1.再次调整

今天，市场继昨天下午小爆发之后再度陷入沉寂，三大指数均小幅下跌，近7成股下跌。同时，今天盘面有两个异常信号需要重视：①尾盘不少AI股破位下跌；②昨天反弹的中军股再次回落，比如中船科技又跌回去了。

这两个信号表明了当下市场情绪极弱，处在冰点、拐点附近。接下来可能没有大幅杀跌了，但还会反复弱势震荡。

板块方面，中特估今天分化属于预期内，场外资金没有理由去继续解放套牢盘，所以量能想要重回万亿还是有难度。

AI昨天跟随企稳之后今天再度走弱，教育、传媒板块快速跳水，有点至暗时刻的感觉。上次AI也是杀到没什么人相信了才走出了第二波，这次估计也一样，但这次调整时间可能会更长些，有两个原因：①第二波断断续续持续时间比较长，在要调不调中浪费了很长时间；②AI有点深入人心了，想要让资金断了念想并不容易。

而已经让很多活跃资金断了念想的芯片、半导体率先有所活跃，存储芯片领涨。

同时，新能源赛道延续反弹，其中以充电桩、电力电网为首的相关概念股表现较强，不过今天反弹强度相对昨天弱了些，资金没有选择高举高打，个股内部轮动为主，如果后面资金还是畏高的话，那么新能源赛道的反弹高度可能有限。

另外苹果MR发布临近头 显设备相关个股持续异动。

2.半导体

今天，以存储为首的芯片股开启反弹，深科技涨停，江波龙、百维存储、东芯股份等纷纷冲高。消息上：①三星电子已经通知分销商，将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格或将停止下跌，存储复苏节奏好于预期。

②据说日本铠侠和美国存储芯片制造商西部数据正在加快合并谈判并敲定交易。这种合并重组属于典型的行业底部特征，再加上最近板块跌幅较大，直接刺激超跌反弹。③中芯国际Q1存储收入环比增长20%。

在多重利好刺激下，加上相关概念股已经跌到一个低点，存储芯片在今天迎来走高。但由于供应商的库存依旧处在高位，全球存储芯片短期内依旧是买方市场，价格在二季度仍将陷入供应商和客户之间的拉锯战。因此，存储芯片接下来可能是反复行情。

另外，关于半导体产业链近半年的走势，我在上周五《再度大跌，原因竟是它！高层支持央企聚焦这个“卡脖子”领域》一文中讲过：

1）半导体板块是在去年三季报之后见底，从行业基本面来看，当时预期行业基本面将在2023年二季度见底回升。

2）今年3月以来，AI行情向硬件端扩散，半导体从弱复苏向强复苏预期开始演绎，板块加速了一波。但随后台积电等海外公司的一季报法说会成了压垮骆驼的最后一根稻草：行业复苏不及预期，海外大厂纷纷下修Q2和全年预期，把半导体复苏时点从Q2推迟到了Q3...在高位被证伪后，半导体在两周时间里跌掉小半年的涨幅。

以上就是过去半年里半导体板块的逻辑。

但目前国内半导体需求的确在缓慢复苏，海外去库存也在加速中，股价快速调整较为充分地释放了风险。现在已经来到5月，如果半导体行业是Q3开始复苏、且现在板块预期极其悲观，那现在其实是个不错的配置时机。

3.值得注意的

（1）医药

今天下午，医药医疗板块再次拉升，新冠药、抗病毒方向领涨，亨迪药业、新华制药、众生药业等纷纷涨停。消息上：昨天下午，在来瑞特韦上市后临床研究启动仪式上，钟南山院士说目前在广州流行的主流新冠病毒株是XBB1.9.1，根据广州市发热门诊数据，在接受检测的发热病人里，有20%-25%是新冠病毒感染者。

不过站在当前节点来看，医药板块暂且以低位反抽看待，高度和持续性有待验证。

（2）MR

市场预计苹果MR 新品将在9月量产。据说苹果MR有望采用数位表冠实现AR/VR模式快速切换，成为全球首款具备该功能的头显设备。

随着苹果MR的发布及出货量的逐级放大，将直接拉动硬件产业链订单提升，VR/AR产业生态的不断完善，也将拉动数字人、游戏、营销等领域内容生态爆发。

另外，Meta、索尼、HTC等龙头也有重磅产品发布，2023年头显出货量有望重回高增长。据 CCS Insight预计，2023年全球AR/VR设备出货量将达1140万台，2026年XR设备出货量有望达到6700万台。

在此背景下，留意下这几个方向：①苹果MR供应链零组件、生产/检测设备、整机组装公司；②受益内容生态不断完善的数字人、虚拟现实、游戏等应用开发公司。

（3）中国船舶

最近有不少朋友在问中国船舶的机会，今天我们就来讲讲它：

①继4月中船集团签订大单以来，5月6日中国船舶旗下江南造船联合中国船舶工业贸易有限公司，与新加坡航运公司签署4艘93000立方米超大型液氨运输船（VLAC）建造合同。这笔订单是中国造船业首笔 VLAC订单，也是目前全球最大型液氨运输船。

②一季度船舶新接订单同比继续增加。一季度全国造船完工917万载重吨，同比下降4.6%；新接新船订单1518万载重吨，同比增长53%。一季度我国造船完工量、新接订单量、手持订单量占市场份额43.5%、62.9%和50.8%。三大指标全部位列全球第一。

③据Clarksons数据统计，一季度中国船舶旗下四大子公司共承接约198.6万吨载重，同比增长15%。公司作为中船集团下核心造船上市公司平台，随着行业景气向上，看好下半年业绩量价齐升。