1.反弹

昨晚，美联储加息25个基点符合预期。但由于美国银行业正面临危机，市场认为不加息就表明美联储认为美国银行业问题严重，加25个基点意味着问题可控。所以，这次加息25个基点也就成了利好。

不过，后面耶伦的发言又引发美股大跌。受此影响，今天A股出现低开后走上来了，三大指数均收涨，成交额再次上万亿。

板块方面，今天大科技题材继续狂飙。人工智能延续逼空行情，应用端延续轮动；算力这两天涨得很猛，昨天龙虎榜机构都跑进来追高了，在这个节点加速上涨可能是受此影响。另外CPO这边剑桥科技今天领先板块先调整，明天如果能再跌一下又是分歧博弈的机会。

芯片、半导体相对强势，其中Chiplet领涨,今年芯片半导体方向很明确，就是政策支持+产业周期即将触底。还有中国卫通再度开始走强，三大运营商也基本企稳，关注数字经济三巨头易华录、深桑达A、云赛智联，还有6G方向的盛路通信、国脉科技。其他方向以反抽为主。

整体来看，这两天走出来后，市场在向好了，之前适合做轮动，现在适合盯着重点板块做加强行情了，无论是AI还是其他板块都行。

2.半导体

今天，半导体芯片板块强势走强，芯原股份、景嘉微、国芯科技等纷纷涨停。驱动逻辑依旧是之前讲的自主可控。

至于昨晚景嘉微、安集科技遭遇大基金减持的影响。我在周一《注意，资金在默默加仓这个板块！》一文中也讲过：今年半导体行业有政策指向，所以大方向不差；而大基金减持半导体，其实是一期大基金减持，减持出来的资金是要投给新的半导体企业。

之前长川科技、万业企业、国科微等被减持后均出现短期下跌。那为何景嘉却依旧走高呢？

虽然景嘉微民用领域进展慢，但毕竟是A股唯一做GPU的企业，跟美国英伟达类似，目前景嘉微是理论上有GPU储备，寒武纪是有类似于英伟达A100的人工智能芯片产品。景嘉微是跟风寒武纪的炒作，趋势上看寒武纪，不会单纯的因为预期内的减持而改变趋势。

这也是为什么会昨天景嘉微与安集科技发布公告遭国家大基金减持，今天低开后均获得大量资金的承接的原因。近期相继爆出大基金一期减持消息，但大基金二期的投资可能会加速，在国产化浪潮下，半导体材料和设备端等相关公司的前景依旧可期。

3.值得注意的

（1）MaaS

今天，ChatGPT产业链继续爆发，共封装光学(CPO)、AI+等方向均表现强势，鸿博股份2连板、科大讯飞涨停。

行情走到现在，ChatGPT的走势超出了很多人的预期。ChatGPT是短期看不到业绩的，但会受产业本身驱动，比如某大厂突然宣布一项技术突破，或者经营状况发生巨大变化。

昨天，腾讯控股发布2022年第四季度及全年财报，马化腾表示，腾讯正大力投入建设人工智能的能力与云基础设施。腾讯总裁刘炽平表示，未来可能将生成式AI结合到微信、QQ等产品中。

随着国内互联网大厂的入局，人工智能的行情依旧会继续！

今天，再跟大家分享一个方向：MaaS。在文心一言发布会上，李彦宏表示，大模型时代将产生“模型即服务”的新型云计算公司，也就是MaaS。

MaaS模式可以理解为大公司开发出了一套AI模型，再通过细分领域里的公司利用这个模型进行训练，以此降低AI使用门槛，因此相关公司包括：①具备底层算法模型核心技术优势的厂商：拓尔思（中文NLP龙头厂商），科大讯飞（智能语音处理及合成）；②各细分赛道下兼具场景理解与AI布局优势的垂类厂商。

如今，模型即服务（MaaS）日渐趋势。近日阿里达摩院旗下魔搭社区上线文本生成视频大模型，整体模型参数约17亿。之前微软也推出了多模态AI模型Kosmos-1，Meta也官宣大模型LLaMA。MaaS模式下商用空间有望打开，未来有望在下游市场具备竞争优势，留意下。

（2）智能制造

据中研网数据显示，新冠疫情加快了智能制造发展进程，全球智能制造市场预计将在2028年达到5762亿美元，2021~2028年复合增长率预计将达12.7%。

与传统生产方式相比，智能制造采用单元化制造的生产方式，通过超通讯实现实时追踪位置信息，解决了传统固定式生产模式中流程化、人与机器通讯受限、无法监控位置信息等问题。

因此，智能制造具备三大优势：①高生产鲜；②高产品质量；③高生产弹性。

智能制造装备行业有着多个细分子行业，。具体来看，智能机器人占据约30%的市场份额，工业机器人、自动化设备、工业控制系统及其他领域分别占比25%、20%、15%、10%。

近年来，我国智能制造应用场景持续拓宽，据北京研精华智信息咨询有限公司的数据显示，2021年我国智能制建备市场规模约2.4万亿元，预计在2023年市场规模将达到3万亿。

我国制造业增加值稳居世界第一，远超美日德等发达国家。但总量庞大的现状下，国内制造业产品仍主要局限于中低端，发展空间巨大，值得期待！