1. 依旧震荡

今天,市场全天震荡反弹，沪指领涨，不过量能依旧不到八千亿，投机小票表现相对好些，杭州热电打开高度。

板块方面，AI继续分化，应用端持续走弱，其中存储在周末利好加持下高开低走，只有机器人出现一定程度回流，丰立智能20cm三连板表明了当下市场风格偏好。由于机器人的回流，整个智能终端板块分化程度并不强，关注走出中继的可能，隐患可能在于漫步者，这个票和老一批AI联系比较深。

除AI外，全国统一大市场在消息催化下走强，供销社领涨，并带动农业走强，比炒物流和新零售有看头。同时，大消费也在走强，其中山西汾酒开盘第1分钟便“闪崩”触及跌停，引发白酒板块出现波动。但短暂触及跌停后，山西汾酒股价很快企稳回升,白酒板块也再次走高。市场大概是把山西汾酒闪崩看成消费股见底信号了，这样一来，消费股接下来还有反复机会。

还有，赛道再度走强，电力产业链集体走强，虚拟电厂板块指数迎来历史新高，其他风光储各有表现。

整体来看，短期会有小票行情起来；同时AI与中特估的行情还未完全结束。

2.电力

今天电力、电网概念股掀起涨停潮，众智科技、友讯达、杭州热电等股纷纷涨停。消息上：上周五盘后，国家发改委向社会公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》意见，鼓励推广新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等主体参与需求响应。

这次文件不同于之前在发电侧、电网侧出台政策，而是侧重在电力需求侧，助力新型电力系统的建设。

本次政策的出台与此前发电侧、电网侧政策相辅相成，共同背景为新能源电力接入比例增加、新能源车使用电力占比增加，从而对电网带来的冲击、潜在不可靠性增加。电力需求侧政策的目的也是针对需求侧调度，通过市场化的力量减少电网的不稳定性，增加用电安全性。
 

据数据显示，今年1-3月全国最大负荷同比增加1.84%。国家能源局预计今年全国最大电力负荷可能超过13.6亿千瓦，部分省份在高峰时段可能会出现用电紧张。2023年电力供需整体仍处于紧平衡状态，解决需求侧响应、用户侧管理等问题就是解决电力系统性缺口问题。

在此背景下，虚拟电厂这些板块就值得留意了。关于虚拟电厂逻辑，我在上周三《爆发在即！行业订单已经排到2026年，收藏好这份受益名单！》一文中已经讲过。

行情走到现在，无论是充电桩还是智能电网，均受到资金的 重视，并且还难得地走出持续性。从操作角度来看，由于该方向尚处于相对低位，在前排股向上开拓市场空间的背景下，资金选择跟随模仿的概率不低，站在上述逻辑下可重点留意板块内部后排补涨的机会。

3.值得注意的

（1）存储芯片

据今天存储芯片一度表现强势，消息上：美国的美光公司产品被调查，被禁止在中国销售。

虽然美光被禁，但过去2年美光在国内的收入也是持续下降的，收入已从高峰57%降至2022年的11%；再加上之前已经有预期，所以被禁也并不显得那么突然。这也是今天存储芯片走高后再次回落的原因。

不过，要是换个角度来看，存储巨头美光被禁，将导致下游客户转而采购国外三星、SK海力士，国内长江存储、长鑫存储等竞对产品。情绪上利好上周开始反弹的国内存储芯片公司；同时利好上游设备厂。对半导体产业链耐心些吧。

（2）统一大市场

今天统一大市场表现亮眼，尤其是供销社板块表现尤为突出天鹅股份、中农联合、浙农股份等涨停。消息上：国常会研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措。

据4月国民经济运行数据显示，在内外需双重压力下，我国经济仍处于弱复苏阶段；而经济内生动力的增强则高度依赖改革的推进力度，推进全国统一大市场建设可谓势在必行。

最近已经有相关部委出台配套举措，比如5月12日，国家市场监管总局组织起草的《公平竞争审查条例（征求意见稿）》向社会公开征求意见；5月15日，国家市场监管总局公布《公平竞争审查第三方评估实施指南》。

鉴于4月以来，经济仍弱，后续稳信心、稳增长、扩内需、中央加杠杆等一系列组合拳政策值得期待，比如可能会有：支持民企的法律制度、地产进一步放松、汽车支持政策、降准降息、重大项目建设等。接下来，可以在这些方向里面寻找低吸机会。

（3）网络安全

就在刚刚，“AI诈骗正在全国爆发”话题冲上热搜第一。包头警方发布一起利用人工智能（AI）实施电信诈骗的典型案例，福州市某科技公司法人代表郭先生10分钟内被骗430万元。

目前，AI可能引发的安全问题主要体现在以下三个方面：

①大模型训练、调优所使用数据的安全问题。之前加拿大联邦隐私监管机构宣布，OpenAI涉嫌“未经同意收集、使用和披露个人信息”。

②大模型生成内容的可靠性、使用方式等问题。由于大模型在生成内容上的基于概率统计的原理，其内容可靠性可能存在问题。此外，由AI生成的新闻图片真假难辨，或引发传播风险。

③网络攻击，搭载AI能力的黑客如虎添翼，ChatGPT的强大功能降低了网络攻击者用于制作恶意软件和降低技术门槛，使得攻击手法转向分布式、智能化、自动化，智能化对抗将成为主要的攻防形式。