1.震荡

今天市场氛围还不错，各大指数均收涨，成交量略有回落，但还保持在1万亿以上。

板块方面，AI依旧延续主线走势，早盘惯性杀跌之后资金承接很强，而前两天高位回落的应用端大多都修复了。不过AI产业链的高位调整也还没结束，后面还有分化，可能会在下周二左右来一个集体性的回流。

今天互联网医疗也表现亮眼，久远银海已经打开了空间，核心还是在数据上，关注万达信息的补涨，公司自1999年以来积累的医疗大数据超过10PB。除AI赋能互联网医疗之外，教育也出现了补涨，后面像卫星数据、社保数据、物流数据等估计也会炒，同时关注下物联网数据的机会，这个空间可能会更大一些。

而半导体、芯片在今天有所回落，给出不错的低吸博弈机会，这种回调一般都是机会大于风险。其他方向还是脉冲性的行情为主，持续性都有待考验。

同时，今天房地产板块盘中崛起，昨晚半夏投资创始人李蓓关于“房地产板块有望迎来10年一遇级别的机会”这一观点刷屏，在一定程度上对板块起到一定短线情绪催化刺激作用。当下处于数据驱动阶段，只要超预期，市场就会有反应。

整体来看，市场依旧处于良性趋势中。

2.医疗

今天，医药方向集体回暖，创新药、互联网医疗等方向涨幅居前，首药控股获20CM涨停。驱动上：ChatGPT催化医疗AI进一步发展，看好AI制药、病理诊断等应用领域。

站在当前节点来看，目前医疗板块值得留意的方向有两个：

（1）AI+医疗

AI+医疗很容易被大家忽视，但随着医疗数据集的快速扩张、硬件设备的迭代升级、算法模型的优化改进，AI在医疗场景中的技术积累越发成熟，应用场景也日益丰富：

①AI病理：商业化在即，院端龙头占据优势。与传统病理诊断相比，AI辅助诊断可以节省读片时间、提高诊疗效率，解放医师资源，并降低漏诊、误诊率。

②AI影像：起步早、渗透低、空间广，商业模式亟待变革。据测算，国内人工智能医学影像市场规模有望从2020年的不到10亿元增长至2025年的442亿元，年复合增长率高达135%。

③AI制药：相较于传统药物研发，AI制药有望提高药物设计的命中率及成功概率、降低研发成本并缩短研发周期，未来渗透率有望快速提升。

随着基于大模型的生成式AI出现，AI+医疗有望迎来一波新的发展机遇。未来AI医疗应用将更注重实用侧，医疗影像、AI制药、手术机器人等有望逐步走向成熟与兑现期。

（2）中药

最近中药板块走得相对独立。中药板块为何能杀出来？我们认为，当前中药板块的驱动逻辑主要有两个：

①中药板块估值处于低位。受行业出清和经营不善等因素影响，中药公司业绩波动一直很大，中药板块大多数公司的动态市盈率在20-30左右，处在近三年50%分位值下。

但随着行业优化调整、品牌价值凸显，中药公司的业绩开始好转。同时，市场预测2023年业绩情况普遍较好，大部分公司业绩增速有望提升或实现扭亏为盈，行业处于业绩回升通道。

②中药的集采结果好于预期，国家大力支持中药发展。

在这些因素的驱动下，中药行业有了更多想象空间！

3.值得注意的

（1）重要事件

最近，科技行情很火，给大家补充一些上半年的重要驱动事件：

①4月8-9日召开人工智能大模型技术高峰论坛。主要看点是华为“盘古系列AI大模型”；②4月10日商汤将发布自己的大模型，商汤拥有至少1万张英伟达A100芯片；③4月中下旬召开政治局会议，将重塑市场对宏观政策的预期；④5月18-21日，第七届世界智能大会；⑤5月有G7广岛峰会，据说到时G7成员国将共同建立战略性芯片制造材料供应链，包括安全采购芯片和稀土等关键材料的目标。

大家可以留意下这些事件的驱动机会。

（2）人工智能

今天，ChatGPT概念股再度活跃，其中应用方向获得资金的中回流，医疗信息化、游戏、虚拟数字人等方向表现亮眼，久远银海4天3板，中文在线、神州泰岳、东软集团等纷纷涨停。

我在昨天?《半导体板块狂涨，竟是这2个原因！尾盘回撤又是为何？》一文中也讲过：从操作角度来看，目前ChatGPT概念股依旧存在一定的承接动能，还未出现高位抱团股瓦解现象，因此人工智能行情不会就这样结束。而随着AI第二波行情已经从主升阶段进入震荡阶段。在这个阶段高潮是会有的，但会扩散选择其他AI主线延续行情。

从操作角度来看，目前ChatGPT的主线地位依旧稳固。从细分来看，今天资金主要修复方向集中在应用端上，而随着接下来各大巨头厂商的大模型的将陆续发布，数据大模型方向有望再度发酵，同样也是下周关注的重点。不过这个方向均已过炒作高峰期，注意好节奏。