1. 继续震荡

今天,指数下探回升，股指交割日比较容易上窜下跳。

板块方面，AI如期分化，光模块昨天高潮今天回落，应用端的机器人略有加强，机器视觉分支领涨，奥比中光炸板可能还是筹码因素影响比较大，前高有压力，本身还是相当正宗的，调整之后仍然有突破的预期。

由于ChatGPT官方iOS应用上线， 智能终端表现强势，今天芯片以SoC领涨也和 这个有比较大的关系。当然芯片的核心逻辑还是周期到了，其中弹性最大的是存储。

整体来看,今天AI的分化算是预期内，量能不足很难一蹴而就，但其他板块的承接能力同样不是很好，所以AI回流预期还是很强烈的。但量能一直这样的话，后面还是会反复，注意好节奏，买跌不买涨。

2.半导体

今天半导体板块集体反弹，存储芯表现最优,睿能科技、德明利、大为股份涨停。最近关于存储芯片的消息比较多，比如：

①三星、海力士、美光CR3纷纷宣布减产，预计韩国本土和西安工厂稼动率逐月下降至60%-70%水平，减产效果将在Q3显现。国内存储公司本轮周期下行已基本接近尾声，预计下半年将出现明确回暖信号。

②网络安全审查办3月底公告对美光在华产品审查，国产替代逻辑增强。③存储芯片需求下滑，铠侠和西部数据正积极推进合并事宜，力抗三星等竞争对手。两家存储大厂的合并有望推动价格提前触底。

另外，海外存储公司美光股价从底部起来超40%。美股存储龙头周期大拐点预期已开始在股价体现，对A股存储板块同样具有映射作用。

存储的周期一般是4年，这轮周期起始于20Q1，21Q3存储器价格见顶，至今降价7个季度。目前主流存储+利基存储公司库存5-6个月。考虑今年内仍存在DRAM及NAND减产不及需求走弱的可能，预计本轮存储周期在今年二、三季度迎来止跌预期，并有望在四季度开启新一轮周期上涨。
 

3.值得注意的

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（1）人工智能

据预测，AI大概率是未来2-3年β靠前的行业。目前科技巨头都在AI领域加大投入，且应用落地速度极快，这是真正可以预期能给生产力带来提高的技术大变革，而不是简单的主题投资。

目前，AI板块在算力端、游戏端、部分应用端业绩兑现的确定性较强，同时估值仍然在历史估值偏低的区间内，而且今明两年都有业绩上修的可能性。

再回到今天的盘面上，今天人工智能虽然如期分化，但应用端的机器人和机器视觉依旧表现不错。

我们今天来看看机器视觉的产业逻辑。

6月份WWDC大会上发布的苹果MR头显，很有可能会成为新一代的现象级产品，从而快速激发起机器视觉应用的需求。

计算机视觉是指用摄像机和计算机代替人眼对目标进行识别、跟踪和测量等，通过计算机实现人的视觉功能，对客观世界的三维场景的感知、识别和理解。人工智能持续放大机器视觉技术优势，有望在工业智改中大展身手。

ChatGPT-4为超级人工智能描绘雏形，有望开启新一轮生产力加速周期，制造业作为我国产业核心也将受益于AI的深度融合。

那，机器视觉的市场空间究竟有多大？根据GGII预测，2025年我国机器视觉市场规模将达到468.74亿元，2021-2025年复合增速达到36%。

同时，盘后有媒体报道：阿里巴巴天猫精灵的一款智能眼镜正测试升级大模型交互系统。这些事件都标志着随着AI开始往智能终端场景渗透，原来应用多侧重于软件，后续硬件也会诞生更多场景。

（2）泰达宏利明星经理王鹏对新能源的看法

王鹏曾是新能源旗手，过去几年业绩的佼佼者，但近六个月业绩回报-18.9%，近一年回报-13.9%。据说，目前王鹏已经改变了观点，大量清仓了新能源，高位买了AI算力、AI游戏等。

今天，我们来看看他的观点:

①全球化趋势在加速渐行渐远，国内新能源远期空间被压缩，只能在国内卷，估值始终被压制。

②新能源车渗透率已达到一定水平，且整车端价格战明显，材料端盈利压力较大，目前仅盈利已经接近底部的公司值得关注。

③光伏今年大概率是量和利的高点，而且明年量利预期尚不清晰，所以这个板块谈不上估值高低或者性价比高不高，而且消纳是困扰光伏板块已久的瓶颈。

④大储、海风、充电桩仍然是目前我觉得新能源内部成长性相对较好且盈利能力不属于下降趋势的行业，但也可能因为新能源整体向下的β估值受到压缩，所以我们仍然有限度地看好和关注。

以上就是王鹏总对新能源观点的看法。站在当前节点来看，新能源的确难走出持续行情。最近持续性较好的是充电桩，所以如果还想操作的话，我觉得是可以在充电桩里找机会的。