今天，随着AI+IP补跌结束，AI几乎所有分支方向都经历过分歧调整，确认资金回流。近期最先调整的硬件也迎来反弹，北方华创的涨停也确认今天半导体芯片走出修复行情。

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虽然半导体的调整是否结束还得看中芯国际下周一能否创出新高，但至少今天这根长下影线可以看作是止跌的开始。硬件这边止跌之后，AI后面大概率是反复为主。

目前,土地财政已转向数据财政。4月13日，广东拟将数据要素纳入GDP核算,数据交易额今年有望破50亿。

将数据要素纳入GDP核算的主要原因或许是因为:在过去，财政收入有很大一部分来自土地财政，2022年国有土地使用权出让收入6.69万亿元。而随着国家经济发展模式转变，土地财政不可持续，需要找到新财政来源。

目前我国数据总资源大概有6亿多TB，其中政府占80%，大概有5亿TB。如果按照每TB数据10万元计算，这些数据价值就高达50万亿，每年出售10%就有5万亿收入，并且数据还可以多次出售。这里还没考虑到国内数据交易产生的税费，所以数据财政有着很大想象空间。因此，未来土地财政将全面转向数据财政，毕竟卖数据的体量不亚于卖地。

另外，随着华为、阿里等国内大模型陆续推出，大模型已不再稀缺，未来真正有价值量和数字时代定价权的是：数据要素！数据资源需求或成指数级增长，而高质量的行业数据资源或将能获得高溢价。

还有，4月27-28号即将在福州召开数字中国峰会，业内预测届时会有相关政策发布。

总的来说，在数字经济和人工智能快速崛起背景下，AI大模型将不断演进，对数据的需求量也将越来越大。那些本身是数据源、或接近数据源的公司将更好地使用AI创造出更大价值，成为AI新时代真正的受益者。

市场空间方面，2021年我国数字经济规模突破45万亿元，近5年复合增速为15%。国家工信安全中心预计十四五期间我国数据要素市场规模将突破1700亿元，年复合增速26.3%。作为目前人工智能、数字经济预期差最大的方向，数据要素蕴藏着机会。    

那，在这过程中，哪些方向有望受益呢？经过梳理发现，主要有两个：

（1）数据安全

当前数据安全行业的逻辑已迎来变化，数据资产正由原有的个人、企业资源，升级为国家战略资源和核心资产，在国民经济中的重要程度不言而喻。

国家也多次出台政策加大对数据安全的监管，从过去少部分机构风险控制需求转向全面合规建设需求，带动数据安全行业规模迅速扩张。

据国家工信安全发展研究中心测算，“十四五”期间数据安全产业链有望突破1700亿元，进入高速发展阶段。而在数据安全行业快速推进背景下，这些方向将受益。

从产业链角度来看，数据安全行业的上游是硬件、系统供应商，相当于信息安全产品开发的基石；中游是数据安全服务商，提供数据安全解决方案；下游是电信、能源、金融、政府、个人等各类需求客户。

未来，随着下游各行业用户数据安全意识提高，数据安全行业下游的覆盖领域将进一步拓宽。

整体来看，在当前信息技术日益复杂的背景下，随着我国加速向数字化经济转型，各政企部门有望持续扩大数字化转型支出，推动网络安全行业持续增长。

（2）数据交易所

当前，我国已明确要将数据作为新的生产要素，但生产要素的流动交易一直是个瓶颈。

数据交易所作为数据要素的主要流通厂商，能够开展数据期货、数据融资、数据抵押等业务；建立交易双方数据的信用评估体系，可以增加数据交易的流量，加快数据的流转速度，是数字经济运行的基石。所以，数据交易所的成立意义重大。

在数字经济时代，数据要素的掌握能力、协调能力成为反映一个地区经济发展的重要指标。因此，2021年以来，全国各地的数据交易所开始加速落地，抢占市场先机。

2021年8月3日，深圳开始筹建数据交易所等多项基础设施建设；11月25日，上海数据交易所成立；2022年1月6日，北京国际大数据交易所相继推出全国首个新型交易模式、全国首个数据交易指南、全国首个加密交易平台...

总的来说，随着多家数据交易所落地，数据要素的流转交易将进入畅通阶段。同时，相关参股公司有望受益。

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