1.突发大涨​

今天下午，市场突然逆转：沪指下午V反转翻红，创业板指涨近1.3%，近7成股上涨，回血的一天 ...怎么下午就突然大涨了？原因主要有以下2个：

①由上海证券交易所主办、工商银行承办的“沪市金融业专题座谈会”将在本周三召开。这次会议讨论的重要内容为“在服务中国式现代化中促进金融业估值提升和高质量发展”。②短短半个月，碳酸锂价格涨幅近40%，带动新能源赛道狂飙。

板块方面，今天新能源赛道全面反弹，充电桩表现最为强势，龙头宝明科技反包涨停使得新能源的反弹有一些持续性，虽然本质上还是超跌反弹，但是龙头决定了反弹的高度。

AI继续分化，周末OpenAI的插件也没能刺激板块走强，导致资金重新回到头部的一些个股上抱团，比如鸿博股份、昆仑万维、万兴科技等，但带动性不是太好，依旧是震荡预期。

中特估下午大逆转，保险、银行、证券、中字头等分支方向止跌回升。另外，穆迪将中国房地产行业从负面上调至稳定，和目前地产股走势相反。

整体来看，目前市场最核心的矛盾应该是市场风格和活跃资金的量能不匹配，因为有一批活跃资金被套在中特估上导致现在行情已经不支持之前的趋势风格，处于阵痛期，后面可能会是小票打出连板高度，需要耐心等待。

2.新能源

今天，新能源赛道迎来大涨契机，“锂矿双雄”天齐锂业、赣锋锂业双双暴涨，光伏组件“三剑客”晶澳科技、晶科能源、天合光能集体飙升，锂电中游恩捷股份、天赐材料等龙头股大涨，充电桩龙头英可瑞、祥明智能、万盛智能涨停…

驱动上：①美国IRA法案落地；②碳酸锂价格反弹到26.5万元/吨，之前最低大概降到18万左右。

站在当前节点来看，我们不排除有少数新能源赛道能够率先走出，比如有自身α逻辑的充电桩。但需要注意的是，新能源板块上方有极大的套牢盘压力，且是长期套牢盘，新能源板块短期更多是反复活跃行情，得注意好操作节奏。

今天，我们来看看电力、换电、锂电的产业逻辑。

（1）电力

据中电联数据显示，一季度全国全社会用电量2.12万亿千瓦时，同比增长3.6%。预计2023年全国电力供需总体紧平衡，其中二季度南方区域电力供需形势偏紧。

另外，2023年4月份，我国进口煤炭4067.6万吨，较去年同比增长72.73%。今年我国煤炭进口呈现“量增价跌”趋势。

电力行业当前迎来了煤价下跌+电价中调峰辅助服务收入提升预期的多重利好。基本面可以，只是目前资金对能源赛道的信心不足，市场也没有全面切换的意思，所以这个方向接下来依旧是反复行情。

(2)换电

今天，换电概念一路上行，消息上：蔚来官方微博显示，蔚来建成超1400座换电站，用户累计换电超过2200万次。

当前新能源汽车销量高歌猛进，但有个短板也越来越明显—充换电。这个问题严重影响了新能源汽车体验，成为新能源汽车发展的掣肘和梗阻。因此，充换电领域亟需补短板。

换电是指通过集中型充电站对大量电池进行集中存储、集中充电、统一配送，或者通过换电站集电池充电、调配、以及换电服务于一体。作为新型电动车补能方案，换电模式可以解决电动车续航、充电时长两大核心痛点。

近年来，政策层面暖风频吹，宁德时代、东风、蔚来、长安、上汽等车企纷纷切入换电赛道。同时在电池、车企的大力推广下，换电模式未来也将迎来快速发展机会。据预测，2025年我国换电产业链市场规模有望达到1334.0亿元，市场空间是十分广阔。

（3）锂电

近半个月以来，电池级碳酸锂价格自18万元吨价开启反弹后持续上涨，4月27日至5月12日间的10个交易日，碳酸锂价格涨幅近40%。 

鉴于碳酸锂的价格已经从高位大幅下降，电池成本得以下降，将会刺激终端新能源汽车和储能的需求。且碳酸锂价格有起稳回升态势，锂电行业排产有望逐步向好叠加上行业估值已处于历史低位，锂电反转在即。

目前，大家对新能源产业，比较看好的是锂电产业链，所以大家留意下这个方向的机会。

3.值得注意的

（1）中特估

上午，中字头概念股继续走弱，中铁装配跌超10%。但到了下午，风向突然就变了！保险、银行、证券、中字头等方向止跌回升，中国平安、中国太保、中国船舶等纷纷大幅拉升。消息上：上交所将召开沪市金融业专题座谈会，讨论促进金融业估值提升。

站在当前节点来看，中特估的行情的确还未结束，但轮动节奏会加快，部分个股上方抛压较大，需要以时间换空间，操作难度会加大。有几个方向值得留意：

①金融，保险方向最强，带动同样是非银的证券上涨，银行就稍微弱一些。②军工，市场继续走造船周期的逻辑，这是中特估少有的产业逻辑方向，目前机构参与度不算太深。③一带一路，基建明显掉队，强的是人民币国际化的题材，注意看这周讲话有没有新的增量刺激。

（2）AI

人们期待已久的ChatGPT联网和插件功能要来了。ChatGPT开发商OpenAI在5月13日发文称，将在下周向所有ChatGPT Plus用户开放联网功能并允许使用70多个第三方插件。

ChatGPT插件是专门设计用于扩展ChatGPT功能的互联网连接工具。插件功能相当于给ChatGPT配备了一套工具箱，能相通过插件功能实现模型与应用之间的互相调用，将有可能改变用户原有手动打开多个应用程序来实现不同功能的交互模式，从而成为一种全新的“操作系统”。

基于此系统，ChatGPT插件可能成为AI时代的核心入口，自身的潜在经济价值也将进一步提升。同样，国内大模型研发厂商也有类似潜在逻辑，留意下。

另外，谷歌将推出新工具以识别虚假信息和AI生成内容，留意下网络安方面的机会。