1.震荡

今天市场继续震荡，指数低开高走均收涨，但依旧有超2800只下跌，继续走结构性行情。

板块方面，今天AI方面分化比较大，应用端除了互联网医疗之外其他方向出现走弱；同时因为天猫精灵的消息刺激，资金开始由AI赋能软件向AI赋能硬件方向流入，智能音箱走高。而光模块在最近的AI分化行情中几乎没有太大分歧，源杰科技连涨两天后今天迎来加速。

部分资金从AI出来后转向了低位的半导体，刺激是ChatGPT临时暂停续费plus会员一天，算力确实紧张，继续留意芯片方向。此外，芯片产业链里的先进封装也值得留意，未来有望迎来弯道超车。

整体来看，目前市场处于良性震荡中。

2.芯片

今天，芯片半导体再度全面走强，太极实业、瑞芯微、雅克科技等纷纷涨停。消息上：ChatGPT临时暂停续费plus会员一天。

另外还有一则传言：中芯将拿到8台阿斯麦先进制程的光刻机，4台1980i（可做14NM）和4台2050i（可做7NM）,预计6月开始交付。

如果信息属实，国内的先进制程芯片设计公司有了新产能支持，对于国内半导体产业链是重大利好。不过消息被证伪了：

目前，半导体产业链的炒作逻辑主要有两点：①跟数字经济沾边；②国产替代。其中接下来可能还会强化国产替代逻辑。因此，在操作上，多留意国产替代方向的机会。

我在2月15日?《ChatGPT引爆算力需求浪潮下，这个领域被推上风口，这些公司将受益！》一文中也讲过相关环节的国产化率，大家可以返回去看看：

①光刻机，光刻机作为晶圆制造的核心工序，在整个硅片加工成本中占到1/3，用光刻机和涂胶显影机，市场规模达约115亿美元，目前国产化不到1%。

②刻蚀机，刻蚀是有选择地从硅片表面去除不需要材料的过程，刻蚀机市场规模约120亿美元，当前国产化达到23%。

③薄膜沉积设备，薄膜沉积是芯片中各类薄膜形成的最主要方式。其中国内CVD设备国产化率不到5%，PVD设备国产化率则达到30%。

④清洗机，几乎所有工艺流程都需要清洗环节，将硅片表面的颗粒、有机物、金属杂质等污染物去除。清洗机市场空间约35亿美元，国内清洗机国产化率为20%。

不过尾盘半导体板块出现涨多冲高回落，寒武纪、佰维存储、北京君正等股在盘中快速跳水。站在当前节点来看，短期内需要留意下分化风险。

3.值得注意的

（1）人工智能

今天，人工智能板块继续分化，海天瑞声、汤姆猫、万兴科技等股跌幅超10%。主要有几则利空：

①拜登将在白宫与科技顾问讨论人工智能给人类、社会和国家安全带来的“风险和机遇”，受此影响，美股人工智能大跌；②安全和算力不足；③三六零周鸿祎胡欢离婚事件，市场猜测他们是想通过离婚方式减持。

毕竟以前也有过类似案例，2020年5月，康泰生物实控人杜伟民与加拿大籍妻子袁莉萍离婚，杜伟民将其直接持有的1.61亿股公司股份分割过户至袁莉萍名下，时价约230亿元，一举创下A股“天价离婚”纪录，市场哗然。

离婚半年后，康泰生物股价在新冠疫苗的加持持续走高，袁莉萍开始了套现获利之旅，截至2022年11月底，袁丽萍累计套现金额达35.04亿元。

至于这次会不会重演之前的剧情，我个人感觉还是有可能的。

另外，目前人工智能累计披露的减持计划已经达到了200亿，加上目前人工智能累计涨幅已经不小，短期震荡调整是少不了的。

从操作的角度来看，目前ChatGPT概念股依旧存在一定的承接动能，也还未出现高位抱团股瓦解现象，因此人工智能的行情的确不会就这样结束。

我在上周五?《突发利空，AI遭唱空，最大回撤可能将达到30%！》一文中也讲过：AI的第二波行情已经从主升阶段进入震荡阶段。在这个阶段，高潮是会有的，但会扩散选择其他AI主线延续行情。

比如今天选择了智能音箱、MLOps等方向，MLOps的产业逻辑可回去看看上周五的内容；至于智能音箱，主要是受天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型的刺激。

另外，ChatGPT官网已停止Plus付费项目的购买。在升级界面，OpenAI表示“因需求量太大暂停了升级服务”。大语言模型的快速迭代催生大量算力需求，所以算力这块应该不会那么快就歇了，还有光模块也留意下。

（2）数字经济

最近很多人都觉得数字经济好像已经退潮了，其实不是，只不过是当下炒作重点不一样了而已，现在资金主要在炒两个方向：

①算力：最近佰维存储、深科技、江波龙等都表现不错；②数据安全：随着AI技术应用加深，其背后潜在的数据安全问题值得关注，后面各大厂商也会加大投入，继续留意这个方向。

总之，目前数字经济产业链里面，前期领涨的板块在震荡调整，但分支方向也在补涨，整体节奏还是不错的。在操作上，我们可以考虑继续做中后排低位标的股的机会。

（3）海南自贸区

最近，海南自贸区概念一直在默默走高，海南瑞泽、海峡股份、国新健康涨停。

之前讲过：今年是我国全面复苏大年，海南作为海上丝绸之路的桥头堡，在经济复苏大年，国家大概率会出台更多政策来支持它的发展！更重要的是，A股向来喜欢炒作周年庆，所以继续留意下这个方向的机会。