1.冲高回落

今天，市场冲高回落，近7成股下跌，结构性行情延续。

板块方面，AI板块一度冲高，算力、数据相对强势。不过尾盘出现资金兑现卖出，板块也随之回落。但目前这个方向还未出现资金大面积出逃的现象，资金高位抱团也尚未完全瓦解，后续相关概念股还有反复行情。

至于今天下午很多海外专家呼吁gpt4以上的研究暂停半年。但这只是个民间建议，还未产生真正影响，今天盘面也没什么影响。

另外，值得注意的是率先分歧的半导体，今天芯片回流明显，据说中芯集成马上要上市了，昨天跟ASML也有见面，市场对资本开支预期转好。

整体来看，AI已经从主升阶段进入震荡阶段。

2.半导体

今天，半导体板块在盘中震荡走强，设备材料分支领涨，神工股份、德明利、立昂微等股纷纷涨停。消息上：据国际半导体产业协会最新公布的报告预测，2024年全球半导体设备支出额将同比增长21%至920亿美元，逆转今年下滑22%的走势。

另外，周一《重磅，又出了一个利好》一文讲的两个驱动逻辑：①晶瑞电材参股子公司湖北晶瑞获得国家大基金二期1.6亿增资；②美国贸易代表将在3月28-31日前往韩国讨论《通胀削减法案》和《芯片法案》。

大基金二期正在紧锣密鼓重启新一轮投资。据不完全统计，自成立以来，大基金二期已累计投资近50个项目,总规模2000亿左右。

从产业布局上来看，大基金二期在承接大基金一期芯片产业链的基础之上，继续提升装备和材料领域的投资比重，进一步保证晶圆厂的持续扩产和国产化进程加速的大趋势。

因此，在操作上我们的重点也会往这个方向倾斜。

3.值得注意的

（1）人工智能

今天，ChatGPT概念冲高回落；而CPO概念股强势领涨两市，联特科技、剑桥科技涨停，海天瑞声、金山办公涨超12%。

目前ChatGPT概念的二波行情已进入震荡期，操作策略可以参考昨天《ChatGPT概念重挫，到底发生了什么？而这个行业迎来转折点！》一文中的观点。

另外，今天由图灵奖得主约书亚·本吉奥、埃隆·马斯克、《人类简史》作者尤瓦尔·赫拉利等人联名发表公开信，呼吁所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统，为期至少6个月，以确保人类能够有效管理其风险。

公开信指出，AI现在已经能和人类竞争，将给人类社会带来深刻变革。在这个关键时刻，我们必须思考AI的潜在风险：假新闻和宣传充斥信息渠道、大量工作被自动化取代、人工智能甚至有一天会比人类更聪明、更强大，让我们失去对人类文明的掌控。

最近几个月，各大AI实验室为了开发和应用更加强大的人工智能，已经开启“失控”的竞赛。所以他们担心这样搞，有一天搞出一个天网出来，然后智械危机了，或者出现【底特律-变人】的剧情，AI把人类工作全抢了。

但这种呼吁，基本不太可能实现，毕竟竞赛开始就很难按下暂停键。而且这类呼吁，对股票市场基本也没啥影响力，除非是政策预期变化，AI+题材才有可能快速退潮，这种情况可能会发生在4月中下旬、一季度经济数据陆续出台之后。

（2）汽车

今天汽车产业链的一体化压铸早盘一度冲高，爱科迪、多利科技、旭升集团等股纷纷跟涨。消息上：王传福表示一季度比亚迪的销售量仍会增长80%以上。

3月就快结束了，王传福敢这么说，肯定是有数据支撑的，所以比亚迪今天也出现小反弹。

而且，这轮剧烈价格战可能也快到末期了，原因有两个：①3月初燃油车降价后，各家清库基本完成；②中汽协分别在3月17日、22日发文称本轮降价多为长库龄、老款或滞销库存车型，终端宣传为吸引眼球夸大降价力度，因此本轮炒作应尽快降温，让行业回归正常运行状态。

据预测，在2022年4-5月低基数以及2023年4月中旬上海车展新车型密集发布的情况下，未来几个月汽车销量将保持高增，2023年国内电动车销量大概能到900万辆，同比增长30%。

在此背景下，那些深度绑定头部新能源车企的零部件企业和专注于降本技术的零部件分支都有机会，比如一体化压铸。

今年一体化压铸已经处于放量阶段，从业绩反馈上看，小型压铸件可能更好些，因此可以重点留意：爱科迪、嵘泰股份。

另外，补充下储能的投资机会，储能的投资线索就一条：与IDC数据机房相关的企业：科华数据、科士达、盛弘股份、英维克。

不过这两个板块也只是反复异动机会，注意好操作节奏。