1.市场巨震

今天这行情充满了诡机。早上指数下探回升，给人一种要企稳的迹象。但下午直接来了一波大杀跌，直接把早盘骗进去的人闷杀了。市场为何会走成这样？主要是这4个原因引起的：

①临近五一长假，杠杆资金开始退潮，而在此之前，杠杆资金在人工智能等热门板块上着力很重。②据说美国要求韩方敦促其国内芯片商，如果中国禁止美国存储芯片制造商美光在华销售，就不要填补美光留下的市场缺口。

③美元加息令美国政府债券和亚洲金融中心债券之间产生了巨大收益差，这使得香港的联系汇率制度压力比较大。④五一民宿出现毁约潮，并直接将旅游等板块打趴下。

板块方面，以AI为首的TMT迎来修复，应用端相对强势，AIGC+IP方向全面走强，传媒娱乐、游戏领涨。硬件端仅光模块表现抢眼，不过临近午盘算力方向的服务器有所加强，散热方向领涨，汽车热管理这个板块基本都在炒散热标的。但硬件大头还是芯片、半导体，明天关注是否出现轮动上涨。

其他板块仍然乏善可陈，值得注意的是，TMT走强之后新冠药虽然有所回落但仍相对强势，新药业涨超10%、盘龙药业涨停，过渡性行情还没结束，后面还有会反复，比如中药也值得留意。

另外，目前市场对于一季报业绩也越发重视，本周是一季报披露的最后节点，几乎所有公司都会在本周内完成披露。目前来看，财报风险是个股最大的风险！今天崩跌的票，几乎全是周末公布了一季报，比如神工股份、西域旅游等。

2.人工智能

今天，人工智能产业链有所修复：应用端表现相对亮眼，游戏、传媒等分支方向居前，中国出版3连板，星辉娱乐、世纪天鸿双双20CM涨停；另外，CPO概念同样迎来强修复。

AI在上周五板块指数大阴线破了箱体底部，一般来说，短期是有修复预期的，但要注意的是围绕箱体的反弹已经发生了几次，效用在递减。

而且AI在上周五大调整后，周末也没有像过去两周一样利好频出，之前每到周末市场就打鸡血爆吹一个AI题材。甚至周末周末还流传出一个截图：有自称寒武纪员工在网上曝出寒武纪裁员。这样一来，AI还会继续分化调整，但也会保持一定热度，不会出现全面退潮的现象。

目前AI里面关注度最高的是光模块，发酵时间也比较长了。昨晚中际旭创披露2022年年报，公司22年实现营业收入96.42亿元，同比增长25.29%；实现净利润12.24亿元，同比增长39.57%。因此把CPO给拉了起来。

之前中际旭创接受机构调研时表示，一季度800G出货量环比去年四季度有所增长，之后每个季度800G有望持续放量和收入环比增长。预计2024年800G还将有更多的用户涌现，800G明年的需求规模也将得到进一步增长，值得留意。

3.值得注意的

（1）存储芯片

今天，存储芯片再次走弱，雅创电子、上海贝岭、国科微等股纷纷下挫。为何最近存储行业持续下跌？主要原因是半导体的一季报比较糟糕，市场对半导体反转逻辑产生了怀疑，而存储也有基本面反转的逻辑，因此也受到了较大影响。

但在这里，我要说几点：①半导体反转的虽然曲折，但该来的一定会来；

②存储是半导体反转逻辑中的第一赛道。2019年-2020年的半导体反转，最先崛起的赛道是面扳，都是逆周期投资后要拿定价权的赛道，这一轮逻辑上是存储。所以存储不仅仅是周期反转逻辑，还有深层次的战略意义。

③短期注意绕开存储年报和一季报披露：深科技已经披露，北京君正今晚披露一季报、江波龙明晚披露，兆易创新是周四晚披露同花顺F10会有具体披露时间。

④如果一季报披露后，板块出现止跌企稳迹象，加上接下来两个月是业绩空窗期，届时可以加仓存储。

（2）数字货币

今天今天数字货币概念股震荡走强，高伟达、先进数通、旗天科技涨超10%。消息上：

①江苏省常熟市宣布，从5月开始对在编公务员、事业人员等实行工资全额数字人民币发放。②昨天津巴布韦储备银行（央行）表示，将推出以黄金为基础的数字货币。③今天成都住房公积金实现主要业务场景数字人民币应用全覆盖。

之前已经有不少地方逐渐推广数字人民币红包、消费券、补贴等，数字人民币发工资也并非没有试点。这次常熟相当于正式规定在编公务员等工资用数字人民币发，相比之前的推广进度加速，同时也有有助于转变公众观念，培养使用习惯，进一步促进数字人民币应用推广。

近几年来，数字人民币相关政策持续推出数字货币应用场景加速落地。密集出台的政策及决策层表态，都在传递一个信息：那就是产业数字化势在必行，而数字货币就是其中一个不可或缺一环。截至2022年8月，我国支持数字人民币的商户门店数量超过560万个，累计交易笔数3.6亿笔、金额超千亿。
 

随着数字人民币在全国范围内的不断普及推广,相关公司有望享受业责与估值的双重提升。不过在当前市场环境下，这个方向也很难走出主线行情，可以做个超跌反弹。