D毫米波雷达，这些公司已经展开布局！》一文中讲的：特斯拉向欧洲监管机构提交了车辆变更申请，证实最新自动驾驶硬件HW4.0即将量产上车。

目前，4D毫米波雷达已搭载于飞凡R7、深蓝SL03等量产车型。国内多家供应商已有布局，有望迎来量产突破。

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不过从今天的板块走势来看，这个板块仅适合做短线，到时有收益就走人吧。

（3）科学仪器

政治局就加强基础研究进行第三次集体学习，今天中午发布会议通稿，会议强调：加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。

本次集体学习主题是“基础研究”，并且首次公开强调要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，意味着国产替代的重要性和紧迫性进一步凸显，这些领域仍然是政策重点关注的方向。结合近期中美的一些事件来看，国产替代仍然是最核心的关键词。