1.调整

今天市场震荡比较大，指数普跌，之前表现强势的科创板今天跌超2.7%，近8成股下跌，市场情绪悲观。

板块方面，今天科技线今天回调明显，其中ChatGPT概念集体大跌，上涨核心的三六零跌停，意味着人工智能调整正式到来。

今天人工智能大跌的原因主要有两个：①经济日报在今日刊文中直接提及，目前A股市场的ChatGPT概念板块已经存在估值泡沫化迹象，监管部门要加强对“蹭热点”“炒概念”及股价操纵行为的监控处置和打击力度，这无疑对于炒作情绪形成了压制。②今天主板注册制首批10只新股开闸，吸引了部分资金。

但如果说AI就此见顶倒也不见得，毕竟数字经济仍然是今年最大的主线，人工智能作为最强的分支，走出第三波的概率是很大的，只是调整时间可能会长一点，需要耐心等待，毕竟第一波起来之后的调整也持续了近一个月左右，当然在调整期间也会有时不时异动拉升的。

一鲸落万物生，今天AI调整，其他方向都有所反弹，比如光热发电、酒店旅游等表现相对强势，光热发电可能是因为出现的节点还不错，所以持续性大概率会比想象中要好一些。

而白酒今天大跌主要是因为有一份关于白酒的报告流传，大意是，之前库存的白酒压了不少，而大厂们为了业绩还给经销商压力要求更多压货。简单来说，就是白酒并没有卖得那么好。但白酒毕竟是A股第一信仰，收盘已经收复大部分跌幅。

2.全面注册制

今天，今天，主板注册制首批新股开闸，10只新股全面暴涨，N陕西能盘中两次向上触发临停，N登康、N柏诚、N南矿、N海森、N中信金、N江盐、N中电港、N中重也均有因涨幅较开盘价达30%触发临停。

今年来，新股表现分化加剧，此前创业板三只新股上市，科源药业、国泰环保破发。那，随着全面注册制实行，新股的下行周期是否会告一段落，我们又该如何布局次新股？ 

首先，站在当前节点来看，新股破发并未有好转，上周依旧有两只新股破发，破发率达到三分之一；其次，首批10只主板注册制新股在本周一集中上市，可能将影响短期资金供需；第三，业绩密集披露和市场极致风格持续演绎可能带来的市场风险偏好波动。

因此，新股周期还未完成触底，新一轮新股向上周期开启还需要等待。如果想要操作新股，那就重点关注具备成长性、有政策支持、基本面质地较优的次新股。

①行业维度，重点关注属于景气度较高以及政策支持行业，比如计算机、基础化工、国防军工、电子、电力设备等；②市值维度，筛选市值大于40亿的次新股；③基本面维度，次新股上市时间较短，业绩变脸风险较低，因此通过营收增速大于30%、毛利率高于40%两个指标筛选基本面稳健的次新股；④估值维度，选择当前估值相对合理的次新股。

3.值得注意的

（1）光热发电

今天，光热发电板块再次活跃，西子洁能、首航高科涨停。消息上：上周五能源局发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，要求尽快落地2.8GW光热项目，“十四五”期间全国光热发电每年新增开工规模达到3GW左右。

截至2022年底，我国光热发电累计装机仅为0.588GW，当年新增光热发电装机仅为50MW，这样一来，每年新增相当于提升了60倍。要是折算成市场规模，现在每GW光热发电项目大概价值在200亿元，那么每年折合600亿规模投资额，对市场影响较大。

光热发电的原理是通过镜面反射太阳光至集热器完成太阳能的采集，然后通过换热装置提供高压过热蒸汽驱动汽轮机转换成电能。

简单来说，就是当太阳光强时，利用太阳光反射将熔盐温度升高，转化为热能，完成第一步的储能。太阳落山后，再将热能转化为电能进行发电。因此，光热发电也是唯一可以24小时连续发电的技术。

相较于光伏发电，光热发电具备自带储能、调峰能力，综合转换效率高达30%等优点，但由于度电成本相对较高，发展进程比较慢。未来，随着规模化装机，成本有望继续下行。

从操作的角度来看，在主线板块调整时，光热发电板块可能持续性还不错，留意下。

（2）消费

今天，酒店旅游板块涨幅居前，曲江文旅涨停，同庆楼、西安旅游等纷纷跟涨。消息上：在一季度中国中小企业发展指数分行业指数中，住宿餐饮业指数创两年来最大升幅。

此外，据众信旅游数据显示，今年“五一”假期，国内整体旅游订单量同比增长2000%，有望创下历史新高。

随着“五一”假期的到来，居民出行热情显著上涨，有望进一步催化旅游板块行情。我在3月30日《注意，有重要信号！》一文中也讲过：通过对最近数据跟踪发现，复苏第一阶段的向上趋势已经初步确立，随着重要会议逐渐落地，企业的投资生产需求也重回正轨。

同时二季度商务宴请回暖、五一等催化预期，这个方向还有反复行情。从中期复苏到长期成长的维度来看，后续关注的顺序为酒店=免税> 餐饮>国内旅游> 出入境游> 航空机场。不过这个方向还未具备走出主线行情条件，适合做高抛低吸，所以在操作上千万不要追高，赚了也先走人。

另外，医药医疗方向也值得留意。